요약

• 지난 일주일 동안 시장은 휴전 완화, 인플레이션 하락 및 정책 안정에 의해 공동으로 주도되었으며, 유가가 급락하고 VIX가 하락하며 위험 선호가 회복되었고, BTC의 가격 구간이 6.8만 달러에서 7.3만 달러로 상향 조정되었습니다.

• 자금 측면에서는 극심한 변동성 이후 강한 회복세를 보였으며, BTC ETF의 주간 순유입은 약 8.33억 달러로 단계적 최고치를 기록하였고, ETH ETF도 동기화하여 순유입을 기록하며 기관의 매수세가 다시 주도하였습니다.

• 거래 구조는 거시적 고변동 자산 및 주요 플랫폼으로 전환되었으며, 자금은 원유 등 에너지 품목에 집중되었고, DEX 측은 Uniswap 등 고유동성 플랫폼으로 돌아갔습니다.

• 스테이블코인과 DeFi는 구조적 회복을 보였으며, USDC가 주요 증가세를 보였고, 자금은 우선적으로 주요 스테이킹 프로토콜 및 메인 체인 대출 시장으로 회귀하였습니다.

• 프로토콜 수익은 인프라 층으로 회귀하는 모습을 보였으며, 거래 및 청산 관련 프로토콜이 강세를 보였고, 프론트엔드 진입 및 유통 분배의 열기는 감소하였습니다.

• 파생상품 시장은 공매도 포지션이 과도하게 몰려 있지만 가격 상승과의 괴리를 보였으며, 자금 금리는 부정적이지만 가격은 상승하고 있어 공매도 압박의 가능성이 존재합니다; 옵션은 단기 게임 및 매도 변동성 전략으로 전환되었습니다.

1. 시장 초점 해석

지난 일주일 동안, 미국, 이란 및 이스라엘 간의 2주간의 휴전 협정이 이 글로벌 시장에 큰 충격을 준 갈등에 기쁜 완화를 가져왔습니다. 지난주 휴전 협정 발표 후 시장은 강력한 반등을 보였고, 주식 및 채권 가격은 상승하였으며, 유가는 14% 하락하였고, VIX 지수는 19.23으로 폭락하여 3월 초 이후 처음으로 20 이하로 마감하였습니다.

또한, 글로벌 금융 시장, 특히 암호화폐 분야는 거시 경제 데이터와 연준 정책 기대의 영향을 크게 받았습니다. 4월 10일 CPI 데이터는 인플레이션 압력이 예상보다 낮음을 보여주었고, 이는 어느 정도 시장의 연준이 더 공격적인 긴축 정책을 취할 것이라는 우려를 완화시켰으며, 이는 일반적으로 위험 자산에 대한 긍정적인 신호로 간주됩니다. 지난주에는 연방 공개 시장 위원회(FOMC)의 회의록도 발표되었으며, 시장 예측에 따르면 4월에 현재 금리를 유지할 확률이 98.4%에 달합니다. 이러한 높은 확실성의 "현상 유지" 기대는 시장에 안정적인 정책 환경을 제공하고 단기적인 불확실성을 줄였습니다.

인플레이션 압력이 완화되고 정책 기대가 안정된 이중 효과로 인해 시장 전체의 위험 선호가 현저히 회복되었습니다. 기관 투자자들은 암호화폐에 대한 관심이 여전히 높으며, 비트코인 현물 ETF는 지속적으로 유입되어 시장에 견고한 바닥 지지를 제공하고 있습니다. 이러한 거시적 요인들은 비트코인과 이더리움의 지난주 움직임의 기초를 마련하였으며, 짧은 조정을 겪은 후 빠르게 반등할 수 있었습니다.

지난 2주 동안 비트코인의 가격 구간은 조용히 상향 조정되어 6.3만 달러에서 7만 달러로 확대되었고, 6.8만 달러에서 7.3만 달러로 이동하였습니다. 7.3만 달러의 저항선은 여전히 주목해야 할 중요한 수준입니다. 호르무즈 해협의 재개가 확인된다면, 이는 해당 저항선을 돌파하는 촉매제가 될 수 있습니다. 하방에서는 비트코인이 6.8만 달러에서 6.9만 달러 근처에서 여러 차례 지지를 받았지만, 매번 시도가 있을 때마다 지지선이 좁아졌습니다. 암호화폐는 장기적인 갈등의 기대를 반영하였으며, 현재 구간 지지 근처에서 거래되고 있어, 어떤 긍정적인 예기치 않은 사건이나 완화된 상황의 호재는 상승 여지가 있음을 의미하며, 추가적인 악화는 시장에서 기본적으로 소화되었습니다.

2. 유동성 분석

2.1 BTC ETF가 수개월 내 최대 순유입 기록

지난주 BTC ETF의 일내 변동은 극심한 진동을 보였으며, 4월 6일에는 471.4M 달러의 순유입이 있었고, 이는 2월 말 이후 최대 단일일 유입량을 기록하였습니다. 그러나 이후 이틀 동안 지리 정치적 위험이 급증하면서 각각 -$159.1M 및 -$93.9M의 순유출로 반전되었습니다. BTC ETF의 주간 순유입은 약 833.2M 달러였고, 이더리움 ETF의 주간 순유입은 187.0M 달러였습니다. 수평적으로 비교해보면, 지난주 BTC ETF의 유입 상황은 이전 주(약 22.3M 달러 순유입)에 비해 극히 현저한 개선을 보였으며, 수개월 내 최대 순유입을 기록하였습니다. 전체적인 감정은 회피와 바닥 매수 사이에서 빠르게 전환되었고, 결국 매수세가 주도하였습니다.

BTC ETF 순유입이 가장 높은 제품:

1. IBIT(블랙록) 주간 순유입 612.1M 달러

2. FBTC(피델리티) 주간 순유입 151.7M 달러

ETH ETF 순유입이 가장 높은 제품:

1. ETHA(블랙록) 주간 순유입 168.3M 달러

2. ETHB(블랙록 스테이킹 ETH ETF) 주간 순유입 66.0M 달러

4월 6일, 기관 매수세는 지리 정치적 불확실성 속에서도 역으로 매수 포지션을 구축하여 예상 이상의 대규모 유입을 촉진하였습니다. 그러나 4월 7일 이란과의 협상이 결렬되고 호르무즈 해협의 폐쇄 위험이 증가하면서 회피 감정이 빠르게 확산되어 이틀 연속 자금이 유출되었습니다. 이는 갑작스러운 전쟁 위험에 직면한 기계적인 매도 조치로, 장기적인 약세 신호가 아닙니다. 4월 8일 저녁, 트럼프 대통령이 미국과 이란 간의 2주간의 휴전 협정에 도달했다고 발표하였고, 원유 가격이 폭락하였으며, 유동성 우려가 급격히 줄어들면서 기관 매수세가 즉시 복귀하였습니다. 또한, 4월 10일 발표된 3월 CPI 데이터는 에너지의 영향을 받아 명목 인플레이션이 3.3%로 상승하였지만, 핵심 CPI는 전년 동기 대비 2.6%로 예상보다 낮아 핵심 인플레이션이 여전히 온건함을 나타내어 위험 자산의 반등을 추가로 지지하였고, ETF 유입도 "악재 소진 후 가속 유입"의 특징을 보였습니다.

2.2 TradFi 유동성

지난주 DEX 측의 TradFi 영구 거래는 뚜렷한 구조적 분화 특성을 보였으며, 거래 중심이 명확히 에너지 자산으로 집중되었습니다. 원유를 대표하는 WTI 원유의 비율이 크게 증가하여 주요 거래 품목이 되었으며, 이는 시장이 지리적 위험과 유가 변동이 심화되는 배경 속에서 자금이 가장 강한 거시적 변동 자산에 방향성 베팅을 하고 있음을 반영합니다; 동시에 브렌트 원유의 비율도 명확히 상승하여 에너지 섹터의 주도적 지위를 더욱 강화하였습니다. 반면, 금과 은 등 전통적인 안전 자산의 비율은 다소 감소하여 자금이 방어적 배치에서 더 높은 탄력성을 가진 거래 대상로 전환되고 있음을 보여줍니다; 주식 지수인 XYZ100과 개별 주식인 NVDA는 중간 비율을 유지하며 보조 배치 역할을 더 많이 수행하고 있습니다. 전체적으로 DEX TradFi 거래 구조는 이전의 "귀금속 주도"에서 "에너지 주도"로 전환되었으며, 이는 시장 거래 논리가 다시 안전 자산 배치에서 거시 변수에 따른 고변동 거래로 전환되고 있음을 반영합니다. 이러한 추세는 체인 상 자금이 고빈도 거래 경로로 이동하는 배경과 일치합니다.

CEX TradFi 영구 계약 거래량은 전체적으로 높은 구간에서 진동하며 "구조 집중 + 변동 확대"의 특성을 보이고 있습니다. 구체적으로 거래량은 여전히 금속 자산이 절대적으로 주도하고 있으며, 특히 금 관련 품목은 거시적 불확실성과 인플레이션 기대가 반복되는 배경 속에서 지속적으로 자금을 끌어들이며 주요 거래 출처가 되고 있습니다; 동시에 상품, 특히 에너지도 주중에 단계적으로 증가하여 원유 및 거시적 사건에 대한 거래 수요가 상승하고 있음을 반영합니다. 리듬적으로 주중 거래량이 명확히 증가하였고, 이는 거시적 데이터 및 지리적 사건의 촉매와 관련이 있으며, 이후에는 감소하였지만 전체적으로 이전 중추보다 여전히 높은 수준을 유지하여 자금의 활발함이 높은 상태를 보여줍니다. 구조적으로 TradFi 거래는 단일 안전 자산 주도에서 점차 "금 + 원유 + 지수"의 다중 자산 연동 프레임워크로 확장되고 있으며, 이는 사용자가 배치형 거래에서 거시적 변동을 중심으로 한 전략 거래로 전환하고 있음을 나타냅니다.

지난주 CEX TradFi 자산 종류 수가 더욱 확대되었으며, 세 개의 주요 CEX에서 TradFi 자산 종류(영구 계약 제외)의 총 수가 802에서 885로 증가하여 전주 대비 10.3% 증가하였습니다. 그중 금속 자산의 증가는 가장 두드러져 23개에서 29개로 증가하여 전주 대비 26.1% 증가하였고; 대량 자산의 증가율이 두 번째로 높아 39개에서 46개로 증가하여 전주 대비 17.9% 증가하였습니다.

우리는 TradFi 거래량이 가장 높은 XAUT를 선택하여 그 주문서 깊이(Delta)를 분석하였습니다. 지난주 동안 XAUT의 주문서 깊이는 "먼저 약해졌다가 강해지는, 유동성이 점차 회복되는" 특성을 보였습니다. 4월 8일 전후로 XAUT 가격이 빠르게 반등하였고, 양의 Delta가 명확히 증가하였으며, 매수 깊이가 단계적으로 강화되어 자금이 가격을 적극적으로 올리고 상단 유동성을 제공하기 시작하였음을 나타냅니다. 이후 4월 9일부터 4월 12일 사이에는 가격이 높은 수준에서 진동하였지만, 주문서는 다시 음의 Delta로 전환되어 상단의 매도 압력이 여전히 존재함을 보여주며, 시장에서 높은 수준에서 일정한 이견이 존재함을 나타냅니다. 주말에는 양의 Delta가 다시 상승하고 가격이 강세를 보이며, 매수 유동성이 다시 우세를 차지하고 시장 감정이 회복되었음을 나타냅니다. 전체적으로 XAUT의 깊이 구조는 금 가격 상승 배경 속에서 자금이 방어적 철수에서 재배치로 전환된 과정을 반영하며, 단기적으로 유동성이 가장자리에 개선되었지만, 높은 수준에서는 여전히 일정한 매도 압력이 존재하므로 후속 매수 지속성을 주의해야 합니다.

3. 체인 상 데이터 통찰

3.1 DEX 거래 중심이 EVM 주요 플랫폼으로 돌아가며, Uniswap이 다시 1위로

DEX 거래량 1위가 Uniswap으로 돌아왔으며, 단주 거래량은 138.5억 달러, PancakeSwap은 103.3억 달러로 뒤따랐습니다. 이전 주와 비교하여 PancakeSwap은 감소하였고, Uniswap은 명확히 상승하여 자금이 유동성이 더 깊고 거래 쌍이 더 성숙한 주요 플랫폼으로 회귀하였습니다. 또한, Aerodrome 및 Bisonfi가 대표하는 Base와 일부 신흥 장면이 일부 활발한 자금을 수용하였고; 반면 Whirlpool, Raydium, Humidifi는 모두 감소하였으며, 솔라나 내부의 거래는 전면적인 확산을 형성하지 못하였습니다.

3.2 스테이블코인 총량이 높은 수준을 유지하며, USDC가 주요 증가세의 원천

스테이블코인 부문은 이번 주에 극심한 변동이 없었으며, 전체적으로 높은 수준에서 구조 조정을 진행하였습니다. USDT는 이전 주와 비교해 큰 변화가 없었고, 기본적인 달러 유동성은 여전히 안정적입니다. USDC는 7,986.8억 달러에서 8,104.9억 달러로 상승하여 이번 주 가장 명확한 증가세의 원천이 되었으며, 자금이 다시 주요 결제형 달러 자산으로 재배치되고 있음을 보여줍니다. 반면, USDS, USDe, DAI, GHO는 모두 소폭 하락하였고, 분산형 스테이블코인 부문은 이번 주에 협력하지 못하였습니다. 한편, USDG와 PYUSD는 모두 상승하여 결제형 및 신규 발행 스테이블코인 내부에서 여전히 새로운 자금 분산이 발생하고 있습니다.

3.3 유동성 스테이킹이 정돈된 회복을 맞이하며, ETH와 SOL 두 개의 주요 라인이 동시 상승

이번 주 유동성 스테이킹 부문 주요 프로토콜은 대부분 이전의 하락을 회복하였습니다. ETH 측면에서 Lido는 210억 달러를 초과하여 회복하였고, Rocket Pool도 13억 달러를 다시 넘어서며 주요 프로토콜이 전반적으로 강세를 보였습니다. SOL 방향에서도 회복이 나타났으며, Sanctum Validator LSTs는 11.3억 달러로 상승하였고, Jito와 Jupiter Staked SOL도 모두 명확한 상승을 보였습니다. 이번 주는 위험 선호가 회복된 이후의 통일된 회복의 한 차례로, 자금이 가장 먼저 주요 프로토콜 포지션을 보충하였습니다. 동시에, Lido는 지난 한 달 동안 EarnETH, EarnUSD 및 first-loss protection 제품을 추진하며 수익과 위험 계층화를 지속적으로 세분화하고 있으며, 이러한 보다 기관화된 도구는 대규모 자금의 회귀 의지를 높이는 데 도움이 됩니다.

3.4 Aave 대출 규모가 상승세를 보이며, 주요 시장과 Mantle, Plasma가 공동으로 발휘

Aave 대출 규모는 약 176.9억 달러로 상승하였으며, 이는 이전 주의 172.5억 달러를 초과합니다. 이 중 Ethereum 주요 시장은 132.7억 달러에서 135.7억 달러로 상승하여 총 규모를 끌어올리는 핵심 힘이 되었습니다. 동시에, Plasma는 16.6억 달러에서 17.1억 달러로 증가하였고, Mantle은 5.9억 달러에서 6.4억 달러로 상승하였으며, Base와 Arbitrum도 각각 약 5.17억 달러에 도달하여 다중 체인 대출 수요가 동시 회복되었습니다. 반면, Avalanche, BNB 체인, Polygon 등 2차 시장은 큰 변화가 없으며, 신규 자금 수요는 여전히 유동성이 가장 깊고 거래 효율성이 가장 높은 몇 개의 주요 체인에 집중되고 있습니다.

3.5 Aave 자금 금리 분화, USDC는 완화되고, USDT와 WETH 금리는 상승

Aave의 세 가지 핵심 자산은 동일한 방향으로 변동하지 않았습니다. USDC의 평균 변동 대출 APR은 3.51%에서 3.42%로 하락하여 자금 압력이 다소 완화되었습니다; 반면 USDT는 3.10%에서 3.22%로 상승하였고, WETH도 2.23%에서 2.29%로 상승하여 대출 비용이 이 두 자산으로 기울기 시작하였습니다. 이러한 조합은 일반적으로 비교적 명확한 거래 상태에 해당하며, 총 대출 규모는 증가하고 있지만 신규 자금 수요는 더 이상 USDC에 집중되지 않고 일부는 USDT의 회전 및 ETH 포지션 관리로 회귀하고 있습니다. 향후 Aave V4가 실제로 위험 분리 및 시장 간 라우팅을 구현할 수 있다면, 서로 다른 자산 간의 금리 차이는 더욱 확대될 가능성이 있으며, 이번 주에는 이러한 추세의 초기 형태를 볼 수 있었습니다.

3.6 프로토콜 수익이 거래 기반 시설의 순환 리듬으로 회귀하며, Hyperliquid가 명확히 반등

프로토콜 수익 부문은 이번 주에 비정상적인 피크가 없었습니다. Tether와 Circle은 계속해서 1위와 2위를 차지하며, 스테이블코인 발행 측은 현재 암호화 수익 시스템에서 가장 안정적인 기반을 유지하고 있습니다. 거래형 프로토콜 측면에서 Hyperliquid는 1,132.3만 달러에서 1,367.7만 달러로 상승하였고, Titan Builder는 55.8만 달러에서 143.8만 달러로 급증하였으며, Aerodrome도 111.3만 달러에서 196.0만 달러로 증가하여 자금과 거래 유동성이 다시 효율적인 기반 시설 층으로 집중되고 있습니다.

이에 반해, Phantom은 197.6만 달러에서 133.2만 달러로 하락하였고, Jupiter는 154.1만 달러에서 92.8만 달러로 감소하여 프론트엔드 유동성 진입 및 분배 층의 열기가 다소 감소하였습니다. Aave의 수익은 144.1만 달러로 상승하였으며, 비록 탄력성은 크지 않지만 위치는 상대적으로 안정적이며, 대출 프로토콜의 수익 품질은 이번 주에도 여전히 높은 거래량 플랫폼보다 명확히 우수합니다. 전체적으로 수익 측에서 방출된 신호는 비교적 명확하며, 시장은 거래에서 벗어나지 않았고, 자금이 다시 거래 효율성이 높은, 청산 능력이 강하고 현금 흐름 품질이 더 안정적인 기반 시설 단계로 회귀하고 있습니다.

4. 파생상품 추적

4.1 BTC 자금 금리가 깊이 부정적으로 전환되었지만 가격은 강세를 보이며, 보유량이 빠르게 단계 최고치로 회복

지난주 BTC 자금 금리는 전반적으로 부정적인 구간에 지속적으로 머물렀으며, 4월 13일 전후로 극단적인 부정적 값(최저 -0.015 근처)을 보이며 영구 계약 시장에서 공매도 감정이 명확히 우세하고 공매도 집중도가 상당히 증가하였음을 보여주었습니다. 그러나 동시에 현물 가격은 약 69K에서 74K 이상으로 반등하여 가격 상승과 자금 금리가 부정적인 전형적인 괴리 구조를 형성하였습니다. 이러한 구조는 일반적으로 공매도가 자금을 지불하는 동시에 가격 상승 압력을 받는 것을 의미하며, 시장에는 잠재적인 숏 스퀴즈 동력이 존재합니다. 전체적으로 현재 시장은 공매도 감정이 주도하지만 가격은 현물 또는 구조적 매수세에 의해 주도되는 단계에 있으며, 단기적으로 변동 중에 공매도 청산 및 가속 상승이 쉽게 촉발될 수 있습니다.

BTC 전체 시장의 미결제 계약은 지난주 약 22.5B 근처에서 빠르게 25.3B로 상승하였으며, 가격은 $74K 이상으로 반등하였습니다. 레버리지 자금이 시장으로 명확히 회귀하고 있습니다. 주목할 점은, 중간에 4월 11일에 OI가 빠르게 하락하는 경우(집중 청산 또는 압출과 유사)가 있었으나, 이후 빠르게 회복하여 새로운 최고치를 기록하였으며, 이러한 먼저 레버리지를 줄이고 다시 레버리지를 늘리는 구조는 일반적으로 약세 포지션이 청산된 후 새로운 트렌드 자금이 유입되는 것을 의미합니다. 자금 금리가 지속적으로 부정적이라는 점을 감안할 때, 현재 OI의 회복은 공매도 및 헤지 포지션에 의해 주도되고 있으며, 시장은 높은 레버리지와 방향성 이견이 있으나 여전히 하방 상태입니다. 가격이 계속 상승하면 추가적인 공매도 압박이 확대될 여지가 있습니다.

4.2 사건 주도 하의 단기 집중, 중장기 방어적

옵션 거래 및 보유 구조는 사건 주도 특성을 보이고 있습니다. 월간 옵션과 일일 옵션이 동시에 증가하였으며, 그 중 일일 옵션은 4/10에 주간 최고치를 기록하였고, 초단기 거래는 휴전 증명 이후의 왕복 변동을 중심으로 고빈도 베팅을 진행하고 있습니다; 월간 옵션은 4/7-4/8 휴전 기대 단계에서 집중적으로 증가하여 기관이 지리적 윈도우 기간 동안 중기 방향 조정을 진행하고 있음을 나타냅니다. 반면 주기 옵션은 지속적으로 감소하고 있어 1-2주 차원에서 명확한 방향 합의가 부족함을 보여줍니다. 만기 구조를 보면 거래는 주로 당일 만기 및 다음 주 금요일 만기 계약에 집중되어 단기 방어 수요가 명확하며; 중장기 거래는 감소하고 전체적으로 중립적 배치로 보입니다. 대량 거래 측면에서 BTC는 만기 구조 차익 거래(long short-end vol, short mid vol)가 주를 이루고, ETH는 매도 스프레드 등 권리금 전략이 주도하여 현재 시장이 더 많은 변동성 구조 및 구간 베팅을 하고 있음을 나타내며, 단일 방향성 베팅이 아닙니다.

4.3 방어 프리미엄은 여전히 존재하지만, 하방 감정은 점차 완화

BTC 25-Delta Skew는 전체 기간 동안 -4에서 -8 vol 구간을 유지하며, Put 프리미엄이 여전히 주도하고 있어 시장 전체가 하방 위험에 대한 헤지 수요를 유지하고 있습니다. 그러나 3월 말 -8에서 -11 vol의 극단적인 구간에 비해 Skew는 약 2-3 vol 포인트 상승하여 하방 감정이 점차 완화되었음을 반영합니다. ETH Skew의 변화는 더욱 두드러지며, 이전의 -5에서 -8 vol 구간에서 전체적으로 -3에서 +2 vol로 상승하였고, 일부 기간은 심지어 대칭에 가까워져 시장이 꼬리 하락 위험의 가격 책정이 명확히 축소되었음을 보여줍니다. 그러나 장기 Skew는 여전히 명확히 긍정적으로 전환되지 않았으며, 기관 측면에서는 아직 완전히 공격적으로 전환되지 않았고, 전체적으로 방어를 낮추지만 완전히 해제하지 않는 배치 상태를 유지하고 있습니다.

4.4 DVOL이 기준선 구간으로 회귀하며, 변동성 프리미엄이 압축 단계에 진입

현재 BTC DVOL은 약 44.76으로, 2월 초 지리적 충돌로 촉발된 90+의 극단적인 수준에서 지속적으로 하락하여 기본적으로 1월 중순의 기준선 구간으로 회귀하였습니다. 4월 휴전 사건은 단기적인 맥박(45→50)을 가져왔지만, 이후 빠르게 하락하여 시장은 더 이상 단일 지리적 사건에 대해 높은 변동성 프리미엄을 부여하지 않고 있습니다. 현재 DVOL은 반년 평균 지지선(45-48 구간)에 근접하며, 만약 추가적으로 40 근처로 하락하면 역사적 저변동 구간에 진입할 것입니다. ETH DVOL은 현재 약 65.50으로, 역시 충돌 전 수준으로 하락하였지만 BTC에 비해 여전히 약 20 vol 포인트 높습니다. 대량 거래에서 많은 매도 스프레드 및 매도 변동성 전략을 결합하면 시장의 주류 판단이 저변동 진동 환경으로 확인됩니다. 전체적으로 변동성은 압축의 마지막 단계에 진입하였으며, 매도자의 수익 공간이 좁아지고 있지만 동시에 중기 매수 변동성 전략에 더 나은 가격 대비 성능의 진입 창구를 제공합니다.

5. 이번 주 전망

6. Gate 기관 동향 업데이트

거래 성과: 구조 최적화, 전체적으로 시장을 초과 달성

• 현물 및 계약 전체적으로 시장을 초과 달성하였으며, 계약 성과는 업계에서 선두를 차지하고 있습니다.

• 시장 조정 수수료 및 평가 규칙의 반복 후, 중간 고객의 활발함이 명확히 증가하였고, 거래 구조가 지속적으로 최적화되고 있습니다.

CrossEx: 거래량 및 자산 침체가 역사적 최고치를 기록하며, 자산 관리 플랫폼과의 연계가 가속화됨

• CrossEx 인센티브 활동이 지속적으로 충전 및 거래량을 증가시키고 있으며, 다수의 고객이 실전 및 전략 단계에 진입하여 거래량 및 자산 침체가 역사적 최고치를 기록하였습니다.

• 자산 관리 플랫폼 및 OTC 대출과의 연계를 지속적으로 추진하고 있습니다.

자금 사업: 수요가 지속적으로 회복되며, 구조가 분화됨

• 유동성과 전체 대출 규모가 명확히 증가하였습니다.

• ETH, USDT 및 인기 자산의 대출 수요가 크게 회복되었습니다.

기술 발전: 성능 및 기능이 모두 향상됨

• Websocket SBE가 출시되어 데이터 전송 효율성이 향상되었습니다.

• AI 고객 서비스 로봇이 초기 단계에 도달하였으며, 점차 BD 및 고객 서비스에 힘을 주고 있습니다.

데이터 출처:

• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd-historical-data

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

• CMC, https://coinmarketcap.com/real-world-assets/?type=all-tokens

• Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/depth-delta

• Dune, https://dune.com/gateresearch/gate-tradfi#weekly-volume

• Dune, https://dune.com/gateresearch/gate-institutional-weekly-report

• Bybit, https://www.bybit.com/future-activity/en/tradfi

• Bitget, https://www.bitgettradfi.com/tradfi/XAUUSD

• CryptoQuant, https://cryptoquant.com/asset/btc/chart/derivatives

• Amberdata, https://pro.amberdata.io/options/deribit/btc/current/

Gate 연구원은 독자에게 기술 분석, 핫 인사이트, 시장 리뷰, 산업 연구, 트렌드 예측 및 거시 경제 정책 분석을 포함한 심층 콘텐츠를 제공하는 포괄적인 블록체인 및 암호화폐 연구 플랫폼입니다.

면책 조항

암호화폐 시장 투자는 높은 위험을 수반하며, 사용자는 어떤 투자 결정을 내리기 전에 독립적인 연구를 수행하고 구매하는 자산 및 제품의 성격을 충분히 이해할 것을 권장합니다. Gate는 이러한 투자 결정으로 인한 손실이나 피해에 대해 책임을 지지 않습니다.