Bitget UEX 일일 보고서｜미-이란 갈등 격화로 시장 동요; 유가 금은 폭등, 주가지수 선물 하락; 기술주 실적 양극화 (2026년 03월 02일)

一、핫이슈

미연준 동향

중대한 미연준 동향 업데이트 없음.

국제 대종상품

국제 원유 8달러 상승, 금은 월요일 전반적으로 상승 개장 국제 유가는 미-이란 갈등 심화로 인한 석유 운송 중단 영향으로 8달러 급등하여 개장.

• 브렌트유는 82.37달러/배럴에 도달하고, WTI 원유는 75.33달러/배럴로 상승.
• 안전 자산 수요에 힘입어, 현물 금은 1.8% 상승하여 5374달러/온스, 현물 은은 2.6% 상승하여 96달러/온스. 시장 영향 간략 분석: 유가 상승은 인플레이션 압력을 가중시킬 수 있으며, 안전 자산 수요는 귀금속을 지지하지만, 글로벌 에너지 비용 상승은 경제 성장을 억제할 수 있음.

OPEC+ 4월 증산 20.6만 배럴/일 확인, 유연한 조정 재확인 OPEC+는 경제 안정과 낮은 재고를 기반으로 일부 자발적 감산을 점진적으로 복구하기로 합의하며, 4월에 하루 20.6만 배럴 증산하기로 결정.

• 시장 변화에 따라 계획을 중단하거나 역전할 수 있음을 강조.
• 글로벌 경제 전망 안정이 이 결정을 지지. 시장 영향 간략 분석: 증산은 공급 균형에 도움이 되지만, 지정학적 위험이 지속될 경우 유가 하락 공간을 제한하고 단기 변동성을 촉진할 수 있음.

거시 경제 정책

트럼프, 이란 군사 작전은 약 4주 지속될 것으로 예상 미국 대통령 트럼프는 이란 갈등에서 미군 사상자에 대해 처음으로 응답하며, 작전이 약 4주간 지속될 것으로 예상한다고 밝혔음.

• 세 명의 미군이 사망했으며, 결과는 예상 범위를 초과하지 않음.
• 이란은 아홉 번째 공격을 감행하였고, 미군은 혁명 수비대 본부를 파괴함. 시장 영향 간략 분석: 갈등의 연장은 불확실성을 가중시키고, 안전 자산 수요를 증가시켜 글로벌 주식 시장에 압박을 가할 수 있으며, 변동성을 확대할 가능성이 있음.

트럼프, 이란 새 지도부가 대화 희망, 협상 동의 트럼프는 이란 새 지도부가 대화 의사를 가지고 있으며, 소통 의사를 표현했다고 밝혔음.

• 일부 원래 협상자들은 이미 사망함.
• 협정을 달성하기 위해 조속히 행동해야 한다고 강조. 시장 영향 간략 분석: 잠재적 협상 신호는 긴장을 완화할 수 있으며, 시장 감정 회복에 도움이 될 수 있지만, 실제 진전의 불확실성은 여전히 위험이 존재함.

홍콩 재무장관, 중동 전쟁 위험에 대한 대비책 마련 찬무파는 홍콩과 이란의 무역이 제한적이지만, 전쟁 확대가 글로벌 불확실성을 증가시킨다고 지적함.

• 금융 시장의 변동성이 커지고, 자금이 안전한 항구로서 홍콩으로 유입될 가능성이 있음.
• 유가, 금가 및 운송 비용의 영향을 평가. 시장 영향 간략 분석: 홍콩의 안전 자산 위치를 강화하고, 아시아로 자금 유입을 유도하여 지역 시장의 회복력을 높일 수 있음.

전문가, 중동 상황 격화가 글로벌 주식 시장에 미치는 영향 분석 티안리후이는 갈등 격화가 위험 재가격화, 에너지 비용 충격 및 통화 정책의 어려움을 통해 전파된다고 언급함.

• 범위와 기간에 따라 다르며, 현재는 구조적 충격에 해당.
• 석유 수입 의존 시장 조정 압력이 큼. 시장 영향 간략 분석: 고변동성 분화기에 진입하며, 유럽 및 아시아 주식 시장에 큰 압박이 가해지고, 미국은 상대적으로 회복력이 있음.

二、시장 복기

대종상품 및 외환 성과

• 현물 금：1.57% 상승 + 강한 개장세
• 현물 은：1.1% 상승 + 두드러진 안전 자산 수요
• WTI 원유：7.42% 상승하여 71.99달러/배럴 + 지정학적 갈등으로 인한 공급 우려
• 달러 지수：0.33% 상승하여 97.96, 안정적 + 인플레이션 데이터 및 안전 자산 수요 지지

암호화폐 성과

• BTC：0.21% 상승하여 66583달러 + 소폭 변동세에서 반등
• ETH：0.21% 상승하여 1958달러
• 암호화폐 총 시가총액：0.8% 하락하여 2.36조 달러
• 시장 청산 상황：24시간 전체 네트워크에서 4.12억 달러 청산, 매수 포지션에서 2.4억 달러 청산

미국 주식 지수 성과

• 다우지수：1.05% 하락 + 연속 압박
• S&P 500：0.43% 하락 + 온건한 조정
• 나스닥：0.92% 하락 + 기술주 부진

기술 대기업 동향

• 엔비디아：4% 이상 하락
• 애플：3% 이상 하락
• 마이크로소프트：2% 이상 하락
• 테슬라：1% 이상 하락
• 메타：1% 이상 하락
• 넷플릭스：14% 가까이 상승
• 구글：1% 이상 상승
• 아마존：1% 상승 상승과 하락의 핵심 원인 요약: PPI 인플레이션이 예상치를 초과하고, 신용 위기 및 미-이란 전쟁의 삼중 압박으로 인해 대부분 하락했으며, 일부는 실적이나 섹터 회전으로 인해 상승함.

섹터 이슈 관찰

금융 섹터 5% 이상 하락

• 대표 개별 주식: 골드만삭스, 7% 이상 하락
• 원인: 영국 사모펀드 MFS 파산이 대형 은행의 20억 파운드 리스크 노출을 드러내면서 신용 우려가 심화됨.

석유 및 가스 탐사 및 개발 전반적으로 상승

• 대표 개별 주식: 배틀리온 오일, 33% 이상 상승
• 원인: 유가가 지정학적 갈등의 영향을 받아 상승하며, 공급 중단 예상이 에너지 주식 수요를 증가시킴.

금 및 은 관련 주식 대부분 상승

• 대표 개별 주식: 퍼스트 마제스틱 실버, 3% 가까이 상승
• 원인: 안전 자산 수요가 증가하고, 금은 가격 상승이 광업 주식의 반등을 이끌어냄.

三、심층 개별 주식 해석

1. CoreWeave - 1분기 가이던스 예상 이하

사건 개요: 주가는 18% 이상 하락, 1분기 수익 가이던스는 19-20억 달러로, 분석가 예상 22.9억 달러를 하회하며, 주로 데이터 센터 임대, 전력 및 감가상각 비용이 선행 확인된 것 때문임. 회사는 AI 컴퓨팅 수요가 강하다고 강조하며, 고객 계약 기간을 5년으로 연장하고, 자체 개발한 클라우드 아키텍처 소프트웨어가 엔비디아 인증을 받았으며, 향후 높은 마진 소프트웨어 수익 잠재력이 큼. 시장 해석: 기관 의견은 비즈니스 정상화 후 25%-30%의 장기 이익률을 달성할 수 있다고 보며, 단기 비용 압박은 정상적임. 투자 시사점: 단기 수익 압박이 있지만 AI 수요가 강하므로 장기 보유 관찰에 적합함.

2. 델 테크놀로지스 - AI 서버 주문 급증, 실적 전망 강력

사건 개요: 주가는 22% 가까이 상승, 4분기 수익은 334억 달러로 기록을 세우며, 전년 대비 39% 증가하여 예상 317억 달러를 초과함; 희석된 주당 수익은 3.89달러로, 전년 대비 45% 증가하여 예상 3.52달러를 초과함. 회사는 2027 회계연도 수익을 1380-1420억 달러로 예상하며, 전년 대비 23% 증가할 것으로 보이며, 이는 분석가의 1263억 달러 예상보다 높음. 시장 해석: 기관 분석에 따르면 AI 서버 수요가 실적을 초과 달성하게 하며, 기술 투자 회복을 반영함. 투자 시사점: AI 테마가 성장을 주도하며, 배치 가치가 부각됨.

3. 듀오링고 - 1분기 및 연간 예약량 전망 예상 이하

사건 개요: 주가는 14% 이상 하락, 지난해 4분기 수익은 35% 증가하여 2.829억 달러에 도달하며, 조정된 EBITDA는 8430만 달러로 예상치를 초과함; 일일 활성 사용자 수는 30% 증가하여 5270만 명에 도달했지만, 4년 만에 가장 느린 증가율임. 회사는 Q1 수익을 2.885억 달러로 예상하며, 조정된 EBITDA는 7360만 달러로 시장 예상보다 낮아, AI 투자 확대를 통해 성장을 추진할 것임. 시장 해석: Needham은 목표가를 300달러에서 145달러로 하향 조정하며, 단기 수익 증가 속도 둔화에 대한 우려를 표명함. 투자 시사점: AI 투자가 장기적인 이익을 가져올 수 있지만, 단기 이익률 압박에 주의해야 함.

4. 버크셔 해서웨이 - 버핏, 2025년 완벽한 답안을 제출하고 은퇴

사건 개요: 2025년 주당 시가총액이 10.9% 증가하며, S&P 500은 17.9% 증가; 1965-2025년 복합 연간 성장률은 19.7%로, S&P 500의 10.5%를 초과함; 1964-2025년 시가총액은 60992배 증가함. 버핏은 12월 31일 공식 은퇴하며, CEO직을 내려놓지만 이사회 의장직은 계속 유지하고, 상당량의 주식을 보유함. 시장 해석: 기관은 장기 우수한 성과를 높이 평가하며, 이를 가치 투자 기준으로 간주함. 투자 시사점: 경영진의 원활한 인수인계가 이루어져, 장기적으로 안정성이 여전히 매력적임.

5. 스페이스X - 가장 빠른 3월 비밀 IPO 신청 고려

사건 개요: 스페이스X는 역사상 최대 IPO를 추진하며, 가장 빠른 3월에 SEC에 비밀 등록 초안을 제출할 계획이며, 6월 상장을 목표로 하고, 500억 달러를 모집하여 글로벌 IPO 기록을 갱신할 예정임. 시장 해석: 블룸버그는 정보 제공자의 의견을 인용하여, 이 조치가 우주 경제의 잠재력을 반영하지만, 실행 위험에 주의해야 한다고 언급함. 투자 시사점: 높은 성장 기회가 크지만, 가치 평가 버블 및 규제 불확실성을 신중히 평가해야 함.

四、암호화폐 프로젝트 동향

1. 아서 헤이즈: 미국이 이란 갈등에 장기적으로 개입하면, 미연준이 돈을 찍어내고 비트코인 가격을 높일 것임.

2. JP모건: 암호화폐 시장 구조 법안이 연중 중반에 승인될 것으로 예상되며, 하반기의 긍정적인 촉매제가 될 것임.

3. X 플랫폼은 "유료 협력 정책"의 금지 산업 카테고리에서 "금융 상품, 암호화폐"를 삭제함.

4. 마이클 세일러는 비트코인 추적기 정보를 다시 발표하며, 추가 보유 데이터를 공개할 가능성이 있음.

5. 비트코인과 이더리움 3월 역사적 수익률 중앙값: 각각 -1.55%와 -9.33%.

五、오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

중요 사건 예고

• 제조업 데이터 발표: 종일 - 제조업 경기 지수가 경제 신호에 미치는 영향 주목.
• 지정학적 발전: 종일 - 미-이란 갈등의 최신 진행 상황 모니터링.

기관 의견:

유명 투자은행 분석가의 의견에 따르면, 골드만삭스는 금 가격 상승이 상품 슈퍼 사이클의 징후가 아니라고 보며, 금 공급이 구리와 같은 금속과는 다르게 높은 제약을 받고 있어, 단기 지정학적 위험이 금 가격을 지지하지만, 달러 강세로 인해 수익 실현이 발생할 수 있다고 언급함. 모건 스탠리는 골드만과 함께 유가 목표를 상향 조정하며, 공급 중단 및 OPEC+ 정책에 기인한다고 하며, 유가 변동성이 심화될 것으로 예상함. 미국 주식 측면에서, 모건 스탠리는 인플레이션과 AI의 파괴가 하락을 초래할 것이라고 우려하며, 외환 시장에서 달러 강세가 위험 자산을 압박하고 있지만, 전체 시장은 고변동성 분화 단계에 있으며 유럽 및 아시아의 압박에 주목해야 함.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인력은 검증 및 발표만 하며, 어떤 투자 조언으로도 간주되지 않음.