관점: 2024년 주목할 만한 비트코인 생태계 트랙과 대표적인 프로젝트

작성자: defioasis

편집: Colin Wu

Binance와 OKX와 같은 주요 거래소에서 ORDI, SATS 및 RATS(계약)와 같은 주류 자산이 출시됨에 따라, 나머지 각인 자산은 여전히 큰 역할을 하기 어려운 상황입니다. Bitcoin 각인은 거래소 내에서의 상장이 점차 진공 상태에 접어들고 있습니다. BTC ETF의 통과와 ETH ETF에 대한 과열된 관심과 함께 ETH/BTC 환율이 지속적으로 상승하고 있으며, 일부 자금이 점차 BTC에서 ETH로, BTC 생태계에서 ETH 생태계로 이동하고 있습니다. Bitcoin 생태계는 평온한 Build 단계에 접어들 가능성이 있습니다.

이 글에서는 개인적인 이해를 바탕으로 Bitcoin 생태계 트랙을 분석하고, 트랙의 대표적인 프로젝트를 정리하겠습니다. 주목할 점은 Bitcoin 생태계가 아직 초기 단계에 있으며, 위험이 높기 때문에 투자자는 합리적으로 판단해야 한다는 것입니다.

발사기 Launchpad

BRC-20은 Bitcoin 네트워크에서 자산을 발행하는 편리한 방법을 제공하며, 이는 일반 사용자에게 역전의 기회를 제공하는 동시에 다양한 품질이 우려되는 각인 프로젝트들이 네트워크 공간을 차지하고 사용자 주의를 분산시키게 됩니다. 사용자에게 우수한 프로젝트를 선별하는 초기 취지를 바탕으로 Launchpad가 탄생했습니다. Launchpad는 현재 Bitcoin 생태계에서 가장 성숙한 트랙 중 하나로, 사용자에게 투자에 대한 첫 번째 안전 장벽을 구축할 뿐만 아니라 지속적으로 플랫폼 토큰에 힘을 실어줄 수 있습니다.

하지만, 스테이킹 사용자 수의 증가와 함께 당첨률과 지분이 점점 더 치열해질 것이며, 플랫폼 토큰의 가치를 지속적으로 유지하기 위해 Launchpad는 새로운 프로젝트를 지속적으로 출시해야 합니다. 이 과정에서 특히 더 많은 사용자가 Launchpad에 의존하게 될 때, Launchpad는 이면의 이해관계로 인해 의도적으로 또는 무의식적으로 저품질 자산을 상장할 위험이 있습니다. 심지어 우수한 자산이라 하더라도, 수익이 기대에 미치지 못할 경우 초기 사용자들의 불만을 초래할 수 있습니다.

TurtSat

TurtSat은 Bitcoin Ordinals에서 주요 발사기 중 하나로, OKX, Galxe, UniSat 및 DWF Labs와 협력 관계를 맺고 있습니다. TurtSat이 인큐베이팅/발사한 프로젝트 대부분은 괜찮은 수익을 내고 있으며, CHAX Bitcoin 및 MultiBit 등이 포함됩니다. 그러나 Dova 프로젝트 측의 내부 거래 문제와 의심스러운 인수합병 프로젝트 Copycat과의 협력에 대한 의문도 존재합니다.

Bounce

Bounce 제품의 핵심은 사용자에게 토큰 및 NFT 경매를 생성하고 참여할 수 있는 분산형 경매 플랫폼입니다. Bitcoin Ordinals에 진입하기 전, Bounce의 AUCTION 토큰은 이미 Binance, OKX 및 Coinbase와 같은 주요 거래소에 상장되어 있었습니다. Bitcoin에서 발사된 프로젝트에는 Bitcoin 안정화 코인 프로토콜 BitStable 및 Ordinals DID 프로토콜 BDID 등이 포함됩니다.

Bounce 스마트 계약은 Binance Labs의 투자를 받은 Salus Security 감사가 완료되었습니다.

DeFi

중앙화 거래소에 상장되기 전, 각인 자산의 거래 방식은 이전의 NFT 호가 거래와 유사하여 즉시 거래 성사가 불가능했습니다. Bitcoin 네트워크에는 스마트 계약이 없기 때문에 Bitcoin에서 Ethereum DEX, 대출 등 DeFi 기능을 구현하는 것이 매우 어렵습니다. 현재 몇 가지 방법으로 간접적으로 또는 제3자 솔루션을 통해 유사한 기능을 구현할 수 있습니다: 제3자 프로토콜을 활용하거나 Bitcoin 블록체인과 병행하여 사이드 체인에서 스마트 계약을 실행; 크로스 체인 기술; 원자 스왑(Atomic Swaps); 라이트닝 네트워크 L2 등.

ALEX

ALEX는 Bitcoin을 결제 레이어로, Stacks를 스마트 계약 레이어로 사용하는 암호 자산 거래 통합 플랫폼입니다. 현재 ALEX는 B20(주문서) 스왑 기능을 출시하여 사용자가 AMM을 통해 BRC-20 자산을 거래할 수 있도록 허용합니다.

ALEX는 830만 달러의 자금을 모았으며, 지난해 12월에는 비공개 금액의 전략적 자금을 확보했습니다.

BendDAO

BendDAO는 Ethereum NFT에서 오래된 대출 프로젝트로, 지난해 12월 BTC 생태계를 수용하겠다고 발표하며 BTC NFT 대출 서비스를 제공하고 wBTC 유동성 풀을 대출 자산으로 지원할 예정입니다. 현재 BTC NFT와 BendDAO 간의 원활한 상호작용을 실현하기 위한 솔루션을 탐색 중이며, 제3자 크로스 체인 브리지 및 다중 서명 지갑 크로스 체인 브리지에 의존하고 있습니다.

BitStable

Bitstable은 Bounce가 인큐베이팅한 Bitcoin 네트워크 안정화 코인 프로토콜입니다. Bitstable은 설계상 매우 독창적이며, 사용자가 BRC-20 자산 ORDI, MUBI(멀티비트) 및 BSSB(플랫폼 토큰)를 담보로 사용하여 Bitcoin 네트워크에서 안정화 코인 DAII를 발행할 수 있도록 허용합니다. 사용자는 크로스 체인 브리지를 통해 MultiBit를 소각하여 ETH DAII로 교환할 수 있습니다. 스마트 계약이 부족하기 때문에 Bitstable의 거버넌스 시스템의 의사 결정 능력이 매우 중요하며, 수동으로 발행, 소각 및 담보의 매개변수를 조정할 수 있습니다. 또한 Bitstable은 Bitcoin 네트워크에서 DAII를 위한 스테이킹 기능을 구축하였으며, DAII를 스테이킹하면 플랫폼 토큰 BSSB를 받을 수 있습니다.

Bitstable은 Ethereum에서 담보를 제공하는 것도 지원하며, 주로 USDT를 DAII 담보로 사용합니다. 공식 웹사이트에 따르면 현재 DAII 공급량은 약 2,173만 개이며, 그 중 ERC-20 DAII는 2,164만 개이고, 담보물은 ERC-20에서 1,863만 USDT와 300만 FDUSD, BRC-20에서 6,479 ORDI, 133만 MUBI 및 9천 BSSB를 포함합니다.

Bitstable은 Salus Security 감사가 완료되었습니다.

BitFlow

BitFlow는 사용자가 BTC를 사용하여 거래하고 수익을 얻을 수 있는 Bitcoin 오픈 소스 플랫폼을 제공합니다. 이는 부분 서명된 비트코인 거래(PSBT), 원자 스왑(Atomic Swaps) 및 Stacks Bitcoin(sBTC) 등의 기술을 활용하며, 핵심 기능으로는 안정화 코인 거래, Bitcoin 거래, 단일 측 유동성 및 수익 채굴이 있습니다. BitFlow는 로드맵에서 2023년 4분기에 BTC 원자 스왑을 출시할 계획이지만, 현재는 출시되지 않았습니다.

BitFlow는 Stacks 재단 및 Bitcoin Startup Lab 등으로부터 투자/기부를 받았으며, Coinfabrik 및 StrataLabs의 감사를 완료했습니다.

크로스 체인 브리지

Bitcoin의 크로스 체인 브리는 EVM 간의 크로스 체인 브리지보다 훨씬 더 중요할 수 있습니다. 이는 Bitcoin 네트워크 자산의 이동을 지원할 뿐만 아니라 Bitcoin이 더 복잡한 금융 시스템에 접속하는 중요한 경로이기도 합니다. 그러나 Bitcoin의 가치와 영향력 때문에, 그 크로스 체인 브리지의 안전성은 특히 중요하며, 어떤 보안 취약점도 큰 경제적 손실과 시장 영향을 초래할 수 있습니다. 크로스 체인 브리지의 설계와 구현은 안전성과 탈중앙화를 엄격하게 고려해야 하며, 이러한 안전성은 해커의 잠재적 공격을 예방하는 데만 국한되지 않고, 특정 자산에서 인덱스 합의 분화 위기가 발생했을 때의 대응 솔루션을 갖추어야 합니다.

MultiBit

MultiBit은 TurtSat이 인큐베이팅한 Bitcoin과 EVM 네트워크 간의 첫 번째 BRC-20 크로스 체인 브리지 프로젝트로, 다중 서명 계약을 통해 서로 다른 네트워크에서 토큰을 전송하며, 비트코인과 EVM 네트워크의 거래 상태를 모니터링하기 위해 리스닝 노드를 활용합니다. 출시 이후 MultiBit Bridge는 4.9억 달러 이상의 크로스 체인 거래량을 완료했습니다. 또한 MultiBit은 NFT를 Bitcoin에서 Ethereum으로 크로스 체인하는 것도 지원하며, 향후 스테이킹, 채굴 및 거래 등의 기능으로 확장할 예정입니다.

MultiBit은 Salus Security 감사가 완료되었습니다.

Layer 2

현재 Bitcoin Layer 2의 필요성에 대한 논란이 많으며, 이는 주로 Bitcoin 네트워크의 현재 성능, 미래 발전 목표 및 시장 수요에 대한 이해에 따라 다릅니다. 예를 들어 BRC-20의 인기로 인해 네트워크 거래 수수료가 급격히 상승했으며, L2 솔루션이 메인 체인 위에서 거래를 대량 처리하여 거래 비용을 낮출 수 있기를 희망하고 있습니다. 그러나 모든 L2는 효율성을 높이는 동시에 네트워크의 안전성과 탈중앙화를 유지해야 합니다. 사용자들이 더 빠르고 저렴한 Bitcoin L2에 대한 강한 수요가 있는지, L2가 Bitcoin 생태계에 서로 다른 계층을 초래할 수 있는지, 비싼 Bitcoin 메인넷 자산이 여전히 Bitcoin 네트워크에 속하는지 등 다양한 논란이 있습니다. 논란이 어떻든, 찬성하는 측은 이미 Bitcoin Layer 2의 길로 나아가고 있습니다.

Bitfinity Network

Bitfinity는 ICP 위에 구축된 EVM 호환 Bitcoin 및 체인 상 자산의 L2 네트워크로, Chain-Key라는 임계값 암호화 방식을 사용하여 Bitfinity와 Bitcoin 메인넷 간의 탈중앙화 크로스 체인 브리지를 생성할 수 있습니다. Chain-key 개인 키는 "moon-math"를 통해 매 11분마다 정기적으로 재생성됩니다. Bitfinity는 테스트넷을 출시했으며, 1-2월에 메인넷을 출시할 예정이며, Bitfinity의 네이티브 토큰 BFT를 보유하게 됩니다.

Bitfinity는 올해 1월 700만 달러의 토큰 자금을 모았으며, Polychain Capital 및 ParaFi Capital 등의 투자를 받았고, 최신 가치는 1.3억 달러에 달합니다.

Nubit

Nubit은 Riema Labs가 출시한 Bitcoin 원주율 데이터 가용성 레이어로, Bitcoin 네트워크 거래 처리 방식을 변화시켜 비용 효율성과 효율성을 높이는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 Riema는 Bitcoin 원주율 데이터 가용성 표준 BRC-1310을 연구하고 있으며, 여기에는 BTC 스테이킹, 데이터 가용성 샘플링 기술, Bitcoin 네트워크에서 직접 데이터 증명 및 탈중앙화 브리지가 포함되어 신뢰 요구 사항을 낮추고 데이터 처리량을 증가시키며 비용을 절감하고 데이터 접근성을 개선할 수 있습니다.

Riema Labs는 올해 1월 비공식 금액의 엔젤 라운드 자금을 완료했으며, Bounce Finance, BRC-20 창립자 domo 등이 투자했습니다.

NFT

데이터가 완전히 체인에 저장되고 불변의 관점에서, 예술 작품을 NFT로 Bitcoin에 저장하는 것이 Ethereum보다 더 적합할 수 있습니다. 초기 Casey가 Ordinals를 만든 목적도 Bitcoin 네트워크에 영원히 변하지 않을 것들을 저장하기 위해서였습니다. 비록 Bitcoin NFT가 아직 초기 단계에 있지만, Bitcoin Frog 및 NodeMonkes와 같은 우수한 프로젝트가 등장했으며, Bitcoin NFT를 기반으로 금융 레버리지 작업을 실현하기 위한 초기 탐색도 진행되고 있습니다.

Liquidium

Liquidium은 Bitcoin 네트워크에 구축된 P2P 대출 플랫폼으로, 사용자는 Bitcoin Ordinals NFT 자산 또는 BRC-20 자산을 담보로 BTC 대출을 받을 수 있습니다. 이 과정은 부분 서명된 비트코인 거래(PSBT) 및 분산 로그 계약(DLC)을 통해 진행됩니다.

Liquidium은 지난해 12월 125만 달러의 시드 전 라운드 자금을 완료했으며, 투자자는 Bitcoin Frontier Fund 및 Side Door Ventures 등이 포함됩니다.