一、핫이슈

미국 연방준비제도 동향

미국 연방준비제도 3월 금리 유지 확률 82.3%로 상승, 시장은 금리 인하 시점 연기 예상

• 투자자들은 이번 주 비농업 고용 및 인플레이션 데이터를 주목하고 있으며, 이는 경제의 약세 신호를 나타낼 수 있다; 4월 누적 금리 인하 25bp 확률은 32.4%, 6월은 50.4%; 워시 의장이 취임 후 선제적 지침 및 자산 부채표를 조정할 가능성이 있다.
• 이러한 예상은 달러의 강인성을 강화하고, 단기적으로 위험 자산의 반등을 억제할 수 있지만, 데이터가 약세를 보일 경우 금리 인하 기대를 높일 것이다.

국제 원자재

귀금속 및 원유 가격 상승, 달러 약세 및 지정학적 위험의 이중 지원

• 현물 금은 1.9% 상승, 달러 지수가 0.8% 하락하여 매력도가 증가했다; 아시아 중앙은행들은 15개월 연속으로 금 보유량을 증가시키며 구조적 지지를 제공하고 있다; WTI 원유는 1.3% 상승, 이는 미국과 이란 간의 긴장 및 이란의 미사일 위협에 기인한다.
• 원자재 반등은 인플레이션 압력을 가중시킬 수 있지만, 지정학적 완화는 유가의 흐름을 반전시킬 수 있다.

거시경제 정책

트럼프, 15% 경제 성장 목표 설정, 미 연준 신임 의장 워시에게 압박 가중

• 트럼프는 워시가 경제 연간 성장률을 15%로 자극할 수 있다고 주장하며, 이는 역사적 평균 2.8%를 훨씬 초과한다; 전 미 연준 부의장은 워시가 선제적 지침을 취소하고 두 번에서 세 번의 금리 인하를 지지할 것이라고 예상하고 있다; 영국의 정치적 불확실성으로 인해 국채 매도가 발생하고 있다.
• 이러한 낙관적인 목표는 정책의 불확실성을 증가시키고, 시장 변동성을 유발하며, 글로벌 성장 기대에 영향을 미칠 수 있다.

二、시장 리뷰

원자재 및 외환 성과

• 현물 금：0.88% 하락 + 5,000달러 지지
• 현물 은：2.38% 하락 + 80달러 이상 유지
• WTI 원유：0.08% 하락 + 64.3달러 보고
• 달러 지수：0.1% 하락 + 96.965 보고

암호화폐 성과

• BTC：0.85% 하락하여 69,860달러
• ETH：0.8% 상승하여 2,100달러
• 암호화폐 총 시가총액：0.4% 미세 상승하여 2.46조 달러
• 시장 청산 상황：24시간 총 청산 2.95억 달러, 매수 포지션 청산 1.54억 달러

미국 주식 지수 성과

• 다우지수：0.04% 상승 + 연속으로 종가 신기록 경신
• S&P 500：0.47% 상승 + 역사적 고점에 근접
• 나스닥：0.90% 상승 + 섹터 주도 요인은 기술주 반등

기술 대기업 동향

• 엔비디아(NVDA)：2.50% 상승, AI 지출 기대 수혜
• 애플(AAPL)：1.17% 하락, 전체 시장 변동의 영향
• 마이크로소프트(MSFT)：3.11% 상승, 등급 하락에도 불구하고 강한 반등
• 구글-A(GOOGL)：0.45% 상승, 채권 발행 수요 폭발
• 아마존(AMZN)：0.76% 하락, AI 경쟁 압박이 드러남
• 메타(META)：2.38% 상승, 플랫폼 개방 요구가 주목받음
• 테슬라(TSLA)：1.51% 상승, FSD 진행이 순조롭게 진행됨 기술 대기업 전체 반등, 그러나 핵심 원인은 최근 AI 과잉 우려에서 회복된 것이다. 일부 개별 주식의 등급 조정은 불확실성을 증가시킨다.

섹터 변동 관찰

기술 섹터 1.6% 상승

• 대표 주식: 오라클, 9.64% 상승
• 주도 요인: 등급 상향 조정이 소프트웨어 서비스 하위 섹터를 자극하며, 전체 기술이 하락세에서 회복

소재 섹터 현저한 상승

• 대표 주식: 구체적이지 않지만 금과 은 가격 상승의 수혜
• 주도 요인: 귀금속 반등이 지지를 제공하고, 인플레이션 기대가 강화됨

三、심층 개별 주식 해석

1. 오라클 - 등급 상향 조정으로 주가 급등

사건 개요: 오라클 주가는 월요일 9.6% 급등했으며, 여러 기관이 등급을 상향 조정하고 소프트웨어 서비스 분야의 강력한 성장 잠재력을 강조했다. 이 회사는 기술 섹터 전체 반등의 수혜를 받고 있으며, 소프트웨어 서비스 지수는 2.9% 상승했다. 배경으로는 시장이 지난주 기술 매도에서 회복하고 있으며, 투자자들은 금리 경로를 판단하기 위해 경제 데이터를 주목하고 있다. 시장 해석: 기관의 견해는 오라클의 핵심 사업이 안정적이며, AI 통합 전망이 긍정적이지만, 전체 기술 과잉 위험에 주의해야 한다고 본다. 투자 시사점: 단기적으로 저가 매수를 고려할 수 있지만, 미국 연준 데이터의 영향을 주의해야 한다.

2. 구글 모회사 알파벳 - 200억 달러 채권 발행 계획

사건 개요: 알파벳은 달러 채권을 통해 200억 달러를 조달할 계획이며, 이는 초기 150억 달러 예상치를 초과하고, 주문은 1,000억 달러를 초과했다. 최장 만기 채권의 금리 차이는 단 0.95%이다. 이 조치는 AI 지출을 강화하기 위한 것이며, 스위스와 영국에서 처음으로 채권을 발행하며, 드문 100년 만기 채권도 포함된다. 배경은 기술 대기업의 자금 조달 수요 증가로 AI 경쟁에 대응하기 위함이다. 시장 해석: 분석가들은 강력한 청약 수요가 투자자 신뢰를 반영한다고 지적하지만, 장기 채권은 기술 거품에 대한 우려를 부각시킨다. 투자 시사점: 자금 조달 확장은 장기 성장에 긍정적이며, 보유 관찰에 적합하다.

3. 마이크로소프트 - 연속 등급 하향 조정

사건 개요: 마이크로소프트는 일주일 내에 두 번 등급이 하향 조정되었으며, "매수"에서 "보유"로 하향 조정되었다. 이는 자본 지출 우려 및 Copilot 제품이 경쟁에 직면했기 때문이다. Anthropic의 Cowork 등 제품이 365 패키지에 도전하고 있으며, 관련성을 유지하기 위해 무료 제공이 필요할 수 있다. 주가는 여전히 3.11% 상승했지만, Azure 성장에 대한 우려가 드러났다. 시장 해석: 기관은 AI 자원 소모가 성과 초과 달성을 제한할 수 있다고 강조하며, 인플레이션 전망에 주의해야 한다. 투자 시사점: 단기 변동성이 증가하므로 데이터가 명확해질 때까지 기다리는 것이 좋다.

4. 노보 노디스크 - FDA, 체중 감량 약 광고가 오해를 불러일으킨다고 소송 제기

사건 개요: FDA는 노보 노디스크에 대해 Wegovy 광고가 다른 GLP-1 약물보다 우수하다고 암시하며, 생활의 도전을 해결한다고 주장했지만 데이터 지원이 없다고 지적했다. 주가는 장중 7% 상승에서 3% 미만으로 하락했다. 동시에 Hims & Hers가 생산한 복제약에 대해 소송을 제기했으며, Hims 주가는 16% 하락했다. 배경은 체중 감량 약 시장의 경쟁이 치열하다는 것이다. 시장 해석: 분석가들은 이를 제약 대기업이 특허를 보호하기 위한 조치로 보고 있지만, 규제 압력이 성장을 저해할 수 있다고 본다. 투자 시사점: 소송은 단기적으로 압박을 받을 수 있으며, 복제약 동향에 주의해야 한다.

5. 메타 - EU 반독점 조사로 플랫폼 개방 요구

사건 개요: EU는 메타가 시장 지배적 지위를 이용하여 경쟁자를 WhatsApp API에 접근하지 못하게 하고 AI 경쟁을 차단했다고 주장했다. 임시 조치를 강제하여 플랫폼 개방을 요구할 예정이다. 메타는 근거가 부족하다고 반박했다. 배경은 EU가 AI 규제를 강화하고 기술 대기업의 우위를 억제하려는 것이다. 시장 해석: 기관은 이 조치가 규제 경계를 설정하며, 준수 비용을 증가시킬 수 있지만 장기 전망은 변하지 않을 것이라고 본다. 투자 시사점: 규제 위험이 증가하므로 분산 투자하는 것이 좋다.

四、암호화폐 프로젝트 동향

1. 한국, Bithumb의 400억 달러 비트코인 우발적 증여 사건으로 암호화 규제 강화 촉구.

2. 번스타인은 비트코인 목표를 15만 달러로 유지하며, 약세장 주장은 역사상 가장 약하다고 언급.

3. 멜라니아 트럼프의 밈 코인이 시장 침체 속에서 비트코인보다 더 나은 성과를 보임.

4. 마이클 헨리, 미국 암호화 규제 협정이 빠르게 체결될 것이라고 예측.

5. Bithumb, 우발적으로 증여된 440억 달러 비트코인의 대부분을 회수.

五、오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

주요 사건 예고

• 미국 비농업 고용 보고서: 이번 주 후반 - 고용 증가 및 실업률 주목, 미국 연준 경로에 영향 미칠 수 있음
• 소비자 물가 지수(CPI): 이번 주 후반 - 인플레이션 단서에 초점, 약한 데이터는 금리 인하를 지지할 수 있음
• 실업 수당 청구자 수: 이번 주 후반 - 노동 시장 강도 평가

Bitget 연구소 의견:

골드만삭스는 기술주 매도가 끝나지 않았다고 경고하며, 소형주로의 전환을 권장; JP모건은 미국 연준이 2026년까지 금리를 인하하지 않을 것으로 예상하며, 강한 달러가 원자재를 지속적으로 압박할 것이라고 전망; BofA는 금 가격 목표를 5,000달러로 상향 조정하며, 스태그플레이션 위험과 재정 정책을 지지 요인으로 보고; 바클레이는 유가가 이란 위험 프리미엄에 따라 달라질 것이라고 보며, 지정학적 완화가 하락을 초래할 수 있다고 언급; 씨티는 외환 변동성을 데이터 주도로 보고, 파운드와 유로가 반등하지만 영국 정치적 불확실성이 압박을 가중한다고 설명. 전체적으로, 미국 주식, 귀금속, 원유, 외환 간의 상관관계가 강하며, 데이터 약화가 반등을 도울 수 있다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인적 검증 후 발표되며, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다.