대화 Cathie Wood: 월스트리트를 변화시키는 투자자들이 비트코인과 인공지능에 베팅하고 있다

원문 제목：Cathie Wood: 월스트리트를 변화시킨 투자자는 비트코인과 AI에 큰 베팅을 하고 있다

저자： Nicole Casperson

번역： Luffy ， Foresight News

ARK Invest의 상징적인 투자자 Cathie Wood는 이전에 한 번도 질문받지 않았던 질문을 받았다. 7월의 어느 월요일 오후, 67세의 그녀는 에너지가 넘쳤고, 전날 밤 로스앤젤레스에서 플로리다주 세인트피터즈버그로 비행기를 타고 온 직후였다. 그녀는 한 회의에서 다른 회의로 달려가며 강력한 행동력을 보여주었다.

최근의 Zoom 전화 회의에서 나는 그녀에게 돈에 대한 지식을 가장 많이 가르쳐 준 사람이 누구인지 물었다. 이는 매우 평범한 질문이었지만, 미디어 검토와 시장 기대가 절실한 고위험 투자 세계에서 이는 주목할 만한 조사로, 이 주목받는 펀드 매니저의 더 깊은 진실을 드러냈다—그녀는 여전히 매우 인간적인 사람이라는 것이다.

"이 질문에 공개적으로 답하는 것은 처음이에요, 제 어머니," Wood는 선언했다. "아버지는 그녀가 일할 필요가 없다는 것에 자부심을 느꼈지만, 그녀는 가족을 돌보기 위해 열심히 일했습니다. 아버지는 그녀를 세계 최고의 경제학자라고 불렀습니다."

Wood의 부모는 겸손한 배경에서 자라났고, 어린 시절 아일랜드에서 미국으로 이민을 와 로스앤젤레스에 정착했다. 그녀의 아버지는 군 출신으로 정규 대학 교육을 받지 않았지만, 그녀에게 혁신 정신을 주입했다. 그녀의 어머니는 가계부를 잘 관리하여 그들이 항상 필요한 것을 갖출 수 있도록 했다.

현재 Wood는 ARK Invest의 창립자, CEO, CIO 및 스타 주식 선택자로서 투자계에서 큰 파장을 일으키고 있으며, ARK Invest는 총 자산이 거의 240억 달러에 달하는 투자 관리 회사이다. 그녀의 플래그십 아크 혁신 펀드는 지난 5년 동안 평균 연간 수익률이 거의 45%에 달하며, 자금 관리에서의 그녀의 강력한 능력을 입증했다.

Cathie Wood는 2022년 5월 2일 캘리포니아주 비벌리힐스에서 열린 밀켄 연구소 글로벌 회의에서 연설하고 있다.

2023년의 시장 분위기

Wood는 책상 위에서 몇 가지 숫자를 찾는 데 잠시 시간을 할애한 후 계속해서 공유했다. 왜냐하면 Cathie Wood이기 때문에, 그녀가 숫자를 먼저 처리하지 않으면 우리는 인터뷰를 마칠 수 없기 때문이다.

"현재 시장의 흥미로운 점은, 만약 제가 올해 초에 당신에게 말했거나 당신이 저에게 말했더라면," 그녀는 말하기 시작했다. "대형 기술주가 급등하고 S&P 500 지수를 초과할 것이며, 헬스케어 주식은 부정적인 영향을 받을 것이고, 중소형 주식의 성과는 대부분의 지수에 비해 저조할 것이라고 했을 때, 저는 우리가 좋지 않은 성과를 낼 것이라고 생각했을 것입니다."

그녀의 말에는 경험의 무게가 담겨 있으며, 그녀는 시장 상황이 변덕스럽고 예측할 수 없다는 것을 알고 있다. 그러나 그녀의 목소리에는 자부심이 가득 차 있었고, 그녀는 "반대로, 우리의 성과는 나스닥 100 지수를 초과했습니다. 이는 능동 관리형 펀드의 부활 초기 징후입니다."라고 밝혔다.

그녀의 주장을 뒷받침하기 위해 Wood는 이러한 데이터를 깊이 연구하고 이를 통해 그녀의 투자 전략의 수익을 설명했다. "지난 금요일(7월 21일) 기준으로, 우리의 플래그십 제품은 53.4% 성장했으며, 우리의 유전자 전략은 31.5% 성장했습니다," 그녀는 정확하게 설명했다.

"S&P 500 지수는 19.2% 상승했고, 나스닥 지수는 34.7% 상승했으며, 나스닥 100 지수는 41.5% 상승했습니다. 올해 헬스케어 산업 전체의 상승폭은 1.1%에 불과했지만, 우리의 펀드는 여전히 31.5% 상승했습니다."

그녀가 그들의 성과를 더 깊이 연구할수록, 그녀의 흥분감은 날로 커졌다. 그들은 중소형 전략의 성공을 강조하며, 비록 그 분야가 도전에 직면했지만, 그 전략은 여전히 12% 상승했다. 그녀의 목소리에서 자부심이 분명히 드러났고, 그녀는 그들의 독특한 능동 관리 접근 방식이 성과를 내고 있다는 것을 알고 있었다.

"우리는 이에 대해 매우 만족하고 있습니다," 그녀는 단언했다. "하지만 우리는 또한 이런 메시지를 전달하고 싶습니다: 이것이 최고의 능동 관리입니다."

대화가 시장 상황과 금리 변동으로 전환되면서, Wood의 분석적 사고는 빠르게 작동하기 시작했다. 그녀는 금리가 인상되는 것이 장기 전략에 미치는 영향을 저울질하며, 지난 2년간 불확실성이 심화된 도전 과제를 인정했다.

"시장은 금리 인상을 고려하고 있는 것 같습니다," 그녀는 계속해서 말했다. "우리는 금리 인상이 거의 끝났다고 생각하며, 시장도 이에 동의하는 것 같습니다."

7월에 ARK Invest는 새로운 자금 유입이 시작되었고, 이는 그들의 독특한 전략이 투자자들의 관심과 신뢰를 끌고 있음을 나타낸다. 그녀는 시장의 변동성을 진리의 파도에 비유하며, 투자자 감정의 조수와 금리의 상승과 하락에 따라 일어나는 변동을 설명했다.

번영과 불황을 겪으며, ARK Invest는 폭풍을 견뎌냈고, 그녀가 이 여정을 되돌아볼 때, 그녀는 오늘날 그들을 이끌어온 비전에 대한 헌신을 재확인했다. "우리는 우리가 누구인지 알고 있습니다," Wood는 선언하며, 그녀의 목소리는 차분했다. "그래서 저는 어떤 한쪽의 영향을 받지 않을 것입니다. 우리는 중요한 일에 주목하고 있으며, 우리는 계속 나아갑니다."

연구에 기반한 낙관주의

2014년 ARK Invest를 설립하고 ETF 형태로 주식 포트폴리오를 제공한 이후, Wood가 구축한 사업은 그녀의 핵심 신념을 반영하고 있다.

Wood는 "순응하는 사람들"에 둘러싸이는 것에 만족하지 않는다. 대신, 그녀는 지적 게임과 호기심의 도전을 좋아하며, 이는 그녀가 다양한 관점을 추구하고 전통적인 규범을 넘어 사고하도록 이끈다. 그녀는 그들의 성공이 하나의 핵심 원칙—연구—에 달려 있다는 것을 알고 있다.

"우리의 연구는 첫 번째 원칙에 기반합니다," 그녀는 설명했다. "처음에는 우리는 아무것도 몰랐습니다. 그런 다음 우리는 백지 한 장을 들고 다양한 가능성을 깊이 연구했습니다. 우리는 2014년 자율주행차의 전망에 의문을 제기했습니다. 그게 가능할까요? 기존의 기준은 우리에게 제약이 되지 않았습니다."

그녀는 ARK 분석가의 책임이 산업별로 나뉘는 것이 아니라 기술별로 나뉘며, 그들은 14가지의 다양한 기술을 넘나드는 산업 전문가들임을 강조했다. 사람들은 이러한 기술이 산업 경계를 넘어 대중 시장으로 확장될 것이라고 믿고 있다.

"이 연구에서 나온 믿음으로 인해, 저는 우리가 하는 일에 대해 확신을 가지고 있습니다," Wood는 인정했다. "저는 우리가 올바른 일을 하고 있으며, 우리의 접근 방식이 독특하다고 진심으로 믿습니다. 더 많은 회사들이 우리의 방식을 따르지 않는 것이 놀랍습니다."

그녀가 그들의 연구 원칙에 대해 이야기할 때, 그들이 연구 결과를 공유하는 힘을 보고 있다는 것이 분명하다. 그러나 Wood조차도 그 회사가 소셜 미디어에서 이렇게 많은 주목을 받는 것에 대해 여전히 놀라고 있다.

그들의 소셜 전략은 금융 기술 플랫폼 Titan과 협력하여 소셜 미디어 및 소셜 배포를 통해 더 넓은 청중과 상호작용하고 귀중한 피드백을 받을 수 있게 했다. ARK Invest의 YouTube 채널은 54.5만 명의 구독자를 보유하고 있으며, 청중은 정기적으로 회사의 통찰력을 들을 수 있다.

"많은 사람들이 우리가 연구 결과를 공개적으로 공유하는 것이 미친 짓이라고 말합니다," Wood는 웃으며 말했다. "하지만 그들은 우리가 얻은 믿을 수 없는 가치의 보상을 보지 못하고 있습니다. 창립자, 벤처 자본가 및 교수들이 우리와 연락을 취하며, 우리는 그들의 관점과 비판에서 많은 혜택을 얻습니다. 이는 혁신가와 비평가 간의 지속적인 대화와 같습니다."

ARK Invest의 연구를 중심에 두는 것은 회사에 협력의 문을 열어주기도 했다. 2022년 9월, Titan은 ARK Invest와 협력하여 Titan 플랫폼의 소매 투자자에게 ARK 리스크 펀드를 출시한다고 발표했다.

그녀는 따라서 3월의 지역 은행 위기 동안에도 ARK Invest의 자금 유입이 안정적으로 유지되었다고 말했다. "우리의 첫 번째 주요 승리는 MosaicML에서 나왔습니다. 우리는 가장 먼저 리스크 투자 포트폴리오에 포함시킨 회사 중 하나로, Data Bricks에 인수되었으며, 인수 가격은 우리가 작년 9월에 지불한 가격의 5배입니다."

Wood는 수익에만 관심이 있는 것이 아니라, ARK Invest 포트폴리오의 회사들이 인재를 유치하고 다음 라운드 자금 조달이나 IPO를 준비하는 데 도움을 주고 싶어하며, 이를 "진정한 윈-윈 상황"이라고 설명했다.

단기적인 사고가 금융 환경을 지배하는 세계에서, ARK Invest의 장기적인 비전은 그들을 독특하게 만든다. Wood와 그녀의 팀에게는 단순히 단기 수익을 추구하는 것이 아니라 목표를 추구하는 것이다.

"우리는 회사를 다르게 바라봅니다," 그녀는 단언했다. "우리는 그들이 자신의 미래에 적극적으로 투자하는 것을 보고 싶습니다. 이는 단기적인 수익성을 포기해야 할 수도 있습니다. 인공지능과 자동 택시 플랫폼과 같은 신흥 기술의 기회는 다른 접근 방식을 필요로 하며, 우리는 이를 수용할 준비가 되어 있습니다."

그녀의 말은 자신감과 내성으로 가득 차 있으며 인상적이다. "아름다운 신세계에 대한 희망은 매우 단기적으로 변해버렸습니다," 그녀는 공유하며, 그녀의 개척적인 투자 접근 방식이 불가피하게 기복을 겪을 것임을 인정했다.

eToro US의 CEO Lule Demmissie(금융계의 또 다른 중량급 여성)도 블록체인 기술이 전 세계 투자자에게 공정한 경쟁 환경을 제공하는 장기적인 약속에 매료되었으며, 이는 Wood와 유사하다.

"이것은 길이 곧바르지 않다는 것을 의미하지 않으며, 이 산업은 계속 성숙해질 것입니다," 그녀는 이메일에서 말했다. "시장 주기는 불가피하며, 어떤 투자 관점도 깊이 생각해야 하며, 맹목적인 낙관론이 되어서는 안 됩니다. 그러나 관점과 전망의 차이가 시장을 형성하며, Cathie는 다른 관점을 가져왔습니다."

비트코인 아이콘

Cathie Wood는 2022년 4월 7일 플로리다주 마이애미 비치 컨벤션 센터에서 열린 비트코인 2022 회의에서 발언하며 제스처를 취하고 있다.

Wood는 월스트리트에서 45년을 일했으며, 포트폴리오 관리 분야에서 30년 이상 일했지만, 2020년에야 아이콘의 반열에 올랐다. 그녀는 혁신적인 회사에 대담한 투자를 하였고, 이러한 회사들이 미래를 형성하고 공정한 경쟁 환경을 창출할 것이라고 믿었다. 이러한 베팅은 결국 보상을 받았다. COVID-19의 확산과 경제의 나선형 붕괴로 인해 그녀의 ARK 혁신 펀드는 150%의 수익률을 기록하며, Wood를 월스트리트의 중심으로 만들었다.

가장 중요한 것은, Wood의 비트코인에 대한 낙관적인 태도가 그녀의 이름을 자주 헤드라인에 올리게 했다. 그녀는 공공 블록체인의 잠재력을 일찍이 보고 세상에 알렸다. 그녀는 비트코인이 2020년에 상승할 것이라고 예측했으며, 현재 그녀는 비트코인이 2026년까지 50만 달러, 2030년까지 100만 달러에 이를 것이라고 예측하고 있다.

Bitwise의 최고 투자 책임자 Matt Hougan은 이메일에서 "그녀는 고품질 연구로 이 주장을 뒷받침했으며, 전문 투자자들에게 비트코인의 미래를 이해할 수 있는 오버톤 창을 넓혔습니다."라고 말했다. "가장 멋진 것은, 이제 피델리티와 블랙록을 포함한 다른 주류 목소리들도 그녀의 대열에 합류하고 있다는 것입니다. 이것이 파괴적인 분야가 발전하는 방식입니다: 처음에는 소수의 사람들, 그 다음에는 다수의 사람들입니다."

주목할 점은, 많은 논란이 있음에도 불구하고 그녀의 관점이 맞았다는 것이다. 그녀는 테슬라의 급등을 자신 있게 예측했으며, 테슬라는 지난 5년 동안 가장 성과가 좋은 주식 중 하나가 되었다. 비트코인은 지난 10년 동안 가장 성과가 좋은 자산 중 하나이다.

Wood는 모든 이러한 찬사가 2022년에 무너졌다고 말하며, 그때 ARK Invest의 장기 전략이 금리 상승으로 인해 "파괴적인 타격"을 받았다고 밝혔다. 비평가들은 Wood의 자금이 너무 위험하다고 주장하며, 그녀를 단순히 요란한 말만 하는 말말로 비난했다. Jim Cramer는 그녀를 "죽음의 입맞춤"이라고 부르기도 했으며, 그녀를 반대하는 전용 펀드도 있었다.

그녀의 신념이 조롱을 받았음에도 불구하고, Wood는 여전히 흔들리지 않았다. 그녀는 자신의 역행 결정이 가져온 부정적인 영향을 인식하고 있으며, 이러한 부정적인 영향은 트윗과 뉴스 보도에 기록되어 있다. 시장의 기복 속에서, Wood는 그녀의 회사가 마치 흔들리지 않는 것처럼 보였던 시기를 회상했다.

"저는 2020년 말과 2021년 초에 ARK가 어떤 잘못도 하지 않을 것이라고 말씀드릴 수 있습니다 - Cathie Wood도 어떤 잘못도 하지 않을 것입니다," 그녀는 그녀와 그녀의 회사에 대한 끝없는 부정적인 홍보를 회상하며 말했다. 경험이 풍부한 비전가의 믿음을 가지고, 그녀는 그 흥미로운 날들에 대해 이렇게 말했다: "오늘 우리는 역대 최고의 GOAT이며, 내일도 GOAT가 될 것입니다."

그녀는 그녀의 팀과 그들의 독특한 방법에 대한 신뢰가 분명하며, 대문자와 소문자 "GOAT"의 차이를 강조하며, 대중의 인식과 그들의 지속적인 자신감 사이의 차이를 설명했다.

동시에 그녀는 선구자로 불리기도 한다. 워렌 버핏이 주도하는 산업에서 두각을 나타내는 여성의 대표로서—그녀의 성취, 탁월함에 대한 끊임없는 추구, 그리고 일에 대한 확고한 헌신은 그녀를 금융계에서 가장 영향력 있는 여성 중 한 명으로 자리매김하게 하였고, 다음 세대 여성 리더들이 정점에 도달할 수 있는 물결을 열어주었다.

Manhattan West의 최고 전략 책임자 Vik Sasi는 Wood의 투자 방식이 양극화되어 있지만, 그녀가 암호화폐에 기여한 바는 부인할 수 없다고 말했다.

Sasi는 이메일에서 "그녀는 선견지명이 있는 벤처 자본가의 확고한 신념을 공개 시장에 가져왔으며, 변동성이 처음 나타날 때 물러서지 않았습니다."라고 말했다. "그녀는 신념에 의해 움직이는 사람입니다—그녀가 공개적으로 한 투자 포트폴리오 예측을 고려할 때, 이는 아마도 실수일 수 있지만—결국 자산 클래스에 긍정적인 영향을 미쳤으며, 암호화폐의 더 넓은 수용과 채택을 위한 충실한 전사로 남을 것입니다."

4월, Wood는 Ophelia Schneider와 함께 21Shares를 공동 설립하고(그녀는 이사회 멤버이다) 미국 증권 거래 위원회에 ARK 21Shares 비트코인 ETF의 신청서를 다시 제출했다. Schneider는 2018년에 다른 사람들과 함께 21Shares를 설립하여, 그녀의 어머니와 같은 일반인들이 사용할 수 있는 복잡한 암호화 투자 기술을 개발하는 것을 목표로 했다. 이 회사는 현재 7억 달러의 가치를 지니고 있다.

Wood와 Schneider는 혁신이 투자 안전 범주가 될 것이라고 믿고 있다. "사람들이 지금 생각하는 것과는 반대로," Wood는 말했다. "한 예로, 지역 은행들이 3월에 붕괴할 때 주식도 붕괴의 위기에 처했지만, 비트코인은 19,000달러에서 30,000달러로 상승했습니다—이것이 위험에서 벗어나는 안전한 장소입니다."

TaxBit의 브랜드 및 커뮤니케이션 부사장 Michelle O'Connor는 암호화 산업에서 거의 10년을 일하며 수많은 혁신과 도전적인 개척자들의 흥망성쇠를 목격했다고 말했다.

그녀는 이메일에서 "저는 Cathie의 이 시장에 대한 확고한 헌신을 높이 평가합니다. 그녀와 그녀의 팀은 암호화폐의 잠재적인 미래에 계속 집중하고 있습니다."라고 말했다.

O'Connor는 Wood의 비평가들이 그녀가 이 산업에서 차지하는 위치를 잊은 것 같다고 말했다. "암호화폐를 홍보하는 공인 인물이 있는 것은 한 가지이고," 그녀는 말했다. "암호화폐의 단기 및 장기 잠재력뿐만 아니라 기본 기술에 대해 매우 잘 알고 있는 경험이 풍부한 사상가가 있는 것은 또 다른 것입니다."

혁신의 새로운 고향

2021년 10월, Wood는 투자 회사의 본사를 대부분의 전통 금융 기관이 위치한 맨해튼 미드타운에서 플로리다주 멕시코만 연안 도시인 세인트피터즈버그로 이전하여 다시 한 번 헤드라인을 장식했다.

현재 그녀는 세인트피터즈버그 사무소에서 팀을 순환시키며, 이 햇살이 가득한 장소를 포용하고 있으며, 이는 그녀의 낙관적인 전망과 공명하며, 그녀는 새로운 터전에서 교육과 커뮤니티 구축에 중심을 둔 새로운 시대를 열고 있다.

세인트피터즈버그는 성장할 준비가 되어 있으며, Wood는 미래에 베팅하는 첫 번째 사람이 될 준비가 되어 있다. 도시 내 경제 발전을 자극하기 위해, ARK는 200만 달러를 투자하여 ARK 혁신 센터를 건설했으며, 이 센터는 45,000 평방피트를 차지하고 50개 이상의 회사를 인큐베이팅하고 기업가 정신을 장려하는 창업 공간으로 사용될 것이다.

ARK 혁신 센터는 Wood 혁신 재단의 본거지가 될 것이며, 그녀는 3년 이상 전에 이 재단을 시작하여 혁신적인 관점을 통해 새로운 교육 청사진을 만들고자 했다.

Ark의 유명한 연구(이를 위해 Wood는 교육자를 특별히 고용했다)는 피니라스 카운티의 모든 공립학교의 6학년 과학 커리큘럼이 될 것이며, 이는 북동부에서 처음 있는 일이다.

"어린 아이들을 격려하는 것보다 더 큰 변화를 가져오는 방법은 없습니다," Wood는 말했다. "신기술은 그들을 흥분시키고, 희망과 꿈을 주며, 그들이 부모보다 더 나은 삶을 살도록 합니다."

피니라스 카운티 학교 시스템의 약 60%의 학생들이 사회 경제적 지위가 낮은 가정에서 온다. Wood는 혁신과 기술이 공정한 경쟁 환경을 창출할 수 있다고 굳게 믿고 있다. "꿈이 이루어졌습니다. 저는 그것이 이루어질 것이라고조차 몰랐습니다," 그녀는 말했다.

향후 5년

Wood는 항상 앞을 바라보며, 향후 5년 동안 더 많은 사람들이 우리가 디플레이션 세계로 들어가고 있다는 것을 명확히 인식하도록 하는 방법을 고민하고 있으며, "디플레이션이 반드시 나쁜 것은 아닙니다,"라고 그녀는 말했다.

"신기술 가격의 하락은 전 세계적으로 더 많은 사람들이 이를 활용할 수 있게 한다는 것을 의미합니다; 그들은 감당할 수 있습니다," 그녀는 말했다. "따라서 우리는 ARK 포트폴리오에서 다섯 가지 혁신 플랫폼의 달콤한 지점에 있다고 믿습니다: 다중 오믹스 시퀀싱, 로봇공학, 에너지 저장, 인공지능 및 블록체인 기술."

Wood는 이러한 산업의 융합이 기하급수적인 성장을 경험하고 있으며, 이제 서로를 촉진하기 시작하고 있다고 확신하고 있다. 그녀는 "우리는 이것이 진정으로 파괴적인 혁신 기술의 시장 가치가 향후 5~10년 내에 15조 달러에서 200조 달러 이상으로 증가할 것이라고 믿습니다."라고 설명했다.

그녀는 20세기 90년대의 인터넷 거품과 유사한 상황이 아직 이르다고 설명하며, 당시 기술이 너무 비쌌다고 말했다. 그녀는 ChatGBT가 인공지능 모델 개발 비용을 크게 낮추었으며, 2015년에는 8억 달러가 필요했지만 2020년에는 450만 달러로 줄어들었고, 그 비용은 계속해서 빠르게 감소하고 있다고 말했다.

오늘날의 기술이 우리 역사에서 활기차고 혁신적인 환경을 대표한다면, 이를 최대한 활용하기 위해서는 모든 사람이 합의에 도달해야 한다고 그녀는 말했다. Wood는 그녀의 새로운 시대에 접어들면서, 전국 학교에서 교육에 헌신하고 사람들에게 혁신 분야에 투자하도록 격려할 준비가 되어 있으며, "전통 세계 질서의 파괴"를 준비하고 있다.

"더 많은 사람들이 변화의 올바른 편에 서는 것이 그들의 삶을 개선할 수 있는 최고의 기회입니다."