예측 시장 고급편: 실전 전략에서 피해야 할 가이드까지, 확실한 기회를 발굴하는 방법을 손쉽게 알려드립니다

作者：Changan I Biteye 콘텐츠 팀

Biteye의 이전 기사에서는 예측 시장의 기본 차익 거래 논리를 소개했습니다.（전송문🔗https://x.com/BiteyeCN/status/2016485836251074622）고급 트레이더에게 Polymarket의 수익 핵심은 단순한 사건 예측이 아니라 정보 전달 순위, 계약 해석 경계 및 확률 불일치에 기반한 시스템적 차익 거래입니다.

일반 투자자가 소셜 미디어에서 지연된 정보를 얻는 동안, 전문 트레이더는 원시 데이터 소스를 모니터링하여 시장 합의가 이루어지기 전에 가격 편차를 수확했습니다.

이 글에서 Biteye는 당신을 심화 단계로 안내합니다:

• 정보 전달 순위: 원시 데이터의 첫 번째 낙점 선점, 방정식 뉴스와 유사한 초속 거래 전략 구현

• 최고 트레이더 사례: 백만 달러 수익을 올린 선수의 자동화 모델과 역감정 전략 분석

• 함정 방지 가이드: UMA 판결 논리 및 계약 조항의 결함 분석, "사실이 성립했지만 판결이 실패한" 결제 위험 회피

1. 전략 심화, 고수들은 무엇을 하고 있나?

1️⃣정보 추적: 전파 체인의 첫 번째 낙점 선점

예측 시장의 가격 변동 논리는 다음과 같이 단순화할 수 있습니다: 실제 사건 -> 원시 데이터 흐름 -> 소셜 미디어 -> 트레이더 결정 -> 체인 상 주문 체결 -> 가격 변동

원시 데이터 흐름을 더 일찍 확보할수록 절대적인 가격 우위를 가집니다.

블로거@QuantVela: Polymarket의 각 시장은 수직적으로 가장 권위 있는 Resolution 출처에 해당하지만, 이러한 웹사이트는 종종 API를 공개하지 않거나 문서가 불완전합니다. 이럴 때 하나하나 이메일을 보내 문의하면 원천 데이터에 연결될 수 있습니다.

예측 시장에서 정보는 시간 축에서 매우 가치가 있으며, 순위가 높을수록 "방정식 뉴스"를 복제할 가능성이 높아져 예측 시장의 Vida가 될 수 있습니다.

2️⃣확실성 잠금: 시간 차원의 마감 거래 해소

예측 시장에서 많은 사람들이 마감 거래에 집착하며, 승리가 99%에 달할 때 대규모 포지션으로 1%의 미세 이익을 얻습니다. 그러나 이러한 방식은 한 번의 반전이 발생하면 수십 번의 이익이 순간적으로 제로가 될 수 있습니다.

마감 거래는 할 수 없지만, 올바른 시장을 찾아야 합니다.

예측 시장의 가격 본질은 가능성에 대한 가격 책정입니다. 사건이 끝나갈 때, 시간은 변수 발생을 지탱할 수 없습니다.

예를 들어:

• 축구 경기가 마지막 1분에 접어들고, 선두 팀이 여전히 두 골의 우위를 유지하고 있습니다.

• LOL 경기에서 한 팀이 전멸하고, 다른 팀의 5명의 영웅이 10% 체력의 크리스탈을 공격하고 있으며, 상대편은 아무도 부활하지 않았습니다.

또는: 사실이 이미 발생하고 발표되었지만, 절차로 인해 시장은 아직 해결되지 않은 상태입니다.

• 선거 예측 시장에서 후보자의 선두 투표 수 > 남은 미집계 투표 수

효과적인 마감 거래는 확률을 게임하는 것이 아니라 물리적으로 불가능한 것을 게임하는 것입니다. 시간에 따라 어떤 변수(예: 반전, 역전)가 발생할 수 없을 때, 이러한 미세 이익이 진정한 확실성이 됩니다.

3️⃣변동성 차익 거래: 비합리적 프리미엄 포착

BTC의 15분 상승 하락 예측 시장에서, BTC 가격이 빠르게 상승/하락할 때 저가 쪽을 매수한 후 반대쪽을 헤지 매수하여 총 비용이 0.95달러 이하로 유지되도록 하여 5-10%의 이익을 확보합니다.

예를 들어: BTC 가격이 하락하면 15분 내에 Up의 확률도 공포로 인해 비합리적으로 조정됩니다. 확률은 가격 하락에 따라 하락합니다.

이때 비합리적인 가격에서 Up 포지션을 매수하고, 시장이 안정될 때 정상 가격으로 Down을 매수하여 Up과 Down의 포지션을 일치시키고 총 비용이 0.95 이하가 되도록 합니다.

이 전략은 그리드 전략과 유사하며, 저가 매수 고가 매도, 방향 추측 없이 양방향 배치하여 변동성을 가격 차이로 전환합니다.

작은 팁: 이 전략은 변동성이 있는 시장에만 적합합니다. 최근의 일방 하락 시장에서는 항상 Up에 베팅하는 사람들이 있어 확률과 가격 간의 상관관계가 낮아지고, 종종 Up 가격 프리미엄이 발생합니다.

4️⃣저가 구간 시장 조성: 비인기 시장의 매매 가격 차이를 이용한 수익

Biteye의 이전 기사에서 이 전략의 논리를 간단히 언급했습니다. Polymarket의 새로 출시되거나 유동성이 낮은 시장에서 차익 거래 기회가 존재하며, 매매 가격 차이를 이용해 중간 이익을 얻습니다.

추가할 점은:

• 즉시 결제되지 않는 시장에서만 작업하여 사건이 빠르게 결과를 초래하여 포지션이 강제로 청산되는 것을 피합니다.

• 저가 구간(1-5센트)에 집중합니다. 이러한 미세 가격대는 일반적으로 유동성이 낮고 가격 차이가 더 크며, 명확한 bid-ask 차이가 발생하기 쉽습니다.

로봇이 현재 bid 가격을 보고, 예를 들어 3센트에서 즉시 bid 가격으로 매수합니다.

그런 다음 즉시 ask 가격으로 매도합니다, 예를 들어 4센트. 매번 약 1센트의 차이를 잠금합니다.

이 전략의 본질은 저유동성 시장에 유동성을 제공하고, 고빈도로 미세한 매매 가격 차이를 포착하여 이익을 쌓는 것입니다.

2. 실제 사례 복기: 최고 트레이더는 Polymarket에서 어떻게 백만 달러를 벌었나?

1️⃣심층 불균형: 예측 시장의 확률 불일치 포착 (총 수익 7만 달러)

Binance의 현물 또는 계약의 심층 주문서를 실시간으로 모니터링하고, 매매 주문의 분포, 깊이, 매수/매도 불균형을 주목하여 데이터에서 암호화폐의 15분 상승 하락 예측 시장의 동향을 판단합니다.

• 매수 주문이 명확히 더 많고 현재 가격에 더 가까우며, 대량 매수 주문이 쌓이면 → 단기 상승 확률이 더 높다고 판단합니다.

• 매도 주문이 더 많고, 주문량이 더 크면 → 단기 하락 확률이 더 높다고 판단합니다.

주문서에서 단기 방향 신호가 충분히 강할 때, Bot은 저평가된 쪽(예: Up 매수)을 신속하게 매수하고, Polymarket 가격이 시장 상황에 따라 수정되어 실제 확률을 반영하는 수준으로 돌아올 때 신속하게 매도하여 청산합니다.

이 전략의 본질은 고유동성 시장(Binance)의 선행 데이터를 활용하여 저유동성 시장(Polymarket)의 가격 발견 기능에서의 지연을 수확하는 것입니다.

2️⃣역감정 전략 (총 수익 145만 달러)

트레이더 anoin123은 145만 달러의 총 수익으로 예측 시장에서 극단적인 수익 논리를 증명했습니다: 집단적 공포 수확.

그는 명확한 마감 기한이 있는 이진 시장을 선택합니다, 예를 들어:

• 미국이 X월 X일 이전에 이란을 공격할까요?

• 이스라엘이 X월 X일 이전에 이란을 공격할까요?

• 정부 폐쇄, 정권 교체 등 유사한 고열도 사건.

뉴스 헤드라인, 소셜 미디어의 공포 또는 긴장 상황이 고조될 때, 소액 투자자들은 YES 방향으로 미친 듯이 몰려들어 YES 가격을 70-95¢로 끌어올리고, NO 가격은 심각하게 낮아집니다(보통 5-40¢까지).

사람들은 항상 단기 내 극단적인 사건 발생 확률을 과대평가하고, 지정학적 상황에서 현상 유지를 위한 거대한 관성을 과소평가합니다.

그는 지정학적 결과 자체에 베팅하지 않고, 시장의 과도한 반응 후 합리성으로 돌아올 것에 베팅합니다. 즉, 아무 일도 일어나지 않을 것이라는 것입니다.

• 마감 시간이 가까워질수록 전쟁이 발생하지 않으면 No 가격은 시간이 지남에 따라 자연스럽게 회복됩니다.

• 처음의 공포 뉴스가 줄어들고, 합리성이 시장으로 돌아오면 그는 No가 정상 수준으로 회복될 때 매도할 수 있습니다.

간단히 요약하자면: 그는 시장의 공포로 인해 발생한 비합리적 프리미엄에 베팅하고 있습니다.

3️⃣합의 형성 전 확실성 창 포착 (총 수익 $1.09M)

Biteye의 이전 게시물에서 우리는 Polymarket 주관 거래의 "뉴스 거래"를 소개했으며, 이번에는 "정보 차 거래"를 소개합니다.

chungguskhan은 높은 확실성 사건에만 대규모 베팅을 합니다. 그의 모든 포지션은 6자리 숫자입니다.

• Polymarket 미국 출시 시장: $242K를 YES에 투자(진입 가격 약 50¢), $380K 수익(ROI 57%).

• Joshua vs Paul 복싱 경기: $69K 진입 49¢, $141K 수익(ROI 103%).

이들은 맹목적인 베팅이 아니라 "정보를 소수만 알고 있는" 것에서 "시장 합의" 사이의 시간 창에서 차익을 얻는 것입니다.

예를 들어: 규제가 이미 승인되었지만 공식 뉴스 릴리스는 몇 시간 또는 며칠 후에야 발표됩니다.

작은 팁: 물론 예측 시장에는 많은 내부자 거래/정보 유출이 존재합니다. 최신 제품 출시 회의를 예로 들면, 한 회의는 일반적으로 PR 회사, 미디어, 하청업체, 물류 등 여러 이해관계자 간의 조정을 거쳐야 합니다. 이 협력 네트워크에서 정보 유출은 피하기 어렵습니다. 따라서 이러한 시장에서는 새로운 지갑의 베팅 상황을 주목할 수 있습니다.

3. 함정 방지 가이드: 예측 시장의 함정을 피하는 방법은?

1️⃣합의는 수익이 아니며, 편차가 수익이다

Polymarket에서 초보자가 가장 쉽게 착각하는 공식은: "나는 99% 발생할 것이라고 생각하고, 현재 가격은 $0.99이므로, 이는 돈을 주는 것이다." 사실, 이는 종종 손실의 시작입니다.

Polymarket의 확률은 거래자의 합의를 반영하며, 객관적 확률이 아닙니다.

만약 Polymarket 시장의 Yes 가격이 0.99이고, 이 사건 발생의 실제 확률도 99%라면, 당신이 Yes에 베팅할 때 기대 수익은 0이 아니라 1%입니다.

작은 팁: 가격 오류를 찾으세요. 당신이 실제 확률이 90%라고 생각하고 시장 가격이 단지 $0.70일 때, 이 사이의 20% 편차가 당신의 수익입니다.

2️⃣예상 매도, 결제까지 보유하지 않기

최대 위험은 결제 시 규칙이 모호하거나 출처가 신뢰할 수 없거나 논란으로 인해 예상치 못한 손실이 발생할 수 있습니다. 시장이 여전히 감정적일 때 조기에 매도하여 수익을 실현하는 것이 좋습니다.

Polymarket에는 다음과 같은 시장이 있었습니다: TikTok이 2025년 1월 19일 이전에 금지될까요?

사실: 2025년 1월 19일, 미국의 주요 앱 스토어(애플, 구글)는 TikTok의 다운로드를 실제로 중단했으며, 정부는 금지를 공식적으로 시작하여 신규 사용자는 다운로드할 수 없고 기존 사용자의 일부 기능이 제한되었습니다. 모든 사람의 상식으로 보아, 이는 이미 금지된 것으로 간주됩니다.

그러나 UMA의 규칙 설명에서 금지의 정의는 매우 엄격합니다 - 완전히 접근할 수 없거나 운영이 완전히 중단되어야 합니다.

UMA의 투표자들은 결국 이것이 금지의 엄격한 정의에 부합하지 않는다고 판단했습니다. 결과적으로 YES에 베팅한 모든 사람들은 원금이 사라졌습니다. 그들이 물리적 세계에서 금지 시행을 보았음에도 불구하고 말입니다.

3️⃣결제 규칙을 연구하고, 공지사항만 추적하지 않기

베팅하기 전에 해당 시장의 규칙을 반드시 연구해야 합니다.

Polymarket에는 "Monad가 10월에 에어드롭을 할까요?"라는 시장이 있었습니다.

10월 9일 Monad 공식 게시물: 에어드롭 클레임 웹사이트는 10월 14일에 열릴 것입니다. 이론적으로 Monad의 10월 에어드롭에 대한 Yes는 $1로 상승해야 하지만, 실제로는 그렇지 않았습니다.

이유는 규칙에 명시되어 있습니다: 사용자가 에어드롭을 받고, 거래 가능한 상태에 있어야만 Yes로 판단됩니다. 결과적으로 Yes 가격은 뉴스 거래 후 급등했다가 다시 하락했습니다.

작은 팁: "Source(출처)", "Definition(정의)", "Timezone(시간대)"에 주목하세요. "문자 게임"에 주의하세요: 특히 "에어드롭", "금지", "출시"와 같은 동사에 대해 반드시 "발표"를 의미하는지 아니면 "실질적인 행동 완료"를 의미하는지 확인해야 합니다.

4️⃣흥미로운 데이터

Biteye의 이전 글에서 "Dune의 데이터에 따르면: Polymarket에서 결제 전 4시간의 정확도는 95.4%"와 유사합니다."

누군가는 Polymarket에서 79.6%의 시장이 No로 간주된다는 것을 발견했습니다.

이것은 근거가 없는 것이 아닙니다: No는 수학적 및 논리적으로 Yes보다 더 많은 가능성을 포함합니다.

5️⃣맹목적으로 따라하지 말고, 실행 세부 사항을 간과하지 않기

리더보드에서 99% 승률 또는 거액 PnL을 자랑하는 신급 지갑을 보았을 때, 첫 반응은 Copy Trade가 되어서는 안 됩니다. 예측 시장에서 맹목적으로 따라하지 않도록 하세요.

많은 고승률 지갑의 본질은 지연 차익 거래 Bot이며, 이러한 이익은 특정 밀리초 창에서만 존재합니다. 맹목적인 따라하기는 이러한 Bot에 유동성을 제공하는 것뿐입니다.

작은 팁: 따라하기 전에 거래 빈도, 단일 거래 규모, 역사적 회귀를 확인하세요. 주관적 거래 유형의 트레이더와 함께하는 것이 더 나은 결과를 가져올 것입니다.

마지막으로: 예측 시장에서 전략은 안정적인 수익의 핵심 방법입니다.

Biteye의 이전 게시물에서 우리는 예측 시장의 초급 경로를 소개했습니다. 이번 심층 분석은 Polymarket의 거래 전략을 밝혀내기 위한 것입니다.

첫 번째 원리에서 보면, 예측 시장은 본질적으로 정보 흐름의 가격 책정이며, 인지 깊이에 대한 보상입니다.

많은 Polymarket 사례를 분석한 후, Biteye는 Polymarket이 독특한 생태계를 형성하고 있음을 발견했습니다: 그것은 전략이 있는 모든 사람에게 공정하게 보상합니다. 여기서 각자의 전략은 다릅니다:

• 어떤 사람은 정보 차익 거래에 집중하여 시간 차로 수익을 얻습니다.

• 어떤 사람은 인지 변환을 통해 사건의 배당률을 분석합니다.

• 또 어떤 사람은 규칙을 요약하여 사건 반전의 가능성에 베팅합니다.

비록 집중하는 분야는 다르지만, 이들 승자의 공통점은 운에 베팅하지 않고 사건의 확실성에만 베팅한다는 것입니다.

예측 시장의 가장 매력적인 점은 아마도 인지가 직접적으로 수익화될 수 있는 경로를 제공한다는 것입니다.

당신이 확률의 시장에서 자신만의 확실성 모델을 구축하기를 바랍니다.