Bitget UEX 일보｜트럼프 세금 위협 격화; 금은 가격 사상 최고치 기록; 미국 주식 선물 지수 전반 하락 (2026년 01월 20일)

一、핫이슈

미국 연준 동향

파월, 드물게 대법원 청문회에 출석하여 이사 쿡의 재임을 지지하다

미국 연준 의장 파월은 수요일 대법원 청문회에 출석하여 트럼프가 이사 리사 쿡을 해고하려는 시도를 지지할 예정이다. - 요점: 지난해 10월 법원이 트럼프의 해고 조치를 잠정적으로 중단했으며, 쿡은 모기지 사기 혐의를 부인했다; 파월의 출석은 연준의 독립성을 강조한다. - 시장 영향: 이 조치는 정책 불확실성을 완화할 수 있지만, 법원 판결이 불리할 경우 금융 시장의 변동성을 악화시켜 투자자들의 연준 안정성에 대한 신뢰에 영향을 미칠 수 있다.

국제 원자재

위험 회피 심리 상승으로 금과 은 가격이 기록을 경신하다

트럼프의 관세 위협이 전 세계적으로 위험 회피 수요를 촉발하여, 현물 금과 은 가격이 역사적 최고치로 급등했다. - 요점: 금은 한때 2% 상승하여 4690달러/온스에 도달했으며, 은은 5% 이상 상승하여 94.7달러/온스에 도달했다; 미-유럽 간 무역 마찰의 격화가 주요 원동력이다. - 시장 영향: 귀금속은 위험 회피 자산으로서 혜택을 보지만, 무역 분쟁이 완화될 경우 가격이 조정될 수 있으며, 단기적으로 상품 시장의 전반적인 탄력성을 지지할 수 있다.

거시 경제 정책

트럼프, 그린란드 문제를 제기하여 미-유럽 무역의 새로운 마찰을 일으키다

미국 대통령 트럼프는 그린란드를 무력으로 점령할 것인지 여부를 밝히지 않았으며, 유럽 국가들에 대한 관세 부과를 위협하고 유럽연합은 긴급 정상 회담을 소집했다. - 요점: 유럽연합은 22일 정상 회담을 열어 반제재 조치를 평가할 예정이다; 트럼프는 합의가 없을 경우 100% 관세를 시행할 것이라고 강조했다; 동시에 중국 총리 리창은 "제15차 5개년 계획"에 대해 논의하는 좌담회를 주재했다. - 시장 영향: 무역 불확실성이 전 세계 경제 위험을 확대하여 성장 기대를 억제할 수 있지만, 위험 회피 투자로의 전환을 자극할 수 있다.

二、시장 리뷰

• 현물 금：소폭 상승, 역사적 최고치를 연속 경신하며 지정학적 긴장에 지지받다.
• 현물 은：소폭 하락, 주요 특징은 위험 회피 수요가 주도하며 가격 변동성이 심화되다.
• WIT 원유: 가격이 하락 압박을 받고 있으며, 공급 과잉 예상과 수요 약세가 주요 요인이다.
• 달러 지수: 보합세, 주요 요인은 연준의 잠재적 완화 신호와 무역 불확실성이다.

미국 주식 지수 성과

미국 주식은 마틴 루터 킹 기념일 휴일로 인해 월요일에 거래가 중단되었지만, 미국 주식 선물은 하락세가 뚜렷했다;

• 다우 지수: 선물이 0.83% 하락하며 무역 마찰 격화에 지속적인 압박을 받다.
• S&P 500: 선물이 0.88% 하락하며 주요 특징은 위험 회피 심리가 시장을 주도하다.
• 나스닥: 선물이 1.09% 하락하며 기술 부문은 AI 투자 불확실성이 주요 요인이다.

三、심층 개별 주식 해석

1. 애플 - 아이폰 출하량, 중국 시장 1위 탈환

사건 개요: 시장 기관 보고서에 따르면, 애플은 아이폰 17 시리즈의 저장 용량을 두 배로 늘리고 가격을 인상하지 않으며, Pro 시리즈 카메라 혁신을 통해 2025년 4분기에 22%의 점유율로 중국 스마트폰 시장을 선도하고 있다. 동시에, 아이폰 18 Pro는 5G 위성 통신을 도입하여 긴급 구조 요청 제한을突破하고 실시간 음성 데이터 연결을 실현할 예정이며, 새로운 운영자 모델을 통해 상업화될 가능성이 있다. 시장 해석: 분석가들은 이 조치가 스마트폰이 "지구와 우주가 하나 되는" 시대에 접어들었음을 나타내며, 골드만삭스 등 기관들은 경쟁 구도에 대한 파괴 잠재력을 긍정적으로 평가하고 있다. 투자 시사점: 위성 통신 기능이 애플 생태계의 결속력을 높일 수 있으며, 공급망 수혜주에 주목할 것을 권장한다.

2. 마이크론 - AI 저장 칩 부족 경고 연장

사건 개요: 마이크론은 AI 수요로 인한 저장 칩 부족이 전례 없는 상황이며, 2026년 이후까지 지속될 것이라고 경고했다. HBM 생산 능력이 AI 가속기에 의해 압박받고 있으며, 이는 스마트폰과 PC 출하에 영향을 미치고 있다. 회사는 뉴욕에 1000억 달러 규모의 DRAM 웨이퍼 공장 프로젝트를 추진하고 있으며, 첫 번째 배치는 2030년에 생산될 예정이며, 아이다호와 버지니아 시설을 확장하여 엔비디아 등 고객의 공급을 보장할 예정이다. 시장 해석: 기관들은 이 부족이 AI 공급망의 병목 현상을 강조하며, 골드만삭스는 메모리 가격 상승을 촉진할 것으로 예상하고 있다. 투자 시사점: 단기 생산 능력 압박이 주가 변동성을 높일 수 있으며, 장기적인 증산 계획은 가치 회복에 긍정적이다.

3. 구글 - 제미니 사업 매출 대폭 증가

사건 개요: 구글의 제미니 AI 모델 판매가 급증하여, 지난 1년 동안 API 호출량이 두 배로 증가하여 850억 회에 달하고, 기업 구독 사용자가 800만 명에 이르렀다. 이 성장은 고객의 AI 지출이 다른 제품으로 확장됨에 따라 Google Cloud 서버 수익을 끌어올릴 것으로 기대된다. 시장 해석: 분석가들은 이것이 AI 상업화의 가속화를 반영한다고 강조하며, 골드만삭스는 이를 클라우드 사업의 새로운 성장 엔진으로 보고 있다. 투자 시사점: 구독 모델이 안정적인 현금 흐름을 제공하며, 중장기적으로 배치할 가치가 있다.

4. 마이크로소프트 - AI 수익률 확대에 대한 긍정적 전망

사건 개요: 마이크로소프트 주가는 지난해 12월 고점에서 16% 하락했지만, 골드만삭스 분석가는 이를 바닥 기회로 보고 있으며, 2030 회계연도 EPS가 35달러에 이를 것으로 예상하고, 복합 성장률이 20%를 초과할 것으로 보인다. 이는 AI 인프라의 유연성과 수익률 우위 덕분이다. 시장 해석: 기관들은 마이크로소프트가 AI 주기에서 두각을 나타내며, 클라우드 시대의 확장 경로와 유사하다고 보고 있다. 투자 시사점: 현재 조정이 진입 기회를 제공하며, AI 관련 실적에 주목할 필요가 있다.

四、오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

UTC+8 국가/지역 데이터명 시장 관심도

중요 이벤트 예고

• 미국 대법원 의견 발표일: 10:00 - 트럼프 관세 정책의 합법성 판결에 주목, 글로벌 무역 구도에 영향을 미칠 수 있다.
• 2026 알리바바 클라우드 PolarDB 개발자 회의: 종일 - 클라우드 네이티브 데이터베이스 기술과 AI 융합에 집중하며, 개발자 생태계의 새로운 동향에 주목한다.
• 유럽연합 긴급 정상 회담: 22일 - 트럼프 관세 위협 및 반제재 조치 논의, 유럽연합 이익 보호 전략 평가.
• 일본 총리 하원 해산: 23일 - 조기 선거 공고, 자민당의 정치적 영향 및 경제 정책 방향에 주목한다.

bitget 연구소 의견:

중앙은행의 구매, 지정학적 긴장 및 미국 연준의 금리 인하 지지로 금과 은의 성과를 계속 긍정적으로 보고 있으며, 미국 주식에 대해서도 여전히 낙관적이다. 2026년 S&P 수익 성장률이 13-15%에 이를 것으로 예상되며, AI 주도는 두 자릿수 수익을 가져올 수 있지만, 높은 평가가 리스크를 내포하고 있다; 원유는 공급 물결과 수요 약세로 부정적 전망을 보인다; 달러 약세는 귀금속을 더욱 부양할 것이며, 전체 시장은 무역 마찰 격화로 인한 변동성 확대에 주의해야 한다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인력이 검증하여 발표한 것이며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다.