솔라나 체인에서 LSD의 기회가 아직 있는지, 이러한 산업 동향이 24년의 기회를 숨기고 있을 수 있습니다.

저자：0xmonomi

디지털 화폐 세계에서 유동성 스테이킹 파생상품(LSD)의 역할이 점점 더 두드러지고 있으며, 특히 최대 추출 가치(MEV) 보상을 통합한 LSD 프로젝트가 주목받고 있습니다. 이러한 프로젝트는 MEV 보상을 토큰 보유자에게 공정하게 분배할 수 있기 때문에 시장에서 특별한 관심을 받고 있습니다.

솔라나 생태계는 지난해 FTX의 붕괴 사건으로 큰 타격을 입었으며, 이 충격은 단순히 $SOL 토큰의 가치 폭락에 그치지 않았습니다. FTX가 지원하는 주요 인프라, 예를 들어 soBTC와 soETH의 크로스 체인 토큰 및 그 기반의 DEX 프로토콜인 Serum 등이 붕괴로 인해 큰 타격을 받아 전체 생태계의 유동성과 안전성이 위협받게 되었습니다. 이 위기는 솔라나의 총 잠금 가치(TVL)를 고점의 10억 달러에서 저점의 2억 달러로 급락시켰습니다.

SOL 최근 가격 추세

그러나 커뮤니티 구성원들의 끊임없는 노력과 재단의 지속적인 지원 덕분에 솔라나는 점차 저점에서 벗어나고 있습니다. 현재 FTX 붕괴가 발생한 지 거의 1년이 지난 지금, 솔라나는 $SOL 토큰 가격의 큰 회복을 목격했을 뿐만 아니라 체인 상의 TVL도 연초 저점에서 90% 가까이 상승하여 3억 8천만 달러에 도달했습니다.

SOL의 데이터 성과

이 일련의 도전 속에서 Jito 프로토콜은 솔라나 생태계의 스타로 부각되고 있습니다. 특히 2023년 10월 Lido가 SOL 스테이킹 지원을 중단한 이후, Jito는 이 기회를 빠르게 포착했습니다. 불과 한 달 남짓한 시간 동안 Jito의 TVL은 5,700만 달러에서 3.6억 달러로 급증하며 5.4배 상승했고, 같은 기간 SOL 가격은 1.5배 올랐습니다.

Jito는 연초 500만 달러도 안 되는 TVL에서 급속히 성장하여 현재 솔라나 생태계에서 TVL 순위 2위의 프로토콜이 되었으며, Marinade Finance에 이어 디지털 화폐 분야에서 새로운 장을 열었습니다.

아래에서 Jito 프로젝트에 대해 간략히 알아보겠습니다.

Jito：A 라운드 자금 조달 1,000만 달러, 독특한 MEV 보상 메커니즘 도입

Jito는 Jito Lab이 출시한 선도적인 유동성 스테이킹 프로토콜로, 솔라나 생태계에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. Jito Lab은 혁신성으로 업계의 인정을 받았으며, 2022년 8월 Multicoin Capital과 Framework Ventures의 주도로 성공적으로 1,000만 달러의 A 라운드 자금을 조달했습니다. 또한 솔라나 벤처스와 솔라나 랩스 공동 창립자인 Anatoly Yakovenko의 지원을 받았습니다. 이 성과는 Jito가 암호화폐 분야에서의 실력과 잠재력을 나타냅니다.

Jito는 솔라나 플랫폼에서 독특한 MEV 보상 메커니즘을 도입하여 많은 유동성 스테이킹 프로토콜 중에서 두드러지게 나타났습니다. 다른 프로토콜과 달리 Jito는 스테이커에게 일반적인 스테이킹 수익 외에 추가 MEV 보상을 제공합니다. 이 특징은 사용자들 사이에서 큰 인기를 끌고 있습니다. Jito Lab은 전통적인 유동성 스테이킹 모델에 국한되지 않고 MEV 분야에서도 돌파구를 마련하여 솔라나에서 전용 제3자 검증기 클라이언트인 Jito-Solana를 최초로 출시한 팀이 되었습니다. Jito-Solana의 독특한 아키텍처는 솔라나 네트워크 내의 MEV 수익을 효과적으로 포착할 수 있을 뿐만 아니라 무효 거래 및 네트워크 공격의 위험을 크게 줄여 솔라나 네트워크의 안정성을 높입니다.

Jito-Solana 클라이언트는 이더리움 메인넷의 Flashbot 경매 메커니즘과 유사한 방식을 채택하여 거래자가 수익성이 높은 거래 시퀀스를 제출하고 입찰하는 방식을 변화시킵니다. 제3자 블록 엔진의 복잡한 시뮬레이션을 통해 이 메커니즘은 가장 가치 있는 거래 조합을 정확하게 선택하고, 수익을 검증자와 보유자(JitoSOL)에게 공정하게 분배하여 거래 먼지 공격의 발생을 효과적으로 줄이고, 보유자에게 추가 보상을 제공합니다.

Jito의 출시는 솔라나 체인에서 MEV 문제에 대한 해결책을 제공할 뿐만 아니라 네트워크 혼잡 및 관련 장애 문제를 크게 완화했습니다. Lido가 솔라나 스테이킹 시장에서 철수하는 배경 속에서 Jito는 더 많은 유동성을 끌어들일 것으로 예상되며, 이를 통해 솔라나 생태계에서의 선도적인 위치를 더욱 강화할 것입니다.

사용자가 Jito에서 수익 기회를 얻는 방법, 아래 가이드를 꼭 확인하세요

Jito 프로토콜의 기술적 특징을 깊이 이해하기 위해서는 최대 추출 가치(MEV) 보상의 출처를 파악해야 합니다. MEV는 블록체인 네트워크에서 존재하는 독특한 현상으로, 검증자와 네트워크 참여자가 거래를 재배치하거나 검토함으로써 블록체인에서 추가 가치를 추출할 수 있습니다. 이 개념은 Jito 프로토콜의 운영에 매우 중요합니다.

Jito 프로토콜은 Jito 재단이 개발하고 공개 소스 코드를 제공하는 Jito-Solana 검증기 클라이언트를 통해 MEV 보상의 최적화 추출 및 분배를 실현합니다. 이 클라이언트의 핵심 구성 요소는 Jito Labs의 블록 엔진으로, 중계기로부터 수신한 거래 데이터를 처리하고 이를 검색자(searcher)에게 전달합니다. 검색자는 이 데이터를 수신하고 처리하여 일련의 순차적으로 실행되는 거래로 구성된 번들을 형성합니다. Jito Labs의 블록 엔진은 이후 이러한 번들을 시뮬레이션하여 가장 수익성이 높은 거래 조합을 선택하고, 이 거래를 검증자에게 실행하도록 보냅니다. 이 과정에서 Jito Labs 블록 엔진은 모든 MEV 보상에 대해 5%의 수수료를 부과합니다.

Jito 프로토콜의 사용자는 SOL을 예치하여 JitoSOL을 얻습니다. Jito 스테이크 풀은 이러한 SOL을 MEV를 지원하는 검증자에게 위임합니다. 이러한 검증자는 블록 공간을 경매하여 MEV 보상을 얻고, 이 보상을 스테이크 풀에 추가 연간 수익률(APY)로 분배하여 사용자가 스테이킹과 MEV 보상에서 이중 수익을 얻을 수 있도록 합니다.

JitoSOL의 수익 모델은 총 보상에서(스테이킹 및 MEV 보상 포함, 검증자 수수료 차감 후) 4%를 관리비로 부과합니다. Jito는 이것이 매년 예치된 SOL 가치의 0.3%에 해당한다고 지적합니다. 이 수수료는 스테이킹 보상과 검증자 수수료 이후의 MEV 수익에서 차감됩니다. 사용자가 Jito 웹사이트를 통해 출금할 경우 추가로 0.1%의 수수료가 발생합니다. 이러한 배치는 JitoSOL이 사용자에게 스테이킹 수익을 제공할 뿐만 아니라 MEV 보상에서 추가 수익을 얻을 수 있도록 하여 사용자에게 더 많은 수익 기회를 창출합니다.

총 34%의 JTO 토큰이 커뮤니티 발전에 사용되며, 10%는 1월 1일 에어드랍 예정

Jito는 최근 중요한 발표를 하여 거버넌스 토큰 JTO를 출시한다고 밝혔으며, 이는 커뮤니티의 Jito 네트워크 관리 참여를 강화하기 위한 것입니다. 이 조치는 Jito가 커뮤니티 주도 거버넌스 모델을 중시하고 있음을 반영하며, 거버넌스 토큰의 도입을 통해 커뮤니티 구성원이 Jito 네트워크의 결정 및 발전 방향에 직접 영향을 미칠 수 있도록 하는 것을 목표로 하고 있습니다. Jito 재단은 성명서에서 이 거버넌스 토큰의 중요성을 강조하며, 네트워크 거버넌스에 커뮤니티 구성원이 참여할 수 있도록 권한을 부여하겠다는 결심을 나타냈습니다.

Jito 토큰 경제 모델

Jito의 이 결정 뒤에는 솔라나 생태계에서 점차 커지는 영향력이 있습니다. 솔라나 재단의 보고서에 따르면, 많은 스테이킹 활동이 Jito Labs의 클라이언트를 통해 이루어지고 있습니다. 최근 Jito 재단은 Jito MEV 검증자 네트워크가 현재 솔라나 네트워크의 40% 이상의 스테이킹 가중치의 지원을 받고 있다고 발표했으며, 이 데이터는 Jito가 솔라나 생태계에서의 중요성과 영향력을 보여줍니다.

JTO 토큰의 경제 모델에 대해 Jito는 총 공급량을 10억 개로 설정했습니다. 이 토큰은 Jito 네트워크의 여러 측면에 관련되며, JitoSOL 스테이킹 풀의 수수료 설정, StakeNet 매개변수 업데이트, 대리 전략 수립, 수익 감독 및 DAO 재무 관리 등을 포함합니다. 초기 유통량은 1.15억 JTO 토큰이 될 것입니다. 토큰 분배 계획은 Jito가 다양한 이해관계자를 고려하고 있음을 반영합니다: 약 34%의 토큰이 커뮤니티 성장에 할당되고, 25%는 생태계 발전에, 24.5%는 핵심 기여자에게, 16%는 초기 투자자에게 배분됩니다.

Jito는 내년 1월 1일 JTO 총 공급량의 10%를 에어드랍할 예정이며, 이는 네트워크에 지속적으로 기여하고 성장에 중요한 영향을 미친 사용자에게 보상을 제공하기 위한 것입니다. 여기에는 장기적인 JitoSOL 보유자, 다양한 DeFi 프로토콜에서 JitoSOL을 사용하는 사용자, Jito-Solana MEV 클라이언트를 운영하는 솔라나 검증자, Jito 네트워크 MEV 제품을 적극적으로 사용하는 검색자가 포함됩니다. 이러한 방식으로 Jito는 커뮤니티 구성원의 참여와 기여를 장려하고, 거버넌스 구조의 분산화와 투명성을 강화할 것으로 기대하고 있습니다.

탈중앙화된 온체인 금융 네트워크가 실현될 수 있을까, Jito의 미래 공간에 주목할 필요가 있다

Jito는 솔라나 생태계의 핵심 참여자로서 탈중앙화 원칙에 대한 추구가 항상 발전의 맥락에 포함되어 있습니다. 현재 Jito의 스테이킹 풀 관리가 어느 정도의 중앙화 메커니즘에 의존하고 있지만, 최근 제안된 Jito StakeNet 계획은 Jito가 진정한 탈중앙화와 기술 혁신을 향해 나아가고 있음을 보여줍니다.

Jito StakeNet의 설계 개념은 자가 발전하고 투명하며 완전히 탈중앙화된 네트워크를 만드는 데 초점을 맞추고 있습니다. 이 네트워크의 핵심은 수호자(keeper)와 온체인 프로그램으로 구성되어 있으며, 스마트 스테이킹 풀을 구축하고 유지하는 데 전념하고 있습니다. 이 조치는 Jito가 탈중앙화 경로에서 확고한 발걸음을 내딛고 있음을 나타내며, 솔라나 생태계 전체에 새로운 활력과 발전 방향을 가져올 것입니다.

Jito 스테이킹 풀의 토큰 유형

Jito의 발전 궤적은 초기 프로토콜 출시에서 JitoSOL의 성숙, 그리고 거버넌스 토큰 JTO의 도입까지 혁신자이자 시장 리더로서의 역할을 보여줍니다. Jito StakeNet의 구상은 이러한 이미지를 더욱 심화시켜 블록체인 기술 혁신과 탈중앙화 애플리케이션 추진에서 Jito의 선도적 위치를 강조합니다.

미래를 바라보면, Jito는 진정한 탈중앙화를 실현하고 홍보하는 데 큰 잠재력을 가지고 있습니다. 기술 혁신이 지속적으로 진행되고 커뮤니티가 계속 성장함에 따라 Jito는 블록체인 기술과 탈중앙화 실천의 모범 사례가 될 가능성이 있습니다. Jito의 미래는 솔라나 생태계에 중요한 의미를 가질 뿐만 아니라, 더 넓은 블록체인 분야에서도 깊은 영향을 미칠 수 있습니다. Jito의 추진으로 우리는 더 효율적이고 투명하며 탈중앙화된 디지털 화폐 세계의 도래를 기대할 수 있습니다.