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Cozy Finance 소개
코지 파이낸스는 사용자가 "보호 시장"을 통해 DeFi 자산에 대한 보호를 구매하거나 제공할 수 있도록 하는 분산형 리스크 관리 프로토콜입니다. 공급자는 자산을 예치하여 이자를 얻고, 차용자는 프리미엄을 지불하여 자신의 포지션을 보호받습니다. 해킹이나 급격한 가격 하락 같은 트리거 조건이 발생하면 미결제 부채는 소멸되고 공급자가 손실을 흡수합니다. 이는 보험과 유사하지만 완전히 온체인에서 작동하는 분산형 메커니즘을 DeFi 투자자에게 제공합니다. 핵심 장점은 구성 가능한 보호와 투명한 검증 가능성입니다. 모든 프로토콜은 허가 없이 보호 시장을 생성할 수 있습니다. 모든 자금, 트리거 조건 및 지급 로직은 온체인에서 공개적으로 검증 가능하며, 보호는 불투명한 보험사가 아닌 분산형 시장에 의해 뒷받침됩니다. 코지는 또한 "세이프티 스택"(예: 코지 언)을 도입하여 손실을 계층적으로 흡수합니다 — 우선 손실 자본, 볼트 커버리지, 재해 준비금 — 이를 통해 사용자가 누가 어떤 순서로 손실을 흡수하는지 정확히 확인할 수 있습니다. 시장의 문제점은 DeFi에서 문제 발생 후 대처 수단이 부족하다는 점입니다. 전통 금융에는 보증, 준비금, 후순위 자본이 있지만, DeFi는 일반적으로 예방에만 초점을 맞춥니다. 익스플로잇이나 오라클 오류가 발생했을 때 사용자는 종종 보호받지 못합니다. 코지는 모듈식 보호, 자동 지급, 공개적으로 검증 가능한 준비금을 제공하여 이 문제를 해결합니다. 지난 6개월(2026년 3월~9월) 동안 코지의 주요 발전 사항으로는 코지 언 앱 출시( Eul er와 같은 대출 볼트에 계층형 보호를 추가), v2 무허가 보호 시장의 지속적 운영, 공개적으로 검증 가능한 리저브 모듈 출시 등이 있습니다. 이러한 업데이트는 사용성과 투명성을 강화합니다.
2020년 9월, Cozy Finance는 런칭을 발표하고 Electric Capital이 주도하고 Variant Fund, Dragonfly Capital 등이 참여한 200만 달러 규모의 시드 라운드를 완료했습니다. 이 프로젝트는 DeFi 네이티브 리스크 관리 프로토콜로 자리매김하며, 스마트 컨트랙트 취약점 및 극심한 시장 변동성과 같은 새로운 위험에 직면한 사용자들에게 효과적인 도구가 부족한 문제를 해결하는 것을 목표로 했습니다. 2021년 10월, Cozy는 Safety Modules를 도입하여 누구나 온체인 보호 시장을 만들 수 있도록 했습니다. 사용자는 특정 조건(예: 풀의 가치가 특정 임계치 이상 손실되는 경우)에 대해 보호를 제공하거나 구매할 수 있어 분산형 리스크 헤징 메커니즘을 형성했습니다. 이 설계는 중앙화된 보험 기관에 대한 의존도를 제거했습니다. 이후 Cozy는 "DeFi Safety Stack"을 추가로 제안했습니다. 이는 Curator First Loss, Bad Debt Protection, Disaster Reserve로 구성된 계층형 보안 아키텍처로, 손실을 단계적으로 흡수합니다. 이 아키텍처는 전통 금융의 구조화된 손실 흡수 개념을 DeFi에 도입하여 프로토콜과 사용자가 리스크 노출을 맞춤 설정할 수 있게 하고, DeFi 리스크 관리를 위한 표준화되고 구성 가능한 인프라를 제공합니다. 이 세 가지 이정표는 Cozy의 창립, 핵심 제품 출시, 이론적 프레임워크 구축에 해당하며 장기적인 의미를 지닙니다.
지난 6개월간 주요 진전: Cozy Finance가 계층형 DeFi Safety Stack 아키텍처를 공식 출시하고, 이를 기반으로 Cozy Earn 앱을 출시했습니다. Euler를 지원하는 최초의 대출 볼트가 현재 운영 중입니다. 제품은 다음과 같습니다: Cozy USDC(예금자는 Curator First Loss, Plus Vault 부실채권 보호, Disaster Reserve의 세 가지 계층을 제공받음); Cozy USDC+(사용자가 더 높은 수익을 위해 부실채권 보호를 제공); Cozy Reserve(극단적 사건에 대한 꼬리 위험 대비책). 또한 Euler Vault 통합 가이드를 게시하여 Safety Module을 통한 원자적 부실채권 상환을 가능하게 하고, 부채 분산화를 대체했습니다. 향후 초점: Safety Stack을 더 많은 프로토콜로 확장, 위험 분할 상품 출시, Tranche 구조화 상품 및 보호 시장 개발을 통한 모듈식 조합 가능한 리스크 관리, 그리고 방어 가능한 수익을 필요로 하는 프로토콜과 구조화된 보호를 원하는 자본 유치. 관계자들은 모든 보호 계층이 자체 보관과 함께 온체인에서 검증 가능하며, 보장 범위는 제한적이고 극단적 사건은 여전히 발생할 수 있음을 강조합니다.
Payom Dousti: 공동 창립자 겸 CEO. 이전에 NFT 마켓플레이스 Rare Bits를 공동 창립했으며, FanDuel에서 제품 디렉터, numberFire에서 최고 제품 책임자, One Zero Capital에서 기업가 인 레지던스를 역임했습니다. Tony Sheng: 공동 창립자. 이전에 Multicoin Capital에서 프린시펄, Decentraland Foundation에서 제품 리드, Google에서 제품 매니저(머신러닝 브랜드 안전), McKinsey에서 비즈니스 애널리스트를 역임했습니다. 현재 엔젤 투자자로 활동 중입니다.