CB 인사이트: 2026년 금융 기술 분야 9대 예측, 자산 토큰화 등이 이미 트렌드로 자리잡다

강력한 힘이 모이고 있으며, 2026년에는 금융 서비스 산업을 재편할 것입니다. 신생 은행들이 잇따라 상장하고 완전한 은행 라이센스를 신청하고 있습니다. 암호화폐 원주율 회사는 세계 최대의 은행과 협력하거나 경쟁하고 있습니다. 인공지능 에이전트는 자금을 자율적으로 이전하기 시작했습니다. 이러한 발전은 금융 서비스 구축 방식과 고객 관계 소유권의 변화를 함께 예고합니다.

예측 1: 신생 은행이 새로운 시장에 진입하여 전통 은행의 소비자 예금을 빼앗을 것

신생 은행은 더 이상 전통 은행을 쫓아가는 스타트업이 아닙니다. 디지털 우선 기관의 새로운 유형이 전 세계적으로 확장되고 상장하며 완전한 은행 라이센스를 신청하고 있으며, 전통 은행과 직접적으로 주요 소비자 은행 업무 관계를 두고 경쟁하고 있습니다.

IPO 시장의 급성장은 사람들이 신형 은행의 상업적 성숙도에 대한 신뢰가 높아지고 있음을 보여줍니다. Chime은 2025년 6월에 8.64억 달러의 공개 모집을 완료하여 미국 신생 은행 IPO의 역사적 최고치를 기록했습니다. PicPay는 이후 1월에 나스닥에 상장했습니다. 시가총액이 가장 큰 신형 은행 Nubank는 1월에 미국 은행 라이센스의 조건부 승인을 받았으며, 이 회사는 보증 은행과 협력하는 대신 스스로 완전 라이센스를 신청하기로 선택하고 공동 창립자를 미국으로 전임하여 이 새로운 자회사를 이끌게 했습니다.

민간 부문에서 CB Insights의 채용 추세 점수는 어떤 B2C 신생 은행의 확장이 가장 적극적인지를 보여줍니다.

Revolut은 만점 100점으로 채용 추세에서 압도적으로 앞서 있습니다. 이 회사는 11월에 20억 달러를 조달하여 750억 달러의 가치를 기록하며 역사상 가장 높은 가치의 사모 신생 은행이 되었으며, 상당 부분의 자금은 미국 시장 확장에 사용될 것입니다. 그들의 채용 전략은 20개 이상의 국가에서 동시에 고위 규제 및 준수 리더를 채용하는 등 체계적인 시장 진입 전략을 보여줍니다. 다른 회사들은 다음과 같습니다:

• YouTrip(33.6)은 아시아 태평양 지역에서 특히 호주 시장에 집중하여 적극적으로 확장하고 있습니다.

• 나이지리아 시장에 집중하는 Kuda(31.6)는 여러 아프리카 지역에서 직원을 채용하고 있습니다.

• Toss Bank(20.8)는 국제 송금 및 외환 관련 직위를 채용하고 있으며, 이는 이 회사가 한국에서 국경을 넘어 확장하고 있음을 나타냅니다.

현재 지역 확장을 진행하지 않는 신생 은행조차도 그들의 모델을 변화시키고 있습니다: FairMoney(21.1)는 디지털 대출 기관에서 전방위 서비스를 제공하는 범아프리카 은행으로 전환하고 있으며, N26(25.4)은 인공지능 통합, 모기지 및 리스크 관리로 기존 유럽 시장에서의 경쟁 위치를 심화하고 있습니다.

이 새로운 세대의 신형 은행이 점점 더 포괄적인 서비스로 새로운 시장에 진입함에 따라, 다양한 규모의 은행의 소비자 예금은 새로운 경쟁자들로부터 압박을 받고 있습니다.

예측 2: 선구매 후지불 은행 전쟁

"선구매 후지불"(BNPL)은 더 이상 단순한 결제 기능이 아닙니다. Klarna(2025년 최대 핀테크 IPO가 될 것으로 예상됨)와 Affirm(시가총액이 더 높고 유럽 시장을 적극적으로 확장 중)은 전방위 소비자 은행 서비스를 구축하고 있으며, CB Insights의 비즈니스 관계 데이터에 따르면, 이들은 중복된 인프라를 통해 이를 실현하고 있습니다. 이 두 회사는 파트너 수에서 가장 활발한 결제 회사 중 하나로, 27개의 공동 파트너를 보유하고 있으며, 여기에는 애플, Adyen, 구글, JP모건 등이 포함되어 있습니다. 이들은 BNPL을 장치 기반 결제 프로세스, 디지털 상거래, 상인 은행 및 결제 처리 등 모든 단계에 통합하고 있습니다.

최근 조치는 이 인프라 배치를 더욱 심화시켰습니다. Affirm은 Fiserv와 협력하고 Klarna는 Marqeta를 통해 신용 카드 사업을 확장하여 "선구매 후지불"(BNPL) 서비스를 직불 카드, 은행 서비스 및 일상 결제에 통합하고 있으며, 그 적용 범위는 결제 시의 할부 대출을 훨씬 초과합니다. Klarna는 EU 및 영국의 라이센스를 보유하고 있으며, 6월에는 Visa와 협력하여 미국에서 직불 카드 서비스를 시범 출시한다고 발표했습니다. 한편, Affirm은 Cross River Bank가 보유한 기존 저축 계좌 외에 사업을 확장할 계획이며, 1월에는 연방 예금 보험 공사(FDIC)에 신청서를 제출했습니다.

우리의 채용 정보에 따르면, Affirm은 협력 은행 직불 카드 프로그램을 발전시키기 위해 분석에 집중하는 리더를 채용하고 있습니다. Klarna는 특히 영국 시장의 규제 준수를 강조하며 사기 탐지 및 리스크 관리 능력을 강화하기 위해 전문 직위를 설정하고 있습니다.

인공지능이 소비자의 쇼핑 방식을 재편함에 따라, 순수한 선구매 후지불 모델은 발전 동력을 잃을 수 있으며, 두 회사의 다음 단계는 전방위 소비자 은행 서비스가 될 것입니다.

예측 3: Robinhood는 금융 슈퍼 애플리케이션이 될 것입니다

2025년, 재무 기술 분야의 주식 자금 조달이 전년 대비 90% 증가하여 모든 핀테크 하위 분야 중에서 가장 큰 증가폭을 기록했습니다. 이 분야에서 시가총액이 가장 높은 회사인 Robinhood는 은행, 신용 및 암호화폐 인프라 사업을 적극적으로 확장하고 있습니다.

투자 측면에서 Robinhood는 수직 통합 방향으로 나아가고 있습니다. 이 회사는 Bitstamp(기관급 암호화폐 거래 플랫폼)와 LedgerX(암호화폐 선물 플랫폼)를 인수하여 사업 범위를 소매 중개업을 넘어 확장했습니다. 또한 Offchain Labs와 협력하여 EU 사용자를 위해 특별히 설계된 L2 체인 "Robinhood Chain"을 구축했으며, 이는 Robinhood의 야망이 자산 유통에 그치지 않고 체인 상의 시장 인프라를 소유하는 데 있음을 나타냅니다.

은행 업무 측면에서 Robinhood는 지속적으로 자체 능력을 확장하여 포괄적인 은행 서비스 출시를 준비하고 있습니다. 2025년 11월, Robinhood는 GoPuff 및 Coastal Community Bank와 협력하여 현금 배달 서비스를 통합했습니다. 2025년 9월, Robinhood는 Stakk를 인수하여 핵심 은행 업무 능력을 더욱 강화했습니다. 우리의 채용 데이터도 이러한 변화를 뒷받침하고 있으며, 신용 카드, 은행 제품 및 신용 한도 증가와 직접 관련된 직위가 증가하고 있습니다:

• 전체 스택 엔지니어 및 소프트웨어 백엔드 엔지니어, 신용 카드 및 은행 업무

• 은행 제품 디자인 매니저 및 수석 제품 엔지니어

• 신용 업무 분석가, 은행 사기

Robinhood는 단순히 협력 관계에 의존하여 기능을 추가하는 것이 아니라, 거래, 암호화폐 인프라, 예금 및 신용 등 분야를 포괄하는 수직 통합 금융 시스템과 인재 풀을 구축하고 있습니다. 재무 기술이 번창하는 가운데, Robinhood는 중개업체의 이름으로 소비자 은행을 재편하고 있습니다.

예측 4: 대형 암호화폐 회사가 대형 은행업에 도전할 것입니다

암호화폐 회사는 더 이상 전통 은행 서비스의 대안이 아니라, 전통 은행 서비스의 다음 단계를 구축하고 있습니다.

2025년 가장 적극적으로 암호화폐 원주율 사업을 확장하는 회사는 Ripple, Coinbase 및 Circle로, 이들은 각각 50개 이상의 협력 관계를 구축했습니다. 우리의 비즈니스 관계 통찰력 보고서에 따르면, 이 세 개의 선도 기업은 전통 은행 시스템을 목표로 하고 있습니다:

• Ripple은 현실 세계의 자산 토큰화 및 디지털 자금 관리를 위한 기관급 보관 인프라를 구축하고 있으며, BBVA 및 Absa Group과 같은 유명 금융 기관이 지원하는 화이트 라벨 솔루션을 통해 이를 실현하고 있습니다.

• Coinbase는 소매 중개업에서 Morgan Stanley 및 Standard Chartered와 같은 금융 기관에 기관 중개, 보관 및 결제 인프라 서비스를 제공하는 방향으로 확장하고 있습니다.

• Circle는 USDC를 핵심 은행 시스템 및 결제 처리업체(FIS, Fiserv 및 Finastra 등)에 직접 통합하여 전통 금융 기관이 스테이블 코인을 원활하게 채택할 수 있도록 하고 있습니다.

Ripple은 기관 은행 업무에 적극적으로 진출하고 있으며, 2023년 이후 자산 규모가 상위 100위에 드는 전통 은행 중 9개와 협력 관계를 구축했습니다. 지난 1년간의 전략 계획은 이 회사가 자금 관리 핀테크, 주요 중개업체 및 B2B 국경 간 거래 처리 분야에서 4건의 인수를 진행하여 금융 기술 스택을 구축했음을 보여줍니다:

• Palisade(2025년 11월 인수)는 금융 기술 회사 및 암호화폐 원주율 회사를 위한 지갑 서비스 보관 플랫폼으로, 고빈도 거래, 입출금 및 지갑 구성을 지원합니다.

• GTreasury(2025년 10월 10억 달러의 가치로 인수)는 대기업이 현금, 외환 리스크 노출 및 결제 업무를 관리하는 데 사용하는 자금 관리 소프트웨어 제공업체입니다.

• Rail.io(2025년 8월 2억 달러의 가치로 인수)는 기업에 입출구 및 국경 간 거래 인프라를 제공하는 B2B 스테이블 코인 결제 스타트업입니다.

• Ripple Prime(2025년 4월 12.5억 달러의 가치로 인수, 이전 이름은 Hidden Road)은 다중 자산 기관 중개업체로, 매년 헤지펀드 및 금융 기관을 위해 약 3조 달러를 청산합니다.

작년 12월, Ripple과 Circle은 BitGo, Fidelity Digital Assets 및 Paxos와 함께 미국 국가 신탁 은행 라이센스의 조건부 승인을 받았습니다. 다음 단계: 이들 암호화폐 원주율 회사는 협력 관계를 넘어 전방위 은행 관계를 구축하기 위해 경쟁하고 있습니다.

예측 5: 암호화폐 회사의 급성장에 대응하기 위해 은행은 기존 자산을 토큰화하여 예금에 대한 통제권을 유지할 것입니다

은행은 암호화폐 회사의 급성장에 적극적으로 대응하고 있으며, 예금을 블록체인 기반의 토큰으로 전환하고 있습니다. 토큰화된 예금은 규제된 은행이 보유한 일반 통화의 디지털 표현으로, 여전히 은행의 자산 부채표에 부채로 남아 있으며, 고객에게 일반 예금과 동일한 보호를 제공합니다. 블록체인 플랫폼에서 토큰화된 예금은 더 빠른 결제 및 프로그래밍 가능한 송금을 지원할 수 있으며, 발행 은행은 여전히 규제 권한과 핵심 고객 관계를 유지할 수 있습니다.

평가에 따르면, 토큰화된 예금 발행은 현재 가장 높은 동력을 가진 블록체인 시장으로, 평균 상업적 성숙도 점수는 3(배포 중) 또는 그 이하이며, 스테이블 코인 결제 및 지불의 Mosaic 점수를 초과합니다. 우리의 ESP(실행력, 실력 및 포지셔닝) 매트릭스에 따르면 주요 참여자는 다음과 같습니다:

• Stablecore(Mosaic 점수 상위 2%, 점수 747)는 은행과 신용 조합이 디지털 자산 제품을 제공하고 거래를 촉진하며 대출에 사용되는 암호화폐 담보를 관리할 수 있도록 합니다.

• Fireblocks(Mosaic 점수 867점으로 상위 1%에 해당)는 법정 통화, 머니 마켓 펀드, 디지털 통화 및 현실 세계 자산을 토큰화하는 데 필요한 유연한 기관급 기술을 제공합니다. 2026년 2월, Fireblocks는 기관 금융 분야를 위해 설계된 Layer 1 블록체인인 Canton Network를 출시했습니다.

전략적 파트너십이 이 운동을 촉진하고 있습니다:

• JP모건은 토큰화된 예금 및 토큰화된 머니 마켓 펀드를 출시하고 11월에는 토큰화된 TradFi 제품과 DBS 은행 간의 상호 운용성을 탐색하기 시작했습니다.

• 씨티은행의 기존 Citi Token Services 솔루션은 9월에 은행 간 결제 기능을 추가했습니다.

• Vantage Bank는 10월에 Custodia Bank와 협력하여 토큰화된 예금 사업을 시작했으며, 스탠다드 차타드 은행은 12월에 앤트 그룹과 협력하여 사업을 진행했습니다.

스테이블 코인의 보급이 진행됨에 따라, 은행은 점점 더 많은 자산 부채표를 토큰화하여 예금 관계를 유지하면서 결제 채널을 현대화하고, 방어적 조치를 경쟁적 조치로 전환할 것입니다.

예측 6: 스테이블 코인은 에이전트 결제의 경로가 될 것입니다

인공지능 에이전트는 프로그래밍 가능하고 항상 사용할 수 있는 자금을 필요로 하며, 스테이블 코인은 이러한 요구를 충족합니다. 이러한 융합은 자연스럽습니다: 인공지능 에이전트는 검증 가능한 신원, 프로그래밍 가능한 자금 및 자율 실행 능력이 필요하며, 이러한 능력은 블록체인 통화 원주율이 제공하는 것입니다.

데이터에 따르면, 이 분야에서 이미 진행 중입니다. 우리의 "기술 동향 보고서"에 따르면, 2025년까지 금융 서비스 산업은 인공지능 에이전트 협력에서 모든 산업을 선도하고 있으며, 스마트 비즈니스 경로를 구축하는 결제 처리업체는 암호화폐 통합을 가속화하고 있습니다: 예를 들어, 마스터카드의 암호화폐 파트너십은 2024년 6개에서 2025년 25개 이상으로 증가했습니다.

스타트업에서 산업 거대 기업에 이르기까지, 스테이블 코인은 인공지능 에이전트 결제 인프라의 공통 기반이 되고 있습니다. 우리가 분석한 인공지능 에이전트 결제 인프라 시장에서, 다양한 상업적 성숙 단계에 있는 회사들은 스테이블 코인에 의존하여 운영하고 있으며, 여기에는 Circuit & Chisel (CM 1), Catena Labs (CM 2), Skyfire(CM3), Crossmint(CM4) 및 Coinbase (CM 5)가 포함됩니다. Coinbase Ventures 및 Stripe와 같은 투자자들도 이러한 중복성을 더욱 강화하고 있습니다.

인공지능 에이전트가 소비자를 대신하여 구독, 결제 프로세스 및 애프터 서비스 관리를 수행함에 따라, 스테이블 코인은 자연스럽게 암호화 원주율 도구에서 에이전트 주도형 비즈니스의 결제 계층으로 전환될 것입니다. 우리는 2026년 및 그 이후에 스테이블 코인이 온라인 시장, 국경 간 소매 및 임베디드 결제 경험을 위한 즉각적이고 프로그래밍 가능한 결제 수단을 제공할 것이라고 예측합니다.

예측 7: 체인 상의 인공지능 에이전트 플랫폼이 자율 에이전트 경제의 기초를 다지고 있습니다

스테이블 코인은 스마트 비즈니스의 주요 결제 채널이 되고 있습니다. 그러나 한 단계 더 나아간 병행 인프라 층이 부상하고 있습니다: 인공지능 에이전트가 완전히 체인 상에서 운영되는 플랫폼입니다.

블록체인 기반의 인공지능 에이전트 플랫폼은 원주율 체인에서 자율 에이전트를 생성, 배포 및 관리하는 데 필요한 도구를 제공합니다. 이러한 에이전트는 탈중앙화 금융(DeFi) 거래를 수행하고, 거버넌스에 참여하며, 탈중앙화 애플리케이션과 상호작용하고, 인적 개입 없이 다른 에이전트와 협력하여 작업을 조정할 수 있습니다.

실행 외에도 이러한 플랫폼은 토큰화를 통해 에이전트의 공동 소유권 및 화폐화를 실현하여 에이전트 경제를 지향합니다. 에이전트 경제에서 자율 소프트웨어 참여자는 독립적으로 자본을 벌고, 소비하고, 분배할 수 있습니다.

인공지능 기술의 발전 덕분에 이 분야의 스타트업은 실험 단계에서 인프라 구축으로 전환하고 있습니다. 평균 상업적 성숙도 점수가 2(검증 단계)에 불과하지만, 30개 이상의 블록체인 분야 중에서 여전히 가장 초기 시장입니다. 그러나 이 분야는 곧 폭발적인 성장을 맞이할 준비가 되어 있습니다.

2023년부터 2025년까지 주식 자금 조달이 전년 대비 거의 두 배 증가하고, 직원 수가 약 50% 증가했습니다. 지난 2년 동안 모든 독립 회사가 자금을 조달했으며, 이는 투자자들의 신뢰가 높다는 것을 나타내며, 2026년에는 빠른 확장이 예상됩니다.

현재까지 에이전트 결제는 주로 소비자 및 전자 상거래 분야에 집중되어 있으며, 마스터카드, 비자, Stripe 및 Shopify는 2025년에 에이전트 비즈니스 도구를 출시할 계획입니다.

블록체인 기반의 인공지능 에이전트 플랫폼은 경제 자율 주체가 탈중앙화 네트워크에서 거래하고 운영할 수 있는 기초를 다지고 있습니다. 에이전트 결제 인프라가 성숙함에 따라, 이보다 더 깊은 조정 층은 다음 단계의 에이전트 금융의 초석이 될 것입니다.

예측 8: 새로운 "당신의 에이전트를 이해하라"(KYA) 도구가 등장하여 에이전트의 결제 행동을 규제할 것입니다

인공지능 에이전트가 거래 권한을 얻으면서 새로운 규제 경계가 형성되고 있습니다.

우리가 추적하는 96개 사이버 보안 시장에서, 인공지능 보안 및 리스크 관리 플랫폼은 현재 가장 강력한 성장세를 보이는 세분 시장입니다. "당신의 에이전트를 이해하라"(KYA) 스타트업은 전통적인 "고객을 이해하라"(KYC) 제공업체와는 다르며, 평균 상업적 성숙도는 3단계(여전히 발전 중)지만, 지난 1년간 자금 조달이 450% 이상 증가했습니다.

초기 스타트업들은 자율 소프트웨어 참여자를 위한 신원, 권한 및 행동 점수 시스템을 구축하고 있습니다. 비록 이들이 아직 초기 단계에 있지만, 다음의 각 회사는 강력한 성장세를 보이며, 우리의 독점 Mosaic 점수에 따르면 이들은 모든 회사 중 상위 15%에 해당합니다:

• Keycard(상업적 성숙도 2, 10월 A 라운드에서 3000만 달러 자금 조달, Mosaic 점수 상위 2%)는 AI 에이전트를 위한 프로그래밍 가능한 신원 및 접근 인프라를 구축하여 금융 애플리케이션에서 안전한 신원 인증, 지갑 제어 및 정책 기반 권한을 실현합니다.

• Helmet Security(상업적 성숙도 2, 12월에 900만 달러 A 라운드 자금 조달, Mosaic 점수 상위 8%)는 에이전트 원주율 준수 및 리스크 도구를 개발하여 거래 모니터링, 정책 실행 및 감사 가능성을 자율 작업 흐름에 직접 통합합니다.

• RunLayer(상업적 성숙도 1, 12월에 1100만 달러 시드 라운드 자금 조달, Mosaic 점수 상위 6%): AI 에이전트에 실행 인프라를 제공하여 증명서, 환경 격리 및 기업 시스템 간의 보안 작업 조정을 관리합니다.

• Overmind(상업적 성숙도 1, 9월에 시드 라운드 자금 조달 완료, Mosaic 점수 상위 15%)는 AI 에이전트의 행동 모니터링에 집중하여 활동 패턴을 추적하고 남용, 사기 또는 정책 위반을 방지하기 위한 보호 조치를 시행합니다.

• T54 Labs(상업적 성숙도 1, 2026년 2월 시드 라운드 자금 조달 완료, Mosaic 점수 상위 12%)는 거래 이력, 거래 상대방 및 행동 신호를 포함한 포괄적이고 동적인 리스크 프로파일에 따라 결제 에이전트를 점수화합니다.

규제 기관과 기업이 기계 주도의 금융에 대한 책임을 요구함에 따라, KYA 도구는 에이전트 결제의 기반이 될 것이며, 이는 KYC가 인간 은행에 해당하는 것과 같습니다.

예측 9: 예측 시장이 도박 플랫폼에서 신뢰할 수 있는 데이터 제공자로 전환하려고 시도하고 있습니다

예측 시장(사용자가 현실 세계 사건 결과에 대해 거래하는 플랫폼)은 전례 없는 성장세를 보이고 있습니다. Polymarket과 Kalshi의 추진으로 2025년의 주식 자금 조달이 전년 대비 35배 증가하여 2024년의 1.06억 달러에서 37억 달러로 급증했습니다. CB Insights의 Mosaic 데이터에 따르면, 150개 이상의 금융 서비스 및 블록체인 시장에서 예측 시장 플랫폼은 가장 강력한 성장세를 보이는 핀테크 세분 분야입니다.

평가 및 직원 수의 변화는 이 두 회사가 빠르게 성장하고 있음을 나타냅니다. 2025년 동안 Polymarket의 가치는 10억 달러에서 90억 달러로 증가했으며, 직원 수는 333% 증가했습니다. Kalshi의 가치는 120% 증가하고 팀 규모는 72% 확대되었습니다.

우리의 채용 통찰력에 따르면, Polymarket의 최우선 과제는 규제된 미국 거래소 인프라를 구축하고 새로운 마케팅 인재를 통해 정치 및 암호화폐 외의 주류 소비자 집단으로 사업을 확장하는 것입니다. Kalshi도 마케팅 직위에 자원을 투자하여 주류 소비자가 자사 제품을 수용하도록 유도하고 있으며, 여러 엔지니어링 직위를 통해 전통 금융 플랫폼과의 강력한 연결을 구축하고 있습니다.

전략적 파트너십 데이터는 Polymarket과 Kalshi가 주류 금융 서비스 분야에 진입하고자 하며, 자신을 신뢰할 수 있는 신호 제공자로 재편성하고자 하는 의도를 강조합니다:

• 2025년 12월, Kalshi는 하버드 대학교와 협력하여 학술 연구자에게 예측 시장 데이터를 제공합니다.

• Polymarket은 다우존스와 협력하여 기관 청중에게 시장 통찰력을 배포합니다.

• 작년 12월, Crypto.com은 Kalshi와 협력하여 전국 예측 시장 연합을 출범시켜 사용자 집단을 암호화폐 원주율 사용자에서 주류 금융 채널로 확장했습니다. 두 회사는 소비자 신뢰를 얻기 위해 동일한 전략을 취하고 있으며, 두 회사 모두 2026년 2월 뉴욕에 식료품점 팝업 스토어를 열었습니다.

이 분야에서 최종 승자는 단순히 거래량이 가장 많은 회사가 아니라, 집단 시장 신호를 기관급 데이터 제품으로 전환하고 성숙한 기관과 협력 관계를 구축할 수 있는 회사입니다. Polymarket과 Kalshi의 최종 목표는 예측 시장을 투기 도구에서 의사 결정자의 핵심 정보 인프라로 전환하는 것입니다.

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