Bitget UEX 일보｜미국-이란 협상이 합의에 가까워짐; 로빈후드 150억 달러 자사주 매입 계획; 핀둬둬 오늘 재무 보고서 발표 (2026년 03월 25일)

# 1. 핫이슈

미국 연준 동향

중대한 새로운 동향 없음, 시장은 지정학적 신호가 정책 경로에 미치는 영향에 주목

• 현재 미국 연준은 이전의 금리 입장을 유지하고 있으며, 시장은 중동 협상 진행 상황이 인플레이션 기대에 미치는 잠재적 영향을 면밀히 추적하고 있습니다.
• 배경으로 중동 상황이 완화 조짐을 보이고 있으며, 에너지 가격 변동이 금리 인하 기대를 변화시킬 수 있습니다.
• 시장 영향: 만약 협상이 실질적인 진전을 보인다면, 에너지 비용 압력이 완화되어 미국 연준에 더 많은 유연성을 제공할 수 있으며, 단기적으로 위험 자산 가격에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

국제 대상품

미국-이란 협상이 휴전 신호를 발신하고, 태국 유조선이 호르무즈 해협을 안전하게 통과

• 트럼프는 미국-이란 협상이 "상당히 가까운 합의에 도달할 수 있다"고 언급하며, 미국은 15개 항목을 포함한 휴전안을 제안하고 한 달 간의 휴전을 시행할 의사를 밝혔습니다; 이란은 핵무기 개발을 하지 않기로 동의했습니다.
• 태국 외무부 장관은 이란, 태국, 오만 간의 조정 끝에 한 대의 태국 유조선이 호르무즈 해협을 안전하게 통과했으며, 4월 초 태국에 도착할 것으로 예상된다고 확인했습니다. 이는 긍정적인 신호로 간주됩니다.
• 시장 영향: 에너지 공급 중단 위험이 크게 줄어들어, 유가는 단기적으로 압박을 받을 수 있지만, 장기적으로는 지정학적 논리가 여전히 일정한 지지를 제공합니다.

거시 경제 정책

NASA 전략 전환, 200억 달러를 달 표면 기지 건설에 투자

• NASA의 새 국장 자레드 아이작맨은 달 궤도 우주 정거장 계획을 포기하고, 향후 7년 동안 기존 구성 요소를 활용하여 달 표면에 200억 달러를 들여 기지를 건설할 것이라고 발표했습니다.
• 배경으로는 전 세계 우주 경쟁이 심화되고 지정학적 게임이 격화되고 있습니다.
• 시장 영향: 미국 우주 산업에 대한 투자 기대가 강화되어 관련 항공 및 첨단 제조 산업 체인에 긍정적인 영향을 미칩니다.

# 2. 시장 복기

원자재 및 외환 성과

• 현물 금: 약 2.05% 상승하여 최신 가격은 4,566달러/온스이며, 연속 조정 후 후반에 강력한 반등으로 4,500달러 이상 구간에 진입했습니다; 지정학적 완화 신호 아래에서 안전 자산 수요가 단기적으로 감소했지만, 자금 유입 + 기술적 반등 + 장기적인 상승장 논리(중앙은행 금 구매, 지정학적 장기 불확실성)가 함께 후반에 상승을 이끌어내어 단기 반등 모멘텀은 강력하며, 조정 후 좋은 매수 기회로 간주됩니다.
• 현물 은: 약 3.75% 상승하여 최신 가격은 74달러/온스이며, 변동 폭이 금보다 큽니다; 산업 및 귀금속의 이중 속성 아래에서 금과 동반 반등하며, 산업 수요 회복의 초기 징후가 나타나고 위험 선호가 회복되어 지지를 제공합니다.
• WTI 원유: 약 5.68% 하락하여 최신 가격은 87.10달러/배럴이며, 미국-이란 휴전 협상 및 태국 유조선의 호르무즈 해협 통과 영향으로 공급 중단 우려가 크게 완화되어, 고점에서의 수익 실현 압력이 급증했습니다.
• 브렌트 원유: 약 6.41% 하락하여 최신 가격은 97.79달러/배럴이며, 국제 기준은 지정학적 사건에 더 민감하여 에너지 비용이 고점에서 명확히 하락했지만, 장기적인 중동 지정학적 논리는 여전히 일정한 지지를 제공합니다.
• 달러 지수: 소폭 변동하여 최신 가격은 99.18이며, 지정학적 완화 신호 아래에서 위험 선호가 회복되어 달러는 단기적으로 일방적인 방향이 부족하지만, 인플레이션 기대와 미국 연준 정책 경로는 여전히 일정한 지지를 제공합니다.

핵심 동인: 시장은 "지정학적 위험 완화"라는 주선으로 빠른 거래를 진행하여 에너지 가격이 크게 하락했으며, 이전의 높은 유가로 인한 스태그플레이션 우려를 완화했습니다; 귀금속은 단기적으로 일부 안전 자산 지지를 잃은 후 후반에 상승 반등했습니다. 기관들은 일반적으로 금의 장기 상승장 기반(중앙은행 금 구매, 지정학적 장기 불확실성 등)이 변하지 않았다고 보고 있으며, 저가 매수를 권장합니다; 원유는 단기적으로 조정 압력에 직면하지만, 협상이 실질적인 합의에 도달하지 못할 경우 에너지 논리는 여전히 반복될 것입니다. 투자자들은 미국-이란 협상의 최신 진행 상황, G7 외무장관 회의 및 후속 EIA 원유 재고 데이터가 가격에 미치는 지침 역할을 지속적으로 주목해야 합니다.

암호화폐 성과

• BTC: 24시간 약 0.26% 상승하여 최신 가격은 70,874달러이며, 연속적인 변동 후 소폭 반등했습니다; 지정학적 완화 신호가 위험 선호를 자극하여 단기적으로 안전 자산 감정이 하락하면서 자금이 유입되었습니다.
• ETH: 24시간 약 0.87% 상승하여 최신 가격은 2,162달러이며, 대세와 함께 소폭 회복했습니다; 레버리지 청산 압력이 완화되었습니다.
• 암호화폐 총 시가총액: 24시간 약 0.4% 상승하여 약 2.51조 달러이며, 위험 자산이 공명하여 반등했습니다.
• 시장 청산 상황: 24시간 총 청산액 2.34억 달러, 매수 청산 1.17억 달러, 매수 및 매도 양방향 청산 규모가 축소되었습니다.
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 가격 약 70,842이며, 하단의 매수 청산 구역은 거의 소화되었고, 상단 71,000--73,000 구역에는 여전히 명확한 밀집된 매도 고레버리지 청산 구역이 존재하여 단기적으로 "상향 압축"되기 더 쉽습니다. 전체 구조는 상단 청산 압력이 하단 지지 압력보다 명확히 크며, 가격이 계속 변동한다면 먼저 상단 유동성 밀집 구역을 테스트할 가능성이 높습니다.

• 현물 ETF 순 유입/유출: BTC 현물 ETF는 어제 0.619억 달러 순 유출; ETH 현물 ETF는 어제 0.619억 달러 순 유출.
• BTC 현물 유입/유출: 어제 유입 22.99억 달러, 유출 24.72억 달러, 순 유입 -1.74억 달러.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수: 0.18% 하락하여 46,124.06포인트, 소폭 변동
• S&P 500: 0.37% 하락하여 6,556.37포인트, 소프트웨어 주식이 발목을 잡음
• 나스닥: 0.84% 하락하여 21,761.89포인트, 기술 섹터가 분화됨

기술 대기업 동향

• 엔비디아 (NVDA): 0.27% 하락하여 175.20달러로 마감, AI 인프라 수요가 강력하여 장기적으로 지지
• 애플 (AAPL): 0.06% 상승하여 251.64달러로 마감, 방어 속성이 두드러져 상대적으로 하락 저항
• 알파벳 (GOOGL): 3.89% 하락하여 약 290.44달러로 마감, 전체 위험 선호와 소프트웨어 섹터의 압박을 받음
• 마이크로소프트 (MSFT): 2.68% 하락하여 372.74달러로 마감, 데이터 센터 확장이 가속화되었지만 섹터 매도 압력을 완전히 견디지 못함
• 아마존 (AMZN): 1.38% 하락하여 207.24달러로 마감, 인간형 로봇 분야 진출이 구조적 지지를 제공
• 메타 (META): 1.84% 하락하여 592.92달러로 마감, Arm 칩 대량 주문이 AI 응용 프로그램 내러티브를 자극
• 테슬라 (TSLA): 0.57% 상승하여 383.03달러로 마감, 칩과 로봇 배치가 협력하여 상대적으로 강세

핵심 원인: 중동 협상 신호가 위험 선호를 자극했지만, 소프트웨어 및 성장 주식의 수익 실현 압력이 여전히 존재하며, 기술 주식이 분화되었습니다; 광통신 섹터는 대량 주문 자극으로 대폭 상승했지만, 소프트웨어 주식은 압박을 받았으며, AI 인프라와 칩 자급 주제가 계속해서 구조적 지지를 제공합니다.

섹터 이변 관찰

광통신 섹터가 크게 상승

• 대표 개별 주식: AAOI 18.94% 상승, Lumentum 10.02% 상승
• 동인: AAOI가 5,300만 달러의 800G 대량 주문을 수주하며 데이터 센터 수요가 강력함

확장 기술 소프트웨어 섹터가 명확히 하락

• 대표 개별 주식: Salesforce 6% 이상 하락, ServiceNow 5.68% 하락
• 동인: AWS와 Anthropic이 AI 지능체를 통해 화이트칼라 일자리를 차지하며 사무 자동화가 가속화됨

# 3. 심층 개별 주식 해석

1. 로빈후드 - 15억 달러 자사주 매입 계획

사건 개요: 로빈후드는 최대 15억 달러의 자사주 매입을 승인한다고 발표했으며, 이전에 주가는 2026년 초 이후로 39% 하락했습니다. 회사는 현재의 가치가 좋은 매입 창구를 제공한다고 판단하고 있습니다. 시장 해석: 경영진과 이사회는 강한 신뢰를 보이며, 장기 가치 창출 능력이 인정받고 있습니다. 투자 시사점: 주가가 저조한 시기에 매입 신호가 강력하며, 후속 실행이 가치 회복에 미치는 촉매 역할에 주목해야 합니다.

2. 리샹 자동차 - 10억 달러 자사주 매입 계획

사건 개요: 리샹 자동차 이사회는 주식 매입 계획을 승인하고, 승인일로부터 2027년 3월 31일까지 최대 10억 달러의 A주 보통주 및/또는 ADR을 매입할 수 있도록 권한을 부여했습니다. 시장 해석: 회사는 미래 성장 전망에 대해 자신감을 가지고 있습니다. 투자 시사점: 매입 계획은 주주 보상을 강화하며, 중장기적으로 가치 안정에 긍정적인 영향을 미칩니다.

3. Arm Holdings - 첫 자사 개발 AGI CPU 출시

사건 개요: Arm은 데이터 센터 대리 작업 부하를 위해 설계된 첫 자사 개발 AGI CPU를 출시했으며, 최대 136개의 Neoverse V3 코어를 장착했습니다; 메타가 첫 주요 고객이 되었으며, OpenAI, Cloudflare, SAP도 구매를 계획하고 있습니다; 회사는 5년 내에 수익이 250억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 시장 해석: 칩 자급과 생태계 협력이 가속화되며, 장기 성장 확실성이 높아지고 있습니다. 투자 시사점: AI 컴퓨팅 수요 폭발 속에서 Arm의 칩 사업이 새로운 성장 공간을 열어줄 것으로 기대되며, 주문 이행 상황에 주목해야 합니다.

4. 마이크로소프트 - 텍사스 데이터 센터 인수 및 원자력 AI 협력 추진

사건 개요: 마이크로소프트는 오라클과 OpenAI가 포기한 텍사스 700MW 데이터 센터 프로젝트를 인수하며 약 500억 달러를 투자했습니다; 동시에 엔비디아와 함께 "AI for nuclear" 계획을 출시하여 원자력 허가 승인 기간을 92% 단축했습니다. 시장 해석: 컴퓨팅 파워와 에너지의 이중 배치가 가속화되며, AI 인프라 확장이 새로운 단계에 접어들고 있습니다. 투자 시사점: 에너지와 컴퓨팅 파워의 협력 이점이 두드러지며, 장기적으로 마이크로소프트의 클라우드 및 AI 사업에 긍정적인 영향을 미칩니다.

5. 아마존 - 인간형 로봇 스타트업 Fauna Robotics 인수

사건 개요: 아마존은 인간형 로봇 스타트업 Fauna Robotics의 인수를 확인했으며, 재무 조건은 공개되지 않았습니다. 이 회사는 올해 초 5만 달러의 인간형 로봇 Sprout를 출시했습니다. 시장 해석: 클라우드 거대 기업이 로봇 분야에 대한 배치를 가속화하고 있으며, 생태계 확장 전략이 명확합니다. 투자 시사점: AI 하드웨어화 추세가 가속화되며, 아마존은 로봇 분야에서 새로운 성장점을 열어줄 것으로 기대됩니다.

# 4. 암호화폐 프로젝트 동향

1. 블랙록 디지털 자산 책임자 로비 미치닉은 기관 투자자들이 비트코인과 이더리움에 점점 집중하고 있으며, 대부분의 다른 토큰은 수명이 짧고 장기 가치가 부족하다고 언급했습니다. 그는 인공지능이 새로운 토큰 확장보다 더 중요한 장기 동력이라고 강조하며, 암호화폐가 "컴퓨터 원주화폐"로서 AI의 "컴퓨터 원 데이터와 지능"과 자연스럽게 공생 관계에 있다고 지적했습니다.

2. 모건 스탠리 디지털 자산 전략 책임자 에이미 올덴버그는 월스트리트가 암호화폐 분야에 진출한 것은 두려움에서 비롯된 것이 아니라 수년간의 인프라 현대화 구축의 결과라고 밝혔습니다. 이 은행은 거래, 자산 관리 및 인프라를 중심으로 디지털 자산 전략을 확장하고 있으며, 2026년 하반기에는 대체 거래 시스템에서 토큰화된 주식 거래를 지원할 계획입니다. 올덴버그는 수십 년 된 은행 시스템을 업그레이드하고 글로벌 금융 네트워크를 조정하는 것이 여전히 주요 도전 과제라고 언급했으며, 스테이블코인과 같은 도구에 대한 관심이 증가하고 있지만 기관의 암호화 활동은 조용히 축적되고 있다고 강조했습니다.

3. 비트코인 채굴 경제가 압박을 받고 있으며, 일부 채굴자는 비용 압박에 직면하고 있으며, 후속 해시율 및 난이도 조정에 주목해야 합니다.

4. 블랙록은 지난 10시간 동안 코인베이스에서 2,267 BTC를 인출했으며, 이는 1.5777억 달러에 해당합니다.

5. 윈터뮤트 시장 분석에 따르면, 미국이 이란 에너지 인프라에 대한 공격을 5일간 중단한다는 소식의 영향을 받아 지정학적 위험 프리미엄이 하락하고, 브렌트 원유 가격이 하락했으며, 비트코인이 어제 70,000달러를 다시 넘었습니다. 윈터뮤트는 호르무즈 해협의 항행이 정상화되고 유가가 100달러 근처에서 안정된다면 비트코인이 74,000달러에서 76,000달러 저항 구역을 테스트할 가능성이 있으며, 상황이 다시 악화되면 비트코인이 65,000달러 구역으로 하락할 수 있다고 언급했습니다. 만약 지속적으로 완화된다면 기관이 저가 매수를 하여 비트코인이 80,000달러에 이를 수 있다고 전망했습니다.

6. 번스타인은 최신 보고서에서 비트코인이 바닥을 찍었다고 언급하며 올해 말 가격 목표를 15만 달러로 재확인했습니다. 보고서는 비트코인의 최근 조정이 감정 리셋에 해당하며, 기본적인 시스템적 위험이 나타나지 않았다고 강조했습니다. 비트코인은 2월 말 이란 충돌 발발 이후로 금에 비해 약 25% 상승했습니다. 번스타인은 비트코인 금고 회사 마이크로스트래티지(MicroStrategy, MSTR)에 대해서도 긍정적으로 평가하며, 이는 고베타 비트코인 대리로 현재 약 3.6%의 비트코인 총 공급을 보유하고 있으며, 시가총액은 약 535억 달러에 달하고, "시장 수익률 초과" 등급과 450달러 목표가를 부여했습니다. 보고서는 또한 마이크로스트래티지의 우선주 도구 STRC의 수요가 증가하고 있으며, 11.5%의 월 배당금을 제공하고 변동성이 낮아 주식 희석을 줄이는 동시에 장기 자본을 제공하는 데 도움이 된다고 언급했습니다.

# 5. 오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

주요 이벤트 예고

3월 25일 (수요일)

1. PDD Holdings (핀둬둬) 실적 발표 (장전), 주요 해외 전자상거래 손실 축소, Temu 해외 확장 및 국내 경쟁 압력이 중화권 인터넷 섹터 감정에 큰 영향을 미칠 것입니다;
2. 연준 미란 연설;

3월 26일 (목요일)

1. 미국 주간 신규 실업수당 청구자 수 (20:30), 노동 시장 고빈도 지표;
2. 연준 여러 관계자 발언 (제퍼슨, 바르 등), 최근 정책 경로 및 인플레이션 대응 검증;
3. G7 외무장관 회의 (26-27일), 중동/호르무즈 해협/에너지 공급에 대한 발언 주목.

3월 27일 (금요일)

1. 3월 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수 최종 발표, 지정학적 및 유가가 소비자 감정, 인플레이션 기대에 미치는 충격 주목.

기관 의견

골드만삭스, JP모건 등 투자은행의 최신 의견에 따르면, 미국-이란 협상이 긍정적인 신호를 발신하고, 호르무즈 항행 복원이 에너지 공급 우려를 완화하여 단기적으로 유가는 압박을 받을 수 있지만 장기적인 지정학적 논리는 여전히 존재합니다; 금의 조정은 매수 기회로 간주되며, 장기 상승장 기반은 변하지 않았습니다. 기술 섹터는 분화가 뚜렷하며, AI 인프라와 칩 자급 주제가 지속적으로 선호되고 있으며, Arm과 마이크로소프트 등의 조치가 컴퓨팅 파워 확장 기대를 강화하고 있습니다. 시장 전체적으로 위험 선호가 회복되고 있지만, 협상의 실질적인 진전 및 미국 연준 정책 경로에 대한 주의가 필요합니다. 전반적으로 단기 변동 속에서 에너지 완화와 AI 두 가지 주요 선이 배치 가치가 두드러지며, 중장기적으로 관련 산업 체인 기회를 긍정적으로 보고 있습니다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리된 것이며, 인력이 단지 검증하여 발표한 것으로, 어떠한 투자 조언으로 간주되지 않습니다.