화이트 웨일 랩스: 솔라나 밈코인의 장점은 클러스터 지갑에 집중되어 있습니다

White Whale Labs는 연구 결과 《The Audit Of The Memecoin Casino》를 발표하며, 8월 하순부터 Solana에서 모든 Pump.fun 및 Stonk 신규 코인 거래를 기록했다고 밝혔습니다. 이는 100만 개 이상의 자금 풀, 770만 개의 지갑을 포함한 3억 8400만 건의 교환을 포괄하며, 데이터는 56GB를 초과하고 8억 2000만 행에 달합니다. 이 데이터 세트는 매일 1800만에서 2500만 건의 거래가 추가되며, 최대 약 100만 개의 지갑과 6만 개 이상의 신규 발행 프로젝트를 포함합니다.

연구에 따르면, 실제 거래된 코인 중 약 10분의 1은 이후 24시간 내에 두 배가 됩니다. 2주 내 2280만 건의 최초 매수 중 17%는 40% 하락 전에 두 배가 되었으며; 두 배로 수익을 실현하고 40% 하락으로 손실을 제한하며 비용을 포함할 경우, 단일 거래에서 약 19% 손실이 발생합니다. 450개에서 2000개 지갑으로 구성된 집단은 종종 상장 후 1~2분 내에 집중 매수하며, 관련 코인의 두 배 비율은 28%에서 46%에 달하고, 하락 40% 전에 두 배가 되는 비율은 50%에서 60%로, 다른 지갑의 17%보다 높습니다. 매일 통계로 집계된 집단 수는 9개에서 33개입니다.

복사 거래 테스트에 따르면, 대규모 집단보다 2분 늦게 진입할 경우, 93개 코인의 단일 코인 손실은 41%이며, 중앙값 하락은 95%입니다; 긍정적인 기록이 있는 집단을 추적할 경우 여전히 단일 코인 손실은 11%이며, 단일 지갑의 백테스트에서 단일 거래 손실은 20%입니다. 소수의 밀접한 그룹은 16개 코인에서 단일 코인으로 약 10%의 수익을 올렸습니다. 신경망은 두 배 비율을 약 10%에서 26%로 향상시켰으나, 8일 동안 771회의 선택에서 매일 부정적이며, 단일 거래에서 약 11% 손실, 중앙값 하락 45%, 55%는 24시간 내에 손실 제한이 발생했습니다. White Whale Labs는 수천 달러의 API, VPS 및 모델 비용을 지출한 후 수익화 가능한 이점을 찾지 못했으며, 미인 코인 거래는 거의 완전히 집단 지갑에 의해 주도된다고 밝혔습니다.