타격 관통선, 젊은이들은 왜 장기 투기주의로 나아가는가?

원문 제목：The Prison Of Financial Mediocrity

원문 저자：@systematicls, 양적 분석가

원문 번역：Luffy, Foresight News

저는 주식 선택의 고수는 아닙니다. 제가 믿는 것은 넓게 투자하고 승률이 낮은(≤53%) 베팅 전략이지만, 저는 하나의 관점에 모든 것을 걸고 싶습니다: 장기적인 투기주의가 미래 100년의 주류 사회 경제 주제가 될 것입니다.

이것은 40세 이상의 사람들이 당신에게 본업에 집중하고, 급여를 올리라고 조언하는 이유를 설명합니다. 반면 다른 연령대의 사람들은 이 조언을 무시하고, 그들을 부자로 만들어줄 수 있는 기회를 쫓는 데 모든 것을 쏟고 있습니다.

이런 사람들에게 가장 잘 팔리는 상품은 희망입니다. 이 점을 이해하면, 왜 다양한 카지노(탈중앙화 거래 플랫폼, 예측 시장 등)가 생겨났는지, 그리고 거래 멘토, 비즈니스 거물, 유료 강좌, 물론 Substack 유료 구독 칼럼이 왜 인기를 끌고 있는지를 이해할 수 있습니다.

곤경의 시작

감옥에 갇히는 것은 반드시 유형의 감옥이 필요한 것은 아닙니다. 오늘날 한 세대는 무형의 족쇄를 차고 나아가고 있습니다.

그들은 어떤 삶이 실제로 존재한다는 것을 알고 있습니다: 집과 차가 있고, 안정적으로 살아가며, 30년 동안 열심히 일하면 보상을 받을 수 있습니다. 그들은 누군가가 그런 삶을 살고 있다는 것을 알고 있지만, 자신이 어떻게 그곳에 도달할 수 있을지 전혀 상상할 수 없습니다. 이것은 어려움의 문제가 아니라, 그들은 현재에서 이상적인 삶으로 나아갈 수 있는 실행 가능한 경로를 전혀 계획할 수 없기 때문입니다.

전통적인 부의 축적 경로는 이미 닫혔습니다. 더 어려워진 것이 아니라, 완전히 막혀버렸습니다. 베이비붐 세대가 전체 인구의 20%를 차지하면서 전국의 거의 50%의 부를 소유하고, 밀레니얼 세대가 같은 비율을 차지하지만 부의 비율은 겨우 10%에 불과할 때, 이 부의 축적 메커니즘의 내재적 결함이 드러났습니다.

위로 올라가는 사다리는 이미 제거되었습니다. 이것은 베이비붐 세대가 의도적으로 한 것이 아닙니다. 자산 가격 상승은 본래 자산 소유자에게 이익을 줍니다. 그러나 초기 의도가 어떻든, 최종 결과는 결국 같은 길을 걷게 됩니다.

전통 계약의 붕괴

과거, 사회의 암묵적인 계약은 간단하고 명확했습니다: 제때 출근하고, 열심히 일하며, 기업에 충실하면 보상을 받을 것입니다. 회사는 연금을 제공하고, 경력의 깊이가 중요하며, 집은 당신이 잠든 사이에 조용히 가치가 상승합니다. 당신이 이 시스템을 신뢰하기만 하면, 그것은 당신을 위해 작동할 것입니다.

하지만 지금, 이 계약은 한 장의 공문서가 되어버렸습니다.

한 회사에서 20년을 일하는 것은 이제 직장에서의 가산점이 아니라 오히려 직업적 부채가 되었습니다. 급여 인상률은 겨우 8%인데, 집값은 두 배로 상승하고, 젊은이들의 부채 압박은 약 33% 증가했습니다. 인내만으로는 부로 가는 답을 찾을 수 없습니다.

한때 저는 상황이 이미 나쁘다고 생각했지만, 인공지능의 부상과 그로 인한 경제적 충격이 다가오면서, 상황은 더욱 심각해질 것이라는 것을 깨달았습니다.

제도가 더 이상 인내를 보상하지 않을 때, 사람들은 자연스럽게 인내를 버리게 됩니다. 이것이 바로 이성의 적응입니다.

압력과 끌림

현재, 두 가지 힘이 젊은이들을 앞으로 나아가게 하고 있습니다.

끌림: 어디에도 놓을 수 없는 고급 수요

현대 사회는 기본적으로 마슬로우의 욕구 단계의 하위 욕구를 해결했습니다. 음식 가격은 저렴하고, 기본 주택은 확보할 수 있으며, 안전, 의료, 기본적인 고용은 보장되지 않지만 대부분의 젊은이들이 생존을 위해 고군분투할 필요는 없습니다.

경제적 압박을 받는 선배들은 또 다른 곤경에 처해 있습니다. 당신이 생계에 대한 걱정을 하고 있다면, 인생의 의미를 고민할 여유가 없습니다. 열심히 일하는 것은 당연한 선택입니다. 그렇게 하지 않으면 굶주리게 되니까요. 당신은 안정적인 직업을 받아들이고, 조용히 지내게 됩니다. 결국 이 직업이 당신의 생존 기반이니까요.

하지만 이 세대는 그런 생존의 족쇄가 없습니다.

생존 욕구가 충족되면, 인간은 더 높은 수준의 욕구를 추구하게 됩니다: 소속감, 존중 및 자기 실현. 그들은 풍부한 인생 경험을 갈망하고, 삶의 의미를 찾고, 자신의 인생에 방향과 목표가 있기를 원합니다. 그러나 이러한 고급 욕구를 실현하는 전통적인 경로------주택 구매, 직장 승진, 재정적 안전------는 모두 막혀버렸습니다.

본질적으로 우리는 마치 자기 실현이라는 '상처'를 본능적으로 긁고 있는 유인원처럼, 피를 흘리며도 어떻게 해결해야 할지 전혀 모릅니다.

압력: 점점 더 심해지는 생존 불안

인공지능이 화이트칼라 직업을 잠식하고 있다는 것은 이미 널리 알려진 사실입니다.

이런 불안은 기우가 아닙니다. ChatGPT가 작성한 카피는 대부분의 초급 마케팅 직원보다 더 뛰어납니다; Midjourney가 생성한 시각 작품은 입문 디자인 수준을 훨씬 초과합니다; Cursor와 Claude가 작성한 코드는 심사를 통과할 수 있습니다. 심각하게 뒤처진 기술을 가진 사람을 제외하고는 거의 모든 사람이 이를 인정합니다.

매달 새로운 테스트 데이터가 발표되고 있으며, 한때 높은 학력과 수년간의 훈련이 필요했던 작업에서 인공지능이 인간 수준에 도달하거나 초과했습니다.

화이트칼라 계층, 혹은 재정 상황을 개선하고자 하는 사람들은 자신의 직업 보존 기간이 계속 줄어드는 것을 지켜보고 있습니다. 3년 전, "인공지능이 지식 근로자를 대체할 것"은 단지 사상 실험에 불과했지만, 이제는 기업 계획의 전제 조건이 되었습니다. 모든 사람이 "언제 대체될 것인가"를 묻고 있으며, "대체될 것인가"가 아니라는 점에서 예측되는 시간은 계속 앞당겨지고 있습니다.

설상가상으로 소셜 미디어는 사람들이 현재 상태에 대해 영원히 불만을 느끼게 만듭니다.

알고리즘의 궁극적인 목표는 당신이 가질 수 있었던 삶을 보여주는 것입니다. 당신이 가보지 못한 휴양지, 살 수 없는 아파트, 당신보다 한 단계 높은 세련된 삶. 당신이 인생의 어느 단계에 있든, 항상 당신이 동경하는 삶을 사는 사람이 있으며, 알고리즘은 항상 그것을 정확하게 당신에게 전달합니다.

선배들이 접할 수 있는 다른 사람들의 삶은 이웃, 동료, 또는 잡지의 몇몇 유명인에 불과하여 참조 기준이 극히 좁습니다. 하지만 지금은 참조 기준이 무한히 넓어졌습니다. 25세에 연봉 7만 달러인 젊은이는 동년배가 연봉 200만 달러를 벌고, 발리에서 거주하며, 매일 4시간만 일하는 내용을 계속 보게 됩니다. "좋음"의 기준은 계속 높아지고 있습니다.

당신은 결코 따라잡을 수 없습니다. 당신이 어떤 성과를 이루었든, 소셜 미디어는 항상 당신의 결핍을 보여줍니다. 당신의 현실 생활과 이상적인 생활 사이의 간극은 알고리즘에 의해 단단히 유지되며, 결코 메울 수 없습니다.

한쪽에서는 인공지능이 직업 전망을 계속 압축하고, 다른 한쪽에서는 소셜 미디어가 사람들을 영원히 만족하지 못하게 만듭니다. "지금 기회가 있을 때, 서둘러 곤경에서 벗어나라"는 압박감은 날로 증가하고 있습니다.

불안감은 어디에나 존재합니다. 모든 화이트칼라들은 마음속으로 계산해 봅니다: "인공지능이 내 일을 대체할 수 있을까? 언제?" 대다수 사람들이 내린 결론은 그리 낙관적이지 않습니다. 그들이 자신이 일시적으로 안전하다고 생각하더라도, 그 일시적인 시간도 계속 줄어들고 있습니다.

그래서 이 세대는 딜레마에 빠졌습니다: 전통적인 인생 이정표를 감당할 수 없으면서도, 전통적인 경로가 자신이 목표에 도달하기 전에 완전히 사라질 것이라고 믿고 있습니다. 손에 돈과 기회가 있을 때, 한 번 도전해보는 것이 가장 이성적인 선택이 되었습니다.

결국, 10년 후 사라질 수도 있는 승진 기회를 위해 20년 동안 열심히 일할 필요가 있을까요?

마슬로우의 함정

당신이 살아남을 수 있지만, 한 걸음도 나아갈 수 없을 때, 어떤 것들은 내면에서 무너집니다. 당신은 아직 어떤 조건도 받아들일 만큼 궁핍하지 않지만, 진정으로 중요한 기회에서 차단되어 있습니다. 생존을 위해 사용해야 할 에너지가 모두 좌절감, 혼란감, 그리고 어떤 가능성 있는 출구를 찾기 위한 고통스러운 추구로 전환됩니다.

직장에서의 승진은 단순히 급여 인상을 위한 것이 아니라, 목표 의식, 정체성 인식, 그리고 "내 일이 가치가 있다"는 성취감을 얻기 위한 것입니다. 재정적 안전도 단순히 돈을 위한 것이 아니라, 위험을 감당할 수 있는 자신감, 세계를 여행할 자유, 그리고 창조할 수 있는 능력을 위한 것입니다.

이러한 경로가 막히고, 목표를 달성할 수 있는 시간 창이 계속 줄어들 때, 압력은 반드시 배출구가 필요합니다. 이 "수감자"들은 긴급하게 출구를 필요로 하며, 지금 당장 출구를 찾아야 합니다.

카지노: 유일한 구명줄

저는 처음에 암호화폐의 공공 블록체인 분야에서 이러한 현상을 보았고, 그때는 단지 유행에 불과하다고 생각했습니다. 이후 이 트렌드는 NFT 분야에서도 나타났고, 계속해서 영구 계약 탈중앙화 거래 플랫폼의 혼란 속에서 더욱 심화되었으며, 지금은 소위 "예측 시장 슈퍼 사이클"로까지 확산되었습니다.

같은 회사에서 열심히 일하기를 원하지 않는 젊은이들은 암호화폐 거래를 연구하는 데 몇 달을 투자할 의향이 있습니다; 그들은 자신들이 확신하는 "조작된 경제체"를 이해하기 위해 예측 시장을 연구하는 데 많은 에너지를 쏟습니다; 전통적인 투자를 "내부 게임"이라고 조롱하는 사람들은 집세를 Meme 코인에 걸고 있습니다.

왜 그럴까요?

카지노는 그들이 유일하게 통제감을 느낄 수 있는 곳이기 때문입니다. 여기서 그들의 결정은 자신이 중요하게 여기는 시간 차원에서 더 높은 생활 수준으로 가는 문을 열 수 있습니다.

전통적인 직장 경로? 당신의 상사가 승진하는 것은 경력이 아닌 능력에 기반하며, 당신이 있는 부서는 언제든지 자동화로 대체될 수 있습니다. 주식 시장 투자? 물론, 매년 10%의 수익을 올릴 수 있고, 47년 후에 집을 살 수 있습니다. 단, 당신의 일이 여전히 존재해야 합니다.

하지만 암호화폐는 어떨까요? 예측 시장은? 스포츠 베팅은? 여기서는 당신의 연구가 정말로 유용하며, 당신의 확신이 보상을 가져올 수 있습니다. 비록 그것이 "자기만의 우위"일지라도, 완전히 당신의 것이며, 다른 사람의 도움을 받을 필요가 없습니다. 이러한 분야에 베팅할 때, 당신의 판단이 결과를 직접 결정할 수 있습니다.

카지노에는 확실히 하우스 어드밴티지가 있으며, 대부분의 사람들은 결국 패배합니다. 저는 대다수의 사람들이 이를 알고 있다고 생각합니다. 그러나 그들은 여전히 참여하기로 선택합니다. 왜냐하면 영원히 오지 않을 미래를 기다리기를 원하지 않기 때문입니다. 그들에게 "더 이상 도박하지 말라"고 조언하는 사람들은 이 "수감자"들의 처지를 전혀 이해하지 못하며, 항상 "당신은 기대값이 낮은 도박을 하고 있다"는 지적 우월감을 가지고 있습니다. 하지만 제 의견은: 이 도박꾼들은 이를 잘 알고 있습니다.

"도박은 해롭고, 당신은 그만둬야 한다"고 말하는 사람들은 거의 모두 특권을 누리는 상위 금융 계층에 속합니다. 그들은 출구를 볼 수 있고, 경로를 찾을 수 있기 때문에 "단계적으로 진행하라"는 이점을 강조합니다.

하지만 수많은 재정적 감옥에 갇힌 사람들에게 도박은 그들의 구원입니다. 그리고 조언자의 발언은 그들이 영원히 일어설 수 없는 운명을 받아들이게 만드는 것과 다름없습니다. 이것이 그들이 저항하는 이유이며, 당신의 간절한 조언은 귀찮은 소음으로 여겨질 뿐입니다.

차가운 데이터: 열광 뒤의 현실

구체적인 데이터는 어떨까요?

· 예측 시장: 2025년 11월 한 달 동안 Polymarket와 Kalshi 두 플랫폼의 거래액이 100억 달러를 돌파하며, 연간 총 거래액은 400억 달러에 가까워졌습니다. 2020년에는 이 숫자가 거의 제로에 가까웠으며, 성장 곡선은 거의 수직에 가깝습니다.

· 스포츠 베팅: 합법적인 스포츠 베팅의 수익은 2017년 2.48억 달러에서 2024년 137억 달러로 급증했습니다. 밀레니얼 세대와 Z세대는 76%의 베팅량을 기여하며, 이 두 집단은 온라인 스포츠 베팅 플랫폼에서의 활발한 활동이 전년 대비 7% 증가했습니다.

TransUnion의 보고서는 이러한 베팅자를 "투기자"로 정의합니다: 그들은 도시의 세입자이며, 암호화폐 애플리케이션을 자주 사용하고, 모바일 거래 플랫폼에서 활발히 활동합니다. 전통적인 부의 축적 경로에서 배제된 이 젊은이들은 유일하게 비대칭적인 보상을 제공하는 시장에서 모든 것을 걸고 있습니다.

경제 이론의 입증

사람이 곤경에 처하면, 위험 선호가 변화합니다.

경제학자들은 이러한 현상을 "손실의 볼록성 효용"이라고 부릅니다: 이미 손실 상태에 있을 때, 확실한 소액 손실을 받아들이기보다는 한 번 베팅해보기를 원하게 됩니다. 이는 사람들이 블랙잭 게임에서 돈을 잃은 후 더블 베팅을 선택하는 이유이기도 하며, 저소득 커뮤니티에서 복권 판매량이 더 높은 이유이기도 합니다.

제 생각에, 소셜 미디어와 고급 수요의 추진력은 상위 금융 계층에 도달하지 못한 사람들에게 "자신이 이미 손실을 보고 있다"는 착각을 불러일으킵니다. "손익 분기점"의 기준선이 완전히 높아졌습니다. 이것은 왜 누군가가 "연 소득 15만 달러가 되어야 탈빈곤"이라고 진지하게 말하는지를 설명합니다. 이 세대가 도박을 하는 것은 생존을 위한 것이 아니라, 진정으로 살아가기 위한 것입니다.

하위 욕구가 충족되고, 고급 욕구가 차단될 때, 돈의 의미는 "안전을 보장하는 것"에서 "입장권을 얻는 것"으로 변합니다------경험의 입장권, 자유의 입장권, 그리고 그 닿을 수 없는 이상적인 삶의 입장권. 집은 더 이상 비를 피하는 거처가 아니라, 뿌리 내릴 수 있는 자신감, 공동체를 구축하는 기초, 성인이 되는 상징이 됩니다; 여행도 더 이상 사치품이 아니라, 삶을 가치 있게 만드는 경험이 됩니다.

이 세대에게, 전통적인 경로를 통해 이러한 목표를 실현할 희망이 보이지 않는다면, 도전해보는 기대 가치는 열심히 일하는 기대 가치보다 높아지기 시작합니다. 만약 당신의 인생 기준선이 "영원히 제자리걸음"이라면, 설사 그것이 단지 스스로 생각하는 5%의 반전 기회라 하더라도, 수학적으로는 100% 제자리에서 죽는 것보다 훨씬 더 매력적입니다.

이것은 재정적 무지가 아니라, 억압된 환경에서의 이성적인 선택입니다.

그러한 Meme 코인 투기자들, 스포츠 베팅 플레이어들, 예측 시장 단골손님들, 유료 구독 거래 강좌를 듣는 사람들은 승산이 희박하다는 것을 잘 알고 있습니다. 그들은 또한 자신에게 선택의 여지가 없다는 것을 잘 알고 있습니다. 눈앞에 놓인 선택지가 "결국 죽을 것"과 "대부분 죽겠지만 한 줄기 희망이 있는 것"뿐이라면, 누구나 후자를 선택할 것입니다.

장기 투기주의

그렇다면, 우리는 무엇에 베팅해야 할까요?

제 판단이 틀리지 않았다면, 경제적 곤경에 갇힌 이 세대의 젊은이들은 계속해서 고변동성 금융 상품을 통해 통제감을 찾을 것입니다; 따라서 이러한 수요를 충족하는 모든 분야는 장기적으로 배치할 가치가 있습니다.

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