瑞穗은 거래 부진으로 인해 Gemini의 목표 주가를 50% 이상 하향 조정했습니다

The Block에 따르면, 미즈호 금융 그룹은 암호화폐 거래소 Gemini의 목표 주가를 26달러에서 12달러로 하향 조정했으며, 이는 50% 이상의 감소폭을 나타냅니다. 거래 활동의 둔화가 핵심 사업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되지만, 신용카드 사업은 지속적으로 성장하고 있습니다.

애널리스트들은 보고서에서 암호 자산 가격 전망의 둔화와 플랫폼 거래량 감소가 최근 수익 성장에 제한을 줄 수 있다고 지적했습니다. 미즈호는 Gemini의 2027년 수익 예상치를 약 24% 하향 조정했으며, 이는 암호 시장 전체의 거래 환경이 둔화되고 있음을 반영합니다.

동시에 회사의 수익 구조는 지속적으로 변화하고 있으며, 신용카드 및 이자 수익을 포함한 서비스 수익이 총 수익의 43%를 차지할 것으로 예상되며, 이는 이전 예상치인 36%보다 높은 수치입니다. Gemini 신용카드는 2025년 거래액이 12억 달러를 초과하여 약 3,300만 달러의 순이익을 발생시킬 것으로 보입니다. 또한, Gemini는 약 30%의 인력을 감축하고 여러 국제 시장에서 철수했으며, 2027년까지 약 12%의 지출을 줄일 것으로 예상됩니다.