카슨 금융: 투자 포트폴리오에서 1%–3%의 BTC 또는 ETH만 배치해도 전체 위험 특성에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다

찰스 슈왑(Charles Schwab)의 최신 연구에 따르면, 투자 포트폴리오에 비트코인(BTC)이나 이더리움(ETH)을 1%에서 3%만 배치하더라도 전체 위험 특성에 상당한 영향을 미친다고 합니다.

연구에서는 비트코인과 이더리움이 역사적으로 70% 이상의 하락폭을 보였으며, 이는 주식이나 채권의 변동 수준보다 훨씬 높기 때문에 소액 배치도 시장 변동기 동안 뚜렷한 영향을 미칠 수 있다고 지적합니다. 찰스 슈왑은 두 가지 암호 자산 배치 방법을 제안합니다: 1. 전통적인 포트폴리오 이론 방법: 예상 수익, 변동성 및 상관관계에 따라 배분하지만, 수익 가정의 차이가 크고, 예상 수익이 10% 미만일 경우, 심지어 공격적인 투자자도 대규모 배치를 지탱하기 어려울 수 있습니다. 2. 위험 예산 방법: 감수할 수 있는 위험에 따라 암호 자산 비율을 결정하고, 초점을 수익에서 위험 감내 능력으로 전환하지만, 암호 자산의 변동성이 여전히 예상치를 초과할 수 있습니다. 찰스 슈왑은 암호 자산이 고변동 자산에 해당하므로 모든 투자자에게 적합하지 않으며, 투자자는 위험 감내 능력, 투자 기간 및 자산에 대한 친숙도를 고려하여 신중하게 배치해야 하며, 유동성, 도난 및 사기 등의 위험에도 주의해야 한다고 강조합니다.