dHedge

dHedge는 현재 Chamber로 리브랜딩되었으며, Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon 및 Base 기반의 분산형 자산 관리 프로토콜입니다. 핵심 사업은 비수탁형 투자 볼트로, 펀드 매니저가 전략을 생성 및 관리하고 투자자는 자산을 예치하며 온체인에서 투명하게 성과를 추적합니다. 이 프로토콜은 Aave, Uniswap, Synthetix 같은 DeFi 프리미티브와 통합됩니다. 대표 제품인 Toros Finance는 자동화된 레버리지 토큰 및 수익 전략을 제공합니다. DHT 토큰은 거버넌스 및 볼트 인센티브에 사용됩니다. 핵심 내러티브는 "분산형 헤지펀드"에서 "AI 에이전트를 위한 레이어로서의 볼트"로 전환되었습니다. 핵심 아이디어는 에이전트는 행동할 수 있지만 볼트가 규칙을 설정한다는 것입니다. AI 에이전트에 전체 지갑 제어권을 부여하는 대신, 볼트는 계약 수준에서 자산, 프로토콜, 규모에 대한 제한을 적용합니다. 이는 실제 문제점을 해결합니다. AI 에이전트는 온체인 작업을 실행하는 능력이 점점 더 향상되고 있지만, 일반 지갑은 너무 많은 자유도를 부여하며 프롬프트는 무시되거나 오해받거나 공격받을 수 있습니다. Chamber는 프로그래밍 가능한 가드레일 레이어를 제공합니다. 시장의 문제점으로는 전통적인 자산 관리의 높은 신뢰 비용, 투명성 부족, 그리고 무제한 접근 권한을 가진 AI 에이전트의 위험이 있습니다. dHedge는 스마트 계약 기반 규칙, 감사된 코드 및 완전히 검증 가능한 실적을 통해 이러한 문제를 해결합니다. 지난 6개월(2026-03-02 ~ 2026-09-02) 동안, 이용 가능한 데이터에 따르면 프로토콜은 Chamber로의 리브랜딩을 지속하며 AI 에이전트 호환 볼트 인프라를 강조했습니다. 멀티체인 운영을 유지하고 자동화된 전략을 위해 Hyperliquid와 같은 실행 플랫폼과의 통합을 확장했습니다. 2025년 수익 추세는 연간 약 200만 달러의 수익을 보였으며, 약 절반은 Toros 수수료에서, 나머지 절반은 마켓 메이킹에서 발생했고, 2025년 3분기가 가장 강력한 분기였습니다. 그러나 성장은 여전히 불균형합니다. 수익의 대부분은 여전히 레거시 Ethereum 기반 제품에서 발생하는 반면, 새로운 체인의 기여도는 낮습니다. 사용자 채택 성장은 둔화되었으며, 프로토콜은 초기 네트워크 효과를 넘어 다각화하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 해당 기간 동안 주요 보안 사고는 보고되지 않았지만, 스마트 계약의 복잡성은 여전히 내재된 위험으로 남아 있습니다.