바이낸스 리서치: 금과 비트코인이 동반 하락, 광범위한 리스크 회피 과정 확인

바이낸스 리서치에 따르면, 지정학적 갈등의 격화와 매파적인 연준의 영향으로 전 세계 시장이 유가 스태그플레이션 충격을 겪고 있으며, 그 중: 유가 급등: 브렌트 원유 7% 상승, WTI 원유 4.2% 상승; 주식 시장 전반 하락: S&P 500 1.45% 하락, 나스닥 1.25% 하락, 러셀 2000 1.64% 하락; 금속 압박: 금 3.6% 하락, 은 4.9% 하락; 달러 및 미국 채권: 달러 지수 0.76% 상승, 10년 만기 미국 채권 수익률 6.5bp 상승, VIX 공포 지수 17% 급등하여 25에 도달; 암호화폐 시장: 비트코인 4.6% 하락, 이더리움 5.2% 하락.

거시경제 및 중동 동향에 따르면, 이란은 이스라엘이 자국 최대 가스전을 공격한 후 걸프 에너지 시설에 대한 보복을 위협하고 있으며; 카타르 라스라판 산업단지가 미사일 공격을 받았음을 확인했다. 호르무즈 해협의 원유 운송량은 갈등 전 수준보다 여전히 98% 낮다. 펜타곤은 백악관에 2000억 달러 이상의 이란 전쟁 특별 예산 승인을 요청했다; 연준은 금리를 유지하며 올해 한 차례 금리 인하를 예상하고 있으나, PPI 데이터는 예상치를 초과했다(전월 대비 0.7%, 예상 0.3%). 프랑스는 갈등이 격화된 단계가 끝난 후 호르무즈 해협의 안전 보장을 도울 의사를 밝혔으며, 대부분의 유럽 국가들은 미국 주도의 행동에 참여하기를 거부했다. 시장은 전형적인 유가 주도 스태그플레이션 충격을 겪고 있으며, 미국과 이란의 첫 직접적인 에너지 자산 공격과 카타르 시설 공격, 호르무즈 해운 중단이 겹치면서 에너지 충격과 예상 초과 PPI, 매파적인 연준이 긍정적인 피드백을 형성하여 달러가 상승하고 수익률이 오르며, 위험 회피 감정이 모든 자산으로 확산되고 있다. 약 45%의 S&P 500 구성 주식이 자사주 매입 침묵 기간에 들어가면서 기술적 지지를 더욱 약화시키고 있다. 금과 비트코인이 동반 하락하며 광범위한 리스크 회피 과정을 확인하고 있다. 시장은 호르무즈 해협의 지속적인 봉쇄(1개월 이상)가 브렌트유를 150달러로 끌어올릴 수 있으며, 경기 침체 또는 스태그플레이션 위험을 가중시킬 수 있다는 우려를 하고 있다. 최근 주목해야 할 사항은 트럼프의 중국 방문 최종 날짜, 시장 구조 법안 진행 상황, IEA의 4억 배럴 석유 비축분 방출(아시아 및 오세아니아 우선), 그리고 매일 호르무즈 해협 해운 데이터 추적(여전히 한 자릿수 수준)이다.