세레니티가 AI 고위 경영진의 발언을 종합하여, 수요가 파괴되지 않았으며, 단지 건설 속도가 수요 지연을 초래했다고 전했다

이번 주 AI 분야는 매도세에 직면했으며, 미국 주식 시장의 개인 투자자 Serenity는 여러 기술 대기업 및 인프라 공급업체의 고위 관계자들이 발언한 내용을 종합하여 시장 감정과 실제 기본면 간의 큰 괴리가 있음을 지적했습니다. Lumentum CEO는 수요 주문과 시장 성과 간의 큰 불일치를 언급했습니다; AMD CEO는 업계가 채택 주기의 초기 단계에 있으며, 수요가 공급을 훨씬 초과한다고 강조했습니다.

Arm CEO는 미국이 데이터 센터 건설에 주저한다면, 세계 다른 나라들이 언제든지 인수할 준비가 되어 있으며, 중국은 속도를 늦추지 않고 있다고 경고했습니다. Qualcomm CEO는 현재의 병목 현상이 수요가 아니라 공급의 제한이라고 지적하며, 웨이퍼, 기판, 조립 등이 모두 부족하다고 말했습니다. 이러한 발언은 가속기, 네트워크 및 반도체 회사의 극도로 낙관적인 경기 전망을 지적합니다.

정치적 위험과 건설 장애에 대해 Serenity는, 이전에 데이터 센터 제한을 공약했던 정치인이 당선된 후 협력적인 태도를 보이고 있다고 지적했습니다. Meta 고위 관계자는 지역 정치인들이 투자와 일자리를 유지하기 위해 대화를 적극적으로 요청하고 있다고 밝혔지만, 새로운 데이터 센터 건설이 점점 더 도전적으로 변하고 있다고 전했습니다. 데이터 센터 개발업체들은 강력한 가격과 수요를 보고했지만, 동시에 자금 조달 비용과 납기 실행 위험에 대해서도 우려하고 있습니다. Serenity는 수요의 소멸과 건설 속도가 충분하지 않아 발생하는 수요 지연 간의 차이가 있으며, 현재 AI 수요가 대규모로 파괴되었다는 증거는 없다고 요약했습니다.