洞察幣圈牛市四階段，不同周期下如何進行加密投資？

*作者：[Edgy](https://twitter.com/thedefiedge/status/1692132282495357302?s=20)* *編譯：深潮 TechFlow*
牛市有四個階段。  目前正處於牛市第一階段的尾聲**（注：本篇文章寫於幾個月前，目前作者認為當下已經來到了牛市第二階段）**。以下是一些如何應對市場周期，避免錯失高額利潤的指南和建議。 以下是給您的操作建議： 1. 把握牛市的每個階段 2. 實現利潤最大化 3. 避免最常見的陷阱 ### 第一階段：積累階段 積累階段是市場目前所處在的階段，也是我們過去一年所處的階段。在Terra崩潰、FTX崩潰以及 USDC脫鉤的恐慌之後，加密貨幣市場觸底。 市場最困難的階段已經過去（除非幣安或者USDT出現足以影響整個行業的重大危機）。 目前大盤維持現有價格上下震蕩。行業的重要新聞幾乎對大盤沒有影響（比如 Paypal推出穩定幣）。現在，場外資金沒有向幣圈注入新的流動性，場內資金在互相博弈，各類山寨幣板塊相互受到資金輪動拉盤。 現在是積累階段。我們可以開始在市場中佈局資金，從而在牛市中有所盈利。 操作建議： **-尋找優質項目**。尋找你認為能在即將到來的牛市中爆發的項目。優質項目主要有以下幾個特徵：具有產品/市場高契合度、同類產品競爭優勢、項目團隊活躍、發展路線明確和財務健康。 -**節省資金**。很多投資者都想抄底上輪牛市項目的幣種，因為這些項目的代幣價格比歷史最高價低了90%。但問題是下一輪周期中大多數表現最好的項目還沒有上市。相比過往牛市的項目，投資者會更傾向於提前佈局全新的項目。 -**控制交易頻率**。儘管目前市場行情很無聊，但不要因為無聊而管不住想要交易的心。先要在幣圈中活下來，然後才能討論盈利的事情。要等待更好的交易機會，而不是因為市場無聊而隨意交易。 **-在** **熊市** **中學習**。牛市不是學習的好時機，而是撿錢的好時機。現在熊市，正是學習的好時候。 -監控流動性。要時刻關注CEX的資金流入、穩定幣的鑄造、DeFi協議的TVL、加密貨幣整體市值等待情況。以上因素的變動都能夠代表著幣圈流動性的變動。更多的流動性意味著市場行情正在好轉。 ### 第二階段：牛市初期 行情開始回暖，市場開始上漲，人們會不相信牛市的到來。 最難以接受的就是不相信牛市的來臨。畢竟，投資者在熊市虧損後的心理會阻礙他們在牛市中獲得收益，很多人會患得患失，以為市場會進一步下跌。如果你想在牛市獲得超額收益，越是在牛市前期，你就越應該在其他人入場前下注！ 什麼原因會帶來牛市？ -行業重大事件，比如BTC或ETH ETF獲得批准，或者一個新的國家採用BTC作為法定貨幣。 * BTC 減半將於2024年到來。當然，過去比特幣減半的上漲並不意味著明年減半一定會上漲。但如果有足夠多的人相信減半就會上漲，那麼形成的市場共識也會推高價格。 -新的敘事。上個牛市，幣圈有DeFi和NFT兩大敘事。這一輪牛市呢？GambleFi? TelegramBots？RWA？GameFi ？還是NFT重新引爆市場？當然，最有可能的是一些市場熱度並不高的領域，比如類似 Axies Infinity 或 Stepn 這樣的遊戲，但會有更好的代幣模型和遊戲機制。 * **宏觀行情變好**。比如，美聯儲停止加息，從而讓更多的流動性進入幣圈。 * **監管變化**。美國和其他國家給加密貨幣市場提供更加透明、更加有效的監管。 * **更加便利**。普通人進入幣圈依舊存在很多困難。更加便利的錢包、和更多對新手小白方便的 dapps 也會促進牛市。 * **東方市場**。推特上的加密貨幣投資者和建設者有著地域自豪，他們更青睞於西方市場。這也是為什麼大多數人無法理解Tron為何如此受歡迎的原因（Tron在亞洲市場有大量客戶）。韓國、中國香港等地對加密貨幣帶來的影響也很大。  其實，只需一個重大因素的發生就能引發連鎖效應。 一些幣圈內的人因為行情的好轉開始賺到錢。他們提升了自己的生活品質，然後告訴身邊的人，身邊人很有可能就會被Fomo進場，從而帶來更多的場外資金，進一步拉動市場價格，形成正向循環。 操作建議： **1.** **減倉** **讓你虧損的幣，** **加倉** **讓你盈利的幣。**一定要及時止損，不要患得患失。一個幣或者協議讓你獲得了5倍的收益，並不意味著它不能再取得10倍的收益。價格能否繼續上漲，要看指標和市場情緒。至於對於那些讓你虧損的投資，要及時減倉。 **2. 在上漲中獲利，及時** **止盈**。沒有人能夠在最高點賣出，建立你的止盈體系，並堅持下去。 **3. 控制好山寨幣和土狗的倉位**。不要動用家庭資產、退休資金或出售BTC 和 ETH來大倉位購買山寨幣。你可以購買山寨幣和土狗，但是不要全倉或者上高槓桿，因為風險太高了。 **4. 降智投資**。過往歷史證明，一些瘋狂拉盤幣的基本面和代幣經濟模型反而一般。記住：只有當市場有熱度，當投資者都購買這個幣時，價格才會上漲。大部分投資者都不會去了解一個項目背後的運行邏輯和經濟模型，但有市場共識的地方，就會有代幣的上漲。 **5. 注意旁氏**。在牛市中，會有旁氏性質的項目，項目方知道左右市場情緒並且拉盤。但不可避免的是，旁氏最終都會消亡。你可以擁抱旁氏，但是一定要在市場崩盤前獲利離開，當然，你也可以選擇不碰旁氏項目。 **6. 不要忽視散戶的聲音**。在一些加密貨幣的播客和會議中，每個人都在會議上討論各種新興技術，這很容易讓人陷入其中。普通投資者根本聽不懂這些專業術語。但是你需要深入接觸普通投資者，了解他們的動向，比如去Reddit 和YouTube上看看他們最近在關注什麼。 **7.專注於某些領域**。找到幾個屬於你自己的專業領域。在幣圈，想要跟上所有的熱點是不可能的，想要吃到所有的上漲也是不可能的。錯過幾個好的項目，錯過幾個翻倍的幣種，都是可以接受的。現在開始，就專注於你最了解的幾個領域，機會來臨時，一定要抓住！ ### 第三階段：牛市高點 這是場外的散戶開始湧入的階段。他們進入的時期是牛市的高點，但是他們心裡卻認為他們是在牛市初期入場的。 牛市的到來，是有著正向循環的。隨著價格上漲，這將推動市場上的投資者有FOMO情緒。這是一個正反饋循環，他們Fomo，就會買入，從而不斷推動價格上漲。 所有幣種都會上漲。1萬美元的山寨幣可以給你的生活帶來巨大的收益，可能你平常出去逛街散步都會聽到路上的人討論加密貨幣相關的事情。 市場會越來越Fomo。有些人甚至可能會辭職，想要全職做加密貨幣交易員。還會有人賣掉房子投資幣圈。 那麼，要如何察覺市場是否到頂了呢？ * **主流媒體開始報導加密貨幣**。你會在新聞中反覆聽到這樣的事：某人試圖找到裝有 8000 個比特幣的冷錢包，或者他用10000個比特幣買了兩個披薩。 * 像MeetKevin、Max Maher 和Graham Stephen這樣的金融Youtubers每天上傳多個以上的加密貨幣視頻。 * 百事可樂和麥當勞等主流品牌將開始提及加密貨幣以擴大品牌的影響力。名人試圖通過贊助或推出他們自己的NFT系列來賺錢。 * **每個人都在晒单炫耀**。當推特上的KOL或者其他投資者瘋狂晒单晒收益的時候，你就要有所警覺------市場可能到頂了 每個人都會試圖讓你相信這次與眾不同。你必須對抗自己的直覺。 在這一階段，市場上的大部分人都會認為牛市還會繼續，價格還會繼續上漲，但是這個時候最重要的是何時離場。這個階段，一定要保持頭腦冷靜，意識到沒有永遠上漲的市場。 要把浮盈轉為盈利，落袋為安最重要！ ### 第四階段：下跌階段 漲得快，跌的也快，牛市的高點已經過去。這個階段，每個人都會猜測這是否就是牛市的高點，還會不會有一波上漲的行情。 市場上會存在一種言論：這次不一樣--加密貨幣成為了主流的進入投資產品！牛市還會持續幾年！ 每個人的Fomo的背後都是有原因的。從項目方上看，必須讓更多散戶參與，才能獲得投資。從散戶上看，必須讓更多的資金炒作山寨幣，價格才會上漲。所以，他們會不斷的Fomo你，不斷的CX。 當然，儘管熊市已經來臨，價格正在下跌，但是市場偶爾也會有一些出現熱點。比特幣在 2021 年 11 月達到頂峰。但是，隨後的幾個月，FTM、Luna依舊在上漲。 一旦價格暴跌，就會有馬後炮出現，他們會說："我早就告訴過你了，價格會下跌！ 在錯過了上輪兩年的牛市後，是什么讓我如此堅信還會有加密貨幣還有牛市？ 因為，我已經把我的職業生涯和未來十年的人生都押在了DeFi 上。我對這個領域充滿了信心。 我簡單說一下原因： 目前的經濟條件下，普通人越來越難，生活壓力越來越大，主要表現在以下幾個方面： * 信用卡債務創歷史新高 * 人均債務創歷史新高 * 學生貸款還款額度增加 * 信用卡利率創歷史新高 * 債務利息支出即將創歷史新高 * 新車平均月供額度創下歷史新高 * 房價就更不用提 當下的經濟情況，讓每個人的生活都舉步維艱。生活成本逐年上升，普普通通地上大學，找一份工作所帶來的收益並不足以在買房。 在這一切發生的同時，社會對成功的閾值也在不斷增加。 這一代年輕人中，沒有人希望慢慢成長，沒有人希望到了中老年才實現財富自由。年輕人現在就想發財，希望在較小的年紀就擁有巨額的財富。 加密貨幣對於年輕人來說不僅僅是在一種新的金融資產，還是一種夢想。對於他們來說，沒有比加密貨幣來錢更快的地方了。 加密貨幣是年輕人實現夢想、爭取改變的絕佳機會。