최고 하락폭 89.38%: 최근 이러한 폭락한 프로젝트들이 도대체 어떤 치명적인 실수를 저질렀는지 한 문장으로 이해하기!

저자: Vanguard 0

Web3 기술의 부상과 함께 우리는 전혀 새로운 디지털 경제 분야의 빠른 발전을 목격하고 있습니다. 블록체인 기반의 이 세계는 더욱 분산화되고 투명한 네트워크 경험을 제공할 것을 약속하며, 무한한 가능성을 열어줍니다. 그러나 이 잠재력으로 가득 찬 신흥 분야는 도전 과제가 없는 것은 아닙니다.

최근 몇몇 주목받는 Web3 프로젝트가 예상치 못한 폭락을 경험했으며, 이는 단순히 암호화폐 가격의 변동이 아니라, Web3 분야 전체가 직면한 도전과 불확실성을 깊이 반영하고 있습니다. 이러한 배경 속에서 우리는 이러한 프로젝트의 붕괴를 초래한 진정한 원인이 무엇인지 질문하지 않을 수 없습니다. 기술적인 근본 결함 때문인지, 아니면 시장의 과도한 과열과 투기 행위 때문인지?

답을 찾기 위해 본문에서는 이러한 폭락 프로젝트를 하나하나 살펴보고, 그 뒤에 숨겨진 이야기를 깊이 탐구하여 이 현상 뒤에 있는 복잡한 진실을 밝혀내고자 합니다. 이러한 사례를 분석함으로써 우리는 Web3 프로젝트가 직면한 실제 도전을 더 잘 이해하고, 미래 발전을 위한 보다 견고한 전략을 수립할 수 있습니다.

최근 폭락한 Web3 프로젝트 개요: GROK에서 QuillSwap까지

앞서 우리는 Web3 분야의 도전과 불확실성을 보았으며, 특히 YFI와 같은 프로젝트에서 그 예를 확인했습니다. 이제 다른 몇 가지 두드러진 사례를 더 깊이 살펴보며, Web3 프로젝트의 폭락이 나타나는 다양한 양상을 드러내 보겠습니다.

GROK: 유명인 효과 아래의 토큰 투기는 결국 지속 가능하지 않다

먼저 GROK 프로젝트입니다. 11월 4일, Elon Musk의 xAI 팀은 첫 번째 AI 대모델 제품인 GROK을 발표했습니다. 그 직후, 시장에는 수백 개의 동일한 이름의 GROK 토큰이 등장했으며, 이 토큰들은 주요 Layer 1 및 Layer 2 네트워크에 배포되었습니다.

AegisWeb3: 30종 이상의 가짜 GROK 토큰이 발견되었으며, 일부는 Rug Pull 사기꾼과 관련이 있습니다.

GROK은 본질적으로 meme 토큰으로, 프로젝트 팀은 xAI의 개념을 활용하여 로고와 웹사이트를 디자인하고, 토큰 계약을 눈에 띄게 표시했습니다. 그러나 유명한 블록체인 탐정 ZachXBT의 조사에 따르면, GROK은 사기꾼에 의해 만들어진 것으로 보이며, 공식 계정은 최소한 한 건의 사기에 사용된 적이 있습니다. 이 소식의 영향으로 GROK의 가격은 짧은 시간 내에 약 44% 폭락했습니다.

YFI: 고위험 거래 전략이 시장의 변동성을 초래하고, 토큰이 폭락세에 접어들다

다음은 YFI 프로젝트의 폭락입니다. YFI는 11월 초에 거의 170% 상승했지만, 11월 18일 하루에 5시간 이내에 43% 이상 하락했습니다. The Block의 연구원 Steven은 이는 dYdX의 보험 기금이 고수익 거래 전략으로 인해 800만 달러를 잃었기 때문일 수 있다고 지적했습니다. 이로 인해 대량의 YFI가 청산되었습니다.

YFI 최근 가격 추세

dYdX의 창립자 Antonio도 이를 확인하며 YFI의 미결제 계약 수가 80만 달러에서 6700만 달러로 급증했다고 언급했습니다. 이는 dYdX에서 대규모 미결제 계약에 대한 시장 조작으로 보입니다.

Raft: 기술적 결함으로 인한 해킹 공격이 시장 혼란을 초래하다

다음은 DeFi 프로토콜 Raft입니다. Raft는 자본 효율적인 대출 방식을 제공하는 DeFi 프로토콜입니다. 11월 11일, 그 안정화폐 R의 가격이 86.59% 폭락했습니다. 이는 해커가 Raft 프로토콜을 공격하여 대량의 안정화폐 R을 발행하고 판매하여 자동 시장 조성자의 유동성을 고갈시켰기 때문입니다.

Raft: 공격 사건의 영향을 받은 사용자에게 396만 DAI를 보상할 예정입니다.

해커는 공격 중 1577ETH를 탈취했지만, 결국 대부분의 도난 자산을 파괴했습니다. 이번 공격은 Raft가 발행한 지분 토큰의 정확도 계산 문제를 드러냈으며, 해커는 이 결함을 이용해 공격을 감행했습니다.

QuillSwap: 커뮤니티가 프로젝트 측의 내부 부정을 의심하며, 합의가 붕괴되다

마지막으로 QuillSwap 프로젝트입니다. QuillSwap은 Polygon 네트워크의 자동화된 시장 조성자로, 10월 24일, 그 토큰 QUILL/WETH 거래 쌍의 유동성이 하루 만에 철회되어 토큰 가격이 89.38% 폭락했습니다. 커뮤니티 구성원들은 이를 의심하며 프로젝트 측의 Rug Pull(사기 행위) 가능성을 제기했지만, 프로젝트 측은 이에 대한 응답을 하지 않았습니다.

이러한 사례를 통해 우리는 Web3 프로젝트 폭락의 복잡성을 볼 수 있습니다. 기술적 결함, 시장 조작, 잠재적 사기 행위 등 이러한 사건들은 Web3 분야의 다양한 위험을 반영합니다. 다음으로 우리는 이러한 폭락 사건의 배경과 그것이 전체 Web3 생태계에 미치는 영향을 깊이 탐구할 것입니다.

Web3 프로젝트 폭락의 원인 분석: 과도한 과열과 기술적 결함의 중첩

이러한 Web3 프로젝트 폭락의 심층 원인을 분석하면서, 우리는 몇 가지 주요 공통 문제를 발견할 수 있습니다. 이 문제들은 단일 프로젝트의 폭락에만 국한되지 않고, 전체 Web3 산업에서 보편적으로 존재합니다.

기술적 안전성과 안정성의 부족은 두드러진 문제입니다. Raft 프로토콜의 기술적 결함은 안정화폐 가격 폭락으로 직접 이어졌습니다. 이러한 기술적 결함은 단일 프로젝트의 안전성에만 영향을 미치는 것이 아니라, 전체 생태계의 불안정성을 초래할 수 있습니다. Web3의 빠른 발전 과정에서 많은 프로젝트가 시장 선점을 위해 충분한 안전성 테스트와 위험 평가를 간과하여 전체 시스템이 공격과 조작에 취약해지게 만들었습니다.

시장의 과도한 과열과 투기 행위도 폭락의 중요한 원인입니다. 예를 들어, Grok 프로젝트는 단지 유명인 Elon Musk와의 연관성 때문에 시장의 과도한 과열과 투기를 초래하여 결국 가격의 급격한 변동을 초래했습니다. 이러한 과열에 기반한 투자 행위는 시장의 불안정성과 거품 위험을 증가시킵니다.

또한, 시장 조작과 중앙화 위험도 간과할 수 없는 문제입니다. YFI 프로젝트에서 한 개별 거래자가 시장에 미치는 거대한 영향은 중앙화 위험과 잠재적 시장 조작을 드러냅니다. 분산화의 이념이 추진되는 가운데, Web3 프로젝트는 분산된 통제와 공정한 시장 환경을 추구해야 하지만, 실제 상황은 소수의 참여자가 대량의 자원을 통제하여 전체 시장의 안정성에 영향을 미치는 경우가 많습니다.

마지막으로, 커뮤니티의 신뢰와 투명성의 결여도 프로젝트 폭락의 원인 중 하나입니다. Web3 프로젝트에서 커뮤니티의 신뢰와 지원은 매우 중요합니다. 그러나 Rug Pull 의혹이나 투명성이 결여된 운영이 발생하면 커뮤니티의 신뢰가 급속히 침식되어 가격 폭락으로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, QuillSwap 프로젝트에서 유동성의 갑작스러운 철회는 프로젝트의 신뢰성에 대한 커뮤니티의 의구심을 불러일으켰습니다.

종합적으로 볼 때, Web3 프로젝트의 폭락은 산업 내부의 다중 문제를 반영합니다: 기술적 결함, 과도한 과열, 시장 조작, 그리고 커뮤니티 신뢰와 투명성의 결여. 이러한 문제의 존재는 단일 프로젝트의 안정성에만 영향을 미치는 것이 아니라, 전체 Web3 산업의 건강한 발전에도 도전 과제가 됩니다. 따라서 산업의 장기 발전을 촉진하기 위해서는 기술적 안전성에 대한 더 많은 주의, 시장 규제 강화, 투명성 증대, 그리고 건전한 커뮤니티 거버넌스 메커니즘 구축이 필요합니다.

Web3 산업은 여전히 규범과 개선이 필요하며, 프로젝트의 리스크 대응 능력을 높여야 한다

본 문서에서는 Web3 프로젝트 폭락의 여러 원인을 심도 있게 탐구하였으며, 기술적 결함, 시장 과열, 중앙화 위험, 커뮤니티 신뢰 결여 등의 측면을 다루었습니다. 이러한 문제들은 현재 Web3 생태계의 취약성을 드러낼 뿐만 아니라, 미래 발전의 핵심 분야를 제시합니다.

이러한 도전에 직면하여 Web3 커뮤니티와 참여자들은 공동으로 노력하여 기술적 안전성과 안정성을 강화하고, 프로젝트의 투명성을 높이며, 더욱 건전한 커뮤니티 거버넌스 메커니즘을 구축하고, 불필요한 시장 과열을 피해야 합니다. 이러한 노력을 통해 Web3 분야는 기존의 결함을 수정할 뿐만 아니라, 미래의 도전에 더 잘 대응하여 진정한 의미의 분산화와 혁신을 실현할 수 있습니다.

기술의 지속적인 성숙과 시장 환경의 개선에 따라 Web3는 디지털 경제의 새로운 시대를 열 잠재력을 가지고 있습니다. 그러나 이는 산업 내부와 외부 투자자들의 공동 지혜와 노력이 필요하며, 오직 그렇게 해야 Web3는 진정으로 혁신적인 비전을 실현하고 미래의 디지털 세계를 위한 길을 열 수 있습니다.