분석, 비트코인이 7.1만 달러로 하락하며 호르무즈 긴장 상황이 재점화되어 위험 선호를 억제하고 있다

중동의 휴전으로 인한 반등세가 사라진 후, 비트코인은 7.1만 달러 근처에서 맴돌고 있으며, 이더리움은 약 2190 달러로 보고되고 전체 암호화폐 시장이 동반 약세를 보이고 있습니다. 분석에 따르면, 미-이란 협상 결렬과 호르무즈 해협을 둘러싼 긴장 상황의 격화로 인해 시장은 다시 "유가 상승 --- 인플레이션 기대 상승 --- 위험 선호도 하락"의 거시적 거래 논리로 돌아갔습니다.

기관들은 비트코인이 7.4만 달러 근처에서 명확한 저항에 직면하고 있으며, 원유가 100 달러 이상으로 돌아가면서 자금의 위험 선호도가 압박을 받고 있다고 보고 있습니다. 그러나 대부분의 의견은 현재의 조정이 아직 공황 매도로 발전하지 않았다고 보고 있습니다. 데이터에 따르면, 지난주 현물 비트코인 ETF는 여전히 약 10억 달러의 자금 순유입을 기록했으며, 강제 청산 규모는 1분기 수준보다 현저히 낮아 시장의 충격 흡수 능력이 강화되었음을 나타냅니다.

구조적으로 보면, 7만 달러에서 8만 달러 구간에는 여전히 강한 매도 압력이 존재하며, 약 1350만 개의 주소가 손실 상태에 있어 상승 공간을 제한하고 있습니다. 동시에, 선물 미결제 계약 규모는 2025년 고점보다 50% 이상 감소하여 이전의 과도한 레버리지가 어느 정도 청산되었음을 보여주며, 시장 구조가 건강해지고 있습니다. 현재 비트코인은 독립적인 시장이 아닌 거시 자산처럼 보이며, 그 움직임은 여전히 인플레이션과 유동성 환경에 크게 의존하고 있습니다. 미국의 인플레이션이 다시 상승하고 통화 정책이 신중하게 유지되는 상황에서 비트코인은 단기적으로 변동성 있는 패턴을 유지할 것으로 보입니다.