2026 크립토 전통 금융 경관 보고서: 폭발적인 성장 속에서 경쟁은 어떻게 진화하고 있는가? | RootData Research
2026년 상반기 거래량은 1.3조 달러를 초과했으며, 파생상품이 98.6%를 차지했습니다.
저자: RootData
소개
2026년, TradFi 자산은 암호화폐 거래소의 새로운 전장이 되고 있습니다.
금과 은과 같은 귀금속과 미국 및 한국 주식을 포함한 글로벌 주식 시장이 점점 더 활발해짐에 따라, 더 많은 암호화폐 거래소가 TradFi 제품을 주변 사업에서 핵심 제품 라인으로 이동하고 있습니다. 한때 전통적인 중개업체와 금융 시장을 통해서만 이용 가능했던 자산들이 이제는 토큰화된 자산과 영구 계약과 같은 형태로 암호화폐 거래 플랫폼에 진입하고 있습니다.
암호화폐 거래소는 또한 이 기회를 활용하여 새로운 성장 경로를 열고 암호화폐 시장의 오랜 주기적 제약에서 벗어나고 있습니다. 이는 TradFi를 주요 거래소 간의 새로운 경쟁 변수로 만들었습니다.
이러한 배경 속에서 RootData는 암호화폐 시장에서 TradFi의 현재 발전과 주요 거래소 간의 진화하는 경쟁 환경을 시장 규모, 거래 구조, 거래소 경쟁 및 주식 파생상품(계약)의 주요 하위 시장을 포함한 여러 차원에서 조사합니다.
이 보고서는 Binance, Hyperliquid, OKX, Gate 및 Bybit를 포함한 주요 거래소의 TradFi 부문 데이터를 기반으로 합니다. 주로 토큰화된 자산과 관련된 파생상품 및 현물 거래를 다루며, 전통적인 중개업체를 통한 실제 주식 거래는 포함하지 않습니다. TradFi 거래의 유동성과 사용자들이 현재 이러한 제품을 이미 출시한 주요 암호화폐 거래 플랫폼에 집중되어 있기 때문에, 이러한 핵심 플랫폼을 비교하는 것은 암호화폐 TradFi 시장의 현재 규모, 구조 및 경쟁 환경에 대한 대표적인 관점을 제공합니다.
I. 암호화폐 TradFi 부문 개요
1. 2026년 상반기 거래량 1.3조 달러 초과, 폭발적 성장 단계 진입
2026년 상반기, 암호화폐 TradFi 부문은 “주변에서 물을 테스트하는” 단계에서 “폭발적인 거래량 성장” 단계로 이동했습니다.
주요 주류 거래소 샘플의 데이터에 따르면, 2026년 상반기 거래량은 1.3조 달러를 초과했습니다. 비교하자면, 2025년 전체 TradFi 거래량은 수백억 달러에 불과했습니다. 2026년 상반기 거래량은 이미 지난해 전체 거래량의 10배에 달했습니다.
이러한 성장의 배경에는 암호화폐 거래소의 TradFi 초기 확장과 전통 금융 시장의 시장 조건이 융합된 것이 있습니다.
2025년 이후, Binance, OKX 및 Gate와 같은 주류 플랫폼은 TradFi 제품 라인을 지속적으로 확장하며 필요한 인프라를 미리 구축했습니다. 금과 미국 및 한국 주식을 포함한 글로벌 주식 시장이 올해 강세를 보이면서, 암호화폐 TradFi에 일찍 진입한 거래소들은 인기 있는 TradFi 자산을 적극적으로 상장하고 제품 기능을 지속적으로 개선하여 상당한 파급 수요와 강력한 전통 금융 시장의 혜택을 누렸습니다.
월별로 거래량은 1월에 679억 4천만 달러에 달했으며, 이때 시장의 관심은 금과 같은 귀금속 토큰에 집중되었습니다. 현물 거래는 7.48%를 차지하며, 연초 귀금속 RWA의 잠깐의 인기를 반영했습니다.
2월부터 월간 TradFi 거래량은 전월 대비 125.2% 급증하여 1,529억 9천만 달러에 달하며 1,000억 달러를 초과했습니다. 6월에는 다시 시장 조건에 의해 거래량이 전월 대비 72.5% 증가하여 4,304억 8천만 달러에 도달하며 상반기 새로운 최고치를 기록했습니다.
6월의 월간 거래량은 이미 1월 수준의 6.3배에 달했으며, 월간 거래량의 일반적인 수준은 연초 700억 달러 이하에서 4,000억 달러 이상으로 이동했습니다. 하반기 활동이 상반기 수준을 유지한다면, 연간 TradFi 거래량은 3조 달러에 근접할 수 있습니다.
2. 파생상품이 TradFi 부문을 지배하다
2026년 상반기, 파생상품은 TradFi 부문을 지배하며 누적 거래량이 1.3조 달러를 초과하고 전체의 98.59%를 차지하여 이 부문의 명확한 주축이 되었습니다. 현물 거래는 185억 5천8백만 달러에 불과하며, 1.5% 미만을 차지했습니다. 현물의 비율은 1월에 7.48%로 상반기 최고치를 기록한 후 빠르게 2% 이하로 떨어지며 저조한 상태를 유지했습니다. 2월 이후로는 파생상품 주도 구조가 점차 형성되었습니다.
주식 파생상품이 지배적인 비율을 차지하고 있습니다. 자산 범위 측면에서, 다섯 개 거래소에서 상장된 TradFi 계약 기초 자산의 90% 이상이 주식 및 주식 ETF입니다.
2026년 상반기의 미결제약정 데이터는 SNDK, SPCX, SK Hynix 및 XAU와 같은 인기 TradFi 자산에 대한 포지션의 상당한 성장을 보여줍니다. XAU 금 계약의 미결제약정은 한때 7억 달러를 초과했으며, SPCX의 미결제약정은 5억 달러를 초과했습니다.
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