Bitget UEX 일보｜트럼프, 이란이 공격 중단을 요구했다고 주장; 미국 주식, 미-이란 전쟁 이후 최대 하락폭 기록; 애플, 외부 AI에 Siri 개방 (2026년 03월 27일)

# 1. 핫이슈

미국 연준 동향

트레이더들이 전쟁 리스크를 헤지하며, 미국 연준이 수 주 내 긴급 금리 인상을 할 것에 베팅

• 트럼프는 이란 에너지 시설에 대한 공격 기한을 10일 연장한다고 발표했으며, 최신 기한은 4월 6일(미 동부 시간)이다. 그는 연장이 "이란의 요청에 따른 것"이라고 밝히며, 협상이 순조롭게 진행되고 있다고 언급했지만, 새로운 기한을 엄격히 지킬지는 협상 진행 상황에 따라 불확실하다고 인정했다.

  그러나 미국 언론의 보도는 명백한 차이를 보였다. 《월스트리트 저널》은 중재자의 말을 인용해 이란이 미국에 공습 연기를 요청하지 않았으며, 미국이 제안한 휴전안에 대한 최종 응답을 하지 않았다고 보도했다. 또한 이란 측은 미사일 계획과 우라늄 농축 문제를 협상의 전제 조건으로 삼는 것을 명확히 거부했으며, 협상에는 여전히 큰 이견이 존재한다. 이란 상황의 격화에 대한 우려가 커지면서, 채권 트레이더들은 금리 옵션 시장을 통해 SOFR 상승에 베팅하고 있으며, 가장 빠르면 2주 내에 미국 연준이 금리 인상을 시작할 가능성이 있다.

• 이전에 시장은 올해 3차례 금리 인하를 예상했으나, 이는 완전히 뒤집혔고, 2월 28일 갈등 발생 이후 연말 금리 인상 확률이 약 50%로 가격이 책정되었다. 4월 29일 통화정책 회의 전에 금리 인상 기대가 강화된다면, 이러한 헤지 거래는 수익을 얻을 것이며, 단기적으로 미국 국채 가격은 재가격 책정 압박에 직면할 것이다. 이 동향은 지정학적 리스크가 통화 정책 기대에 빠르게 전이되고 있음을 반영하며, 시장 변동성을 더욱 높일 수 있다.

국제 대상품

미국 재무장관 베센트가 호르무즈 해협 항해 보험 계획이 곧 시작될 것이라고 발표

• 이 계획은 전 세계 약 1/5의 석유 및 가스 운송의 안전한 통행을 보장하기 위한 것이다;
• 베센트는 트럼프 행정부의 증산 정책이 미국 내 석유 및 가스 생산 능력을 크게 향상시켜 경제가 단기 에너지 중단에 대한 저항력을 강화했다고 강조했다;
• 배경은 이란 갈등이 해협 항해에 영향을 미칠 수 있다는 것이며, 보험 시행이 공급망 중단 리스크를 완화할 것으로 기대되지만, 실제 실행 효과에 대한 주의가 필요하다. 이 조치는 유가에 안정적인 기대를 주지만, 현재의 지정학적 긴장이 대상품 공급망에 지속적인 압력을 가하고 있음을 부각시킨다.

거시 경제 정책

사모 신용 산업이 집중 환매潮에 직면, 460억 달러 이상의 자금이 잠금 상태

• 이번 분기 투자자들이 신청한 환매 총액은 약 1300억 달러에 달하지만, 단기 5% 상한선의 제한으로 실제로는 약 2/3의 자금만 회수되었다;
• 이번 주 아폴로 글로벌 매니지먼트와 아레우스 자산 관리가 환매 제한에 동참했으며, 이전에 블랙록과 모건 스탠리가 이미 통제를 시행했다;
• 향후 몇 주 내에 더 많은 기관들이 유사한 조치를 취할 것으로 예상되며, 사모 신용의 유동성 긴장이 심화될 수 있다. 이 사건은 지정학적 리스크와 겹쳐져 금융 시스템의 취약성을 확대할 수 있으며, 신용 긴축이 실물 경제에 미치는 영향을 경계해야 한다.

# 2. 시장 복기

대상품 및 외환 성과

• 현물 금: 0.16% 상승, 약 4380 달러/온스.
• 현물 은: 0.54% 하락, 약 67.7 달러/온스.
• WTI 원유: 0.83% 하락, 약 92--94 달러/배럴.
• 브렌트 원유: 0.78% 하락, 약 101 달러/배럴.
• 달러 지수: 0.01% 하락, 약 99.92.

암호화폐 성과

• BTC: 24시간 3.39% 하락, 가격 약 68750 달러, 연속적인 하락세는 미국 주식 조정 및 지정학적 리스크에 의해 영향을 받았지만, 금에 비해 상대적으로 강한 성과를 보였다;
• ETH: 24시간 4.56% 하락, 가격 약 2067 달러, 시장 하락에 따라 움직이며 독립적인 촉매가 부족하다.
• 암호화폐 총 시가총액: 24시간 약 3.3% 하락, 총 시가총액은 주요 암호화폐의 영향을 받아 2.44조 달러로 감소했다.
• 시장 청산 상황: 24시간 총 청산 약 3.33억 달러, 롱 포지션 청산 약 2.93억 달러.
• Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 가격 약 68,726, 하단의 롱 청산 구역이 명확히 줄어들었으며, 상단의 69,500--71,500 구역에는 여전히 많은 고레버리지 숏 청산 집중 구역이 존재하여, 단기적으로는 상승 압력이 더 쉽게 발생할 수 있다. 전체 청산 구조는 상단의 유동성이 하단 지지보다 명확히 강한 모습을 보이며, 가격이 계속해서 변동한다면 우선적으로 밀집 청산 구역을 위로 테스트할 가능성이 높다.

• 현물 ETF 순 유입/유출: BTC 현물 ETF는 어제 1.29억 달러 순 유출, ETH 현물 ETF는 어제 0.49억 달러 순 유출;
• BTC 현물 유입/유출: BTC는 어제 21.92억 달러 유입, 23.59억 달러 유출, 순 유출 1.66억 달러로 최근 변동 패턴을 지속하고 있다.

미국 주식 지수 성과

• 다우지수: 1.01% 하락, 45960.11 포인트, 연속적인 움직임은 상대적으로 안정적이다;
• S&P 500: 1.74% 하락, 6477.16 포인트, 주요 특징은 2월 28일 갈등 이후 최대 단일일 하락폭을 기록했다;
• 나스닥: 2.38% 하락, 21408.08 포인트, 섹터 드라이버는 기술주 집단 하락이다.

기술 대기업 동향

• 애플 (AAPL): 0.11% 상승, 252.89 달러, 핵심 원인은 Siri 개방 전략이 AI 플랫폼 기대를 높였다;
• 엔비디아 (NVDA): 4.16% 하락, 171.24 달러, 시장과 저장소 섹터의 영향을 받았다;
• 구글-A (GOOGL): 3.44% 하락, 280.92 달러, AI 압축 알고리즘 소식이 저장 주식의 매도 압력을 가중시켰다;
• 마이크로소프트 (MSFT): 1.37% 하락, 365.97 달러, 기술 섹터 조정에 따라 움직였다;
• 아마존 (AMZN): 1.97% 하락, 209.50 달러, 독립적인 촉매가 없다;
• 메타 (META): 7.96% 하락, 547.54 달러, 전체 기술 매도 압력의 영향을 받았다;
• 테슬라 (TSLA): 3.59% 하락, 372.11 달러, 배송 기대치 하향 조정과 겹쳤다. 전체 기술 대기업은 지정학적 및 거시적 이중 압력에 직면해 있으며, 애플의 소폭 상승은 AI 전략의 밝은 점을 부각시킨다.

섹터 이변 관찰

반도체 저장 섹터가 크게 하락(평균 하락폭 약 8-11%)

• 대표 개별 주식: 마이크론 테크놀로지 (MU) 6.97% 하락, 샌디스크 11.02% 하락, 시게이트 8.33% 하락, 웨스턴 디지털 7.7% 하락;
• 드라이버 요인: 구글이 TurboQuant AI 모델 압축 알고리즘을 출시하여 고대역폭 메모리 및 저장 칩에 대한 수요 예측을 크게 낮추었고, 대시장이 조정되면서 투자자들이 조기 수익 실현 및 주기 우려를 불러일으켰다. 모건 스탠리 반도체 분석가 조셉 무어는 조정이 시장의 주기 지속성 우려가 미리 가격에 반영된 것일 뿐, 기본적인 실질 악화가 아니라고 지적했다. AI 자본 지출이 여전히 높은 수준에 있어 장기 수요는 지지받고 있다.

중국 주식 섹터가 대시장을 따라 2.55% 하락

• 대표 개별 주식: 알리바바 (BABA) 3.43% 하락, 바이두 (BIDU) 4.92% 하락, 빌리빌리 (BILI) 4.67% 하락;
• 드라이버 요인: 주로 미국 주식의 전반적인 위험 선호도 하락과 지정학적 불확실성의 영향을 받았으며, 고베타 자산이 압박을 받고 있다. 뚜렷한 개별 주식의 독립적인 악재는 없다.

# 3. 심층 개별 주식 해석

1. 테슬라 (TSLA) - 시장 배송 기대치를 다시 낮추다

사건 개요: 1분기 자동차 배송 데이터 발표를 앞두고, 테슬라는 자발적으로 "판매자 분석가 기대치 종합"을 발표했으며, 23개 투자은행은 2026년 전체 자동차 배송량이 약 168.9만 대에 이를 것으로 예상하며, 지난해 말의 175만 대 예상보다 명백히 하향 조정했다. 동시에 월가의 유명한 강세론자인 웨드부시가 선정 목록에서 제외되었다. 이는 테슬라의 일관된 기대 관리 전략으로 간주되며, 실제 배송 데이터가 시장의 낙관적인 기대에 미치지 못해 주가가 급격히 변동하는 것을 피하기 위한 것이다. 현재 전기차 산업은 경쟁 심화, 수요 둔화 및 거시 금리 환경 압박에 직면해 있으며, 테슬라는 시장의 판매량 급반등 기대를 낮추기 위해 사전 안내를 하고 있다. 시장 해석: 기관들은 이것이 테슬라 경영진이 이야기의 리듬을 자발적으로 통제하는 표현이라고 보고 있으며, 단기적으로는 평가를 압박할 수 있지만, 장기적으로는 실망형 매도를 피하는 데 도움이 될 것이라고 본다. 현재의 지정학적 요인으로 인한 에너지 가격 변동과 잠재적 인플레이션 압력을 고려할 때, 전기차 침투율 기대는 조정될 가능성이 있으며, 분석가들은 테슬라가 Robotaxi 및 에너지 사업과 같은 새로운 성장 포인트에 의존해야 시장 신뢰를 높일 수 있을 것이라고 예상한다. 투자 시사점: 투자자들은 곧 발표될 1분기 배송 데이터와 경영진의 지침에 주목해야 하며, 단기 변동성이 배치 기회를 제공할 수 있지만, 거시 경제 및 산업 경쟁으로 인한 지속적인 압박에 주의해야 한다.

2. 애플 (AAPL) - Siri가 제3자 AI에 개방, AI 전략의 중대한 전환

사건 개요: 블룸버그에 따르면, 애플은 곧 출시될 iOS 27에서 Siri와 ChatGPT의 독점 협력을 깨고, 사용자가 Siri를 통해 Gemini, Claude와 같은 경쟁 AI 서비스를 직접 호출할 수 있도록 할 계획이다. 동시에 애플은 새로운 도구를 개발하여 App Store에 특별 구역을 개설하여 제3자 AI 챗봇 애플리케이션과 Siri 및 Apple Intelligence 플랫폼의 깊은 통합을 용이하게 할 것이다. 이는 애플이 폐쇄 생태계에서 보다 개방적인 AI 플랫폼으로 전환하는 것을 의미하며, 생성적 AI 분야에서의 뒤처짐을 가속화하기 위한 것이다. 시장 해석: 분석가들은 이를 애플이 Siri를 재구성하고 iPhone의 AI 매력을 높이는 중요한 단계로 보고 있다. 단기적으로는 여전히 외부 AI 모델에 의존하지만, 개방 전략은 생태계 규모를 확대하고 사용자 충성도를 높이며, 투자자들이 애플의 AI 진전이 느리다는 우려를 완화할 수 있을 것으로 기대된다. 기술 대기업의 AI 군비 경쟁 배경에서, 이 조치는 애플의 하드웨어+소프트웨어 협력 가치에 대한 시장의 가격 책정을 재구성할 수 있다. 투자 시사점: Siri 개방 전략은 장기적으로 애플 생태계 구축에 긍정적이며, 투자자들은 iOS 27 출시 전후의 시장 반응 및 실제 사용자 채택률에 주목해야 하며, 이는 애플의 다음 성장 주기의 중요한 촉매제가 될 수 있다.

3. 마이크론 테크놀로지 (MU) 등 저장 칩 주식 - 구글 AI 알고리즘이 섹터의 큰 조정을 촉발

사건 개요: 저장 섹터가 큰 타격을 입었으며, 마이크론 테크놀로지는 6거래일 연속 하락하고, 목요일에 6.97% 하락하여 3월 18일 역사적 고점에서 23% 이상 하락했다; 샌디스크는 11.02% 하락, 시게이트는 8.33% 하락, 웨스턴 디지털은 7.7% 하락했다. 대시장의 조정 외에도 구글이 출시한 TurboQuant AI 모델 압축 알고리즘이 매도 압력을 가중시키는 중요한 촉매로 간주되며, 시장은 AI 훈련이 고대역폭 메모리에 대한 수요가 이전 예상보다 낮을 것이라는 우려를 하고 있다. 시장 해석: 모건 스탠리 반도체 분석가 조셉 무어는 현재의 조정이 시장의 저장 주기 지속성 우려가 미리 가격에 반영된 것일 뿐, 기본적인 실질 악화가 아니라고 지적했다. AI 자본 지출이 여전히 높은 수준에 있어 장기 수요 추세는 변하지 않았지만, 단기 감정이 섹터의 움직임을 주도하고 있으며, 전체 기술주가 지정학적 리스크의 영향을 받는 것과 공명하고 있다. 투자 시사점: 저장 섹터는 단기적으로 평가 압박에 직면해 있지만, AI 기반 시설 수요가 지속적으로 검증된다면 기본적인 실적이 반등을 지원할 수 있다. 투자자들은 감정에 의해 주도되는 조정과 실제 수요 변화의 차이를 구분하고, 주기 전환 신호에 주목해야 한다.

4. 메타 플랫폼 (META) - 텍사스 데이터 센터 투자 100억 달러로 증가

사건 개요: 메타는 텍사스주 엘파소에 위치한 데이터 센터 프로젝트의 투자 규모를 100억 달러로 확대한다고 발표했으며, 이는 최초 약속한 15억 달러에서 거의 6배 증가한 것이다. 이 프로젝트의 목표는 2028년까지 1GW 전력 용량을 달성하는 것으로, 주로 차세대 대형 언어 모델의 훈련 및 추론에 사용되며, 메타 AI 어시스턴트 및 Facebook, Instagram, WhatsApp의 콘텐츠 추천 시스템을 지원할 것이다. 이는 메타가 AI 컴퓨팅 인프라에 지속적으로 대규모 투자를 하고 있음을 반영한다. 시장 해석: 이 조치는 기술 대기업들이 생성적 AI 분야에서 "군비 경쟁"의 치열함을 강조한다. 비록 높은 자본 지출 압박에 직면해 있지만, 시장은 메타가 자체적으로 컴퓨팅 파워를 구축함으로써 외부 공급업체에 대한 의존도를 줄이고, 장기적인 AI 제품 반복을 위한 견고한 기반을 제공할 것이라고 본다. 현재의 높은 금리 환경에서 투자자들은 자본 집약적인 AI 투자 지속 가능성에 주목하고 있다. 투자 시사점: 메타의 대규모 AI 기반 시설 투자는 단기적으로 비용 압박을 증가시키지만, 장기적으로는 핵심 경쟁력으로 전환될 가능성이 있다. 투자자들은 AI 제품의 수익화 진행 상황 및 자본 수익률에 주목해야 한다.

5. 마이크로소프트 (MSFT) - 클라우드 서비스 판매 채용 동결, 비용 통제 강화

사건 개요: 마이크로소프트는 최근 Azure 클라우드 사업 및 북미 판매 등 핵심 부서에서 신규 채용을 동결했으며, 일부 고위 경영진은 향후 몇 년간 회사 전체 직원 규모가 크게 확대되지 않을 것이라고 예상하고 있다. 이 조치는 회사 회계연도가 곧 끝나가는 시점에 발생했으며, AI 기반 시설에 대한 대규모 투자를 증가시키는 동시에, 기술 대기업들이 엄격한 비용 통제 조치를 동시에 추진하고 있음을 반영한다. 시장 해석: 분석가들은 이것이 AI 고액 지출 배경에서 성장과 효율성을 균형 있게 조정하는 마이크로소프트의 전형적인 조치라고 본다. 비록 채용 동결이 단기적으로 판매 확장 속도에 영향을 미칠 수 있지만, 이는 수익성을 높이고 투자자들의 자본 수익에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 될 것이다. AI 전환기에서 효율성 최적화는 기술 대기업의 공통 주제가 될 것이다. 투자 시사점: 비용 통제 조치는 마이크로소프트가 건강한 현금 흐름을 유지하는 데 도움이 되며, 투자자들은 AI 클라우드 서비스의 성장이 단기 확장 둔화의 영향을 상쇄할 수 있는지 주목해야 하며, 장기적으로는 기업 AI 시장에서의 선도적 위치를 여전히 긍정적으로 보고 있다.

# 4. 암호화폐 프로젝트 동향

1. 백악관 인공지능 및 암호화폐 업무 책임자 데이비드 색스가 특별 정부 직원 130일 임기 한도에 도달하여 사임했으며, 그가 추진한 시장 구조 및 스테이블코인 입법 등 핵심 암호화 의제는 여전히 완료되지 않았다. 색스는 재임 기간 동안 트럼프 정부의 암호화 정책을 주도했으며, 관련 입법을 추진하고 미국 전략 비트코인 비축을 지원했지만, 일부 산업에서 기대했던 중대한 개혁은 여전히 미결 상태이다.

2. JP모건이 비트코인과 이더리움을 기관 대출 담보로 수용하기 시작했으며, 이는 전통 금융 기관의 암호화 노출이 더욱 확대되었음을 나타낸다.

3. CoinDesk 분석에 따르면, Strategy가 발행한 영구 우선주 STRC는 3월 13일 배당락 이후 단 9거래일 만에 100달러 액면가로 회복되었으며, 이는 역사적 평균 10일 회복 주기보다 약간 빠른 것이다. 그 반등 속도가 역사 평균보다 빠른 것은 더 많은 비트코인 구매 자금을 잠금 해제할 수 있는 것으로 보인다.

4. 모건 스탠리 분석가는 이란 전쟁 기간 동안 비트코인이 금과 은보다 더 나은 성과를 보였으며, 자금 유입 및 활동 증가의 징후를 보였고, 귀금속은 대규모 자금 유출 및 포지션 청산에 직면했다고 밝혔다. 분석가는 3월 첫 세 주 동안 금 ETF에서 거의 110억 달러가 유출되었고, 은 ETF는 지난해 여름 이후의 자금 유입이 모두 회수되었으며, 같은 기간 비트코인은 순 유입을 보였다고 지적했다. 이는 비트코인이 전통적인 안전 자산에 비해 강한 성과를 보였음을 나타낸다.

5. 미국 주택 담보 대출 기관 팬니 메이(Fannie Mae)가 최초로 "암호화폐 담보 주택 담보 대출"을 수용할 예정이다. 담보 대출 회사 Better Home & Finance와 암호화폐 거래소 Coinbase Global이 새로운 주택 담보 대출 상품을 출시하여, 구매자가 팬니 메이가 지원하는 담보 대출을 신청할 때 보유한 비트코인 등의 암호 자산을 담보로 사용할 수 있도록 하며, 암호화폐를 먼저 판매하여 현금으로 전환할 필요가 없다.

6. Hashdex의 Hashdex Nasdaq CME Crypto Index ETF(코드: NCIQ)는 첫 번째 SEC 연간 10-K 문서를 제출하면서 ADA와 LINK를 포트폴리오에 포함시켜 성분 자산을 일곱 가지로 확장했다고 밝혔다. 이 ETF는 이전에 BTC, ETH, XRP, SOL 및 XLM만 보유하고 있었다.

# 5. 오늘의 시장 일정

데이터 발표 일정

주요 사건 예고

22:00 (UTC+8), 3월 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수 최종치 발표, 지정학적 및 유가가 소비자 감정과 인플레이션 기대에 미치는 충격에 주목.

기관 의견:

이란 갈등의 지속적인 불확실성과 미국 주식이 3월 26일 갈등 이후 최대 하락폭을 기록한 가운데, 월가 분석가들의 견해는 분화되었지만 전체적으로 신중한 낙관론을 보이고 있다. 번스타인은 비트코인이 바닥을 찍었으며 더 높은 수준으로 상승할 것이라고 재확인하며, 갈등 발생 이후 금을 25% 초과하여 수익을 올렸다고 강조하며 암호화폐가 안전 자산으로서의 강인함을 부각시켰다. 모건 스탠리 등 투자은행들은 2026년 유가 전망을 상향 조정했으며, 맥쿼리는 WTI 평균가를 배럴당 83달러로 상향 조정하고 공급 중단 리스크를 경고했다. 모닝스타 전략가는 지정학적 사건의 역사적 영향은 일반적으로 짧으며, 현재 미국 주식의 가격이 "트럼프는 항상 물러날 것"이라는 낙관적인 기대를 반영하고 있지만, 유가와 인플레이션의 이중 압력에 주의해야 한다고 지적했다. 전반적으로 기관들은 단기 변동성이 높은 수준을 유지할 것이라고 보며, 협상이 실질적인 진전을 이룬다면 위험 자산이 반등할 가능성이 있다고 판단하고 있다; 반대로 미국 연준의 금리 인상 기대가 강화된다면 시장의 바닥선을 더욱 시험할 수 있다. 투자자들은 데이터 검증 및 정책 신호에 주목하고 유연한 포지션을 유지해야 한다.

면책 조항: 위 내용은 AI 검색 정리로, 인력은 검증 발표만 하며, 어떠한 투자 조언으로도 간주되지 않습니다.